国光股份(002749)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-08-20 国光股份：农药主业稳健经营，高分红比例延续 (国信证券 杨林,王新航)

●我们维持对公司2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为3.63/3.86/4.05亿元，EPS为0.65/0.69/0.73元，对应当前股价PE为13.5/12.7/12.1X，维持“优于大市”评级。

●2026-08-20 国光股份：中报点评：需求疲软及成本上涨带来短期利润压力，长期成长储备持续增强 (东方证券 万里扬)

●我们预测26-28年公司归母净利润为3.87、4.53和5.27亿元（原预测3.88、4.55和5.29亿元），按照可比公司26年17倍PE，给予目标价11.90元并维持买入评级。

●2026-08-19 国光股份：调节剂仍具盈利韧性，高分红有望延续 (银河证券 王鹏,孙思源)

●预计2026-2028年公司归母净利润分别为3.55、3.89、4.28亿元，同比分别增长13.73%、9.52%、10.08%；PE分别为13.82、12.62、11.47倍。我们依然看好公司在植物生长调节剂领域的领先地位，以及植物生长调节剂及全程解决方案的成长空间，维持“推荐”评级。

●2026-04-24 国光股份：产销量稳步增长，高分红注重股东回报 (国海证券 董伯骏,杨丽蓉)

●预计公司2026/2027/2028年营业收入分别为21.38、23.50、25.90亿元，归母净利润分别为3.80、4.19、4.63亿元，对应PE分别为16、14、13倍，看好公司作物全程解决方案渗透率持续提升，维持“买入”评级。

●2026-04-22 国光股份：年报点评：短期利润承压，成长蓄势待发 (东方证券 万里扬)

●我们基于2025年情况调整了公司产品价格、销量及所得税率等预测，预测26-28年公司归母净利润为3.88、4.55和5.29亿元(原26-27年预测为5.26和6.47亿元)，按照可比公司26年20倍市盈率，给予目标价16.60元并维持买入评级。

◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤

●2026-10-19 卫星化学：油价高位震荡下，Q3业绩维持较好水平 (华源证券 刘子栋)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为115/110/119亿元，当前股价对应的PE分别为7.26/7.65/7.06倍，维持“买入”评级。

●2026-10-19 藏格矿业：2026年三季报点评：铜矿收益持续增长，盐湖提锂放量降本 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕)

●考虑到公司26Q3业绩符合市场预期，锂资源持续放量，我们上调26-28年公司归母净利润预期至84/97/99亿元（原预期77/92/94亿元），同比+118%/+15%/+3%，对应PE为14x/12x/12x，维持“买入”评级。

●2026-10-19 联科科技：3Q26公司业绩同比稳步增长，看好公司海外基地建设 (长城证券 肖亚平,林森)

●我们预计联科科技2026-2028年收入分别为29.22/34.74/41.06亿元，同比增长24.0%/18.9%/18.2%，归母净利润分别为3.68/4.84/6.22亿元，同比增长25.6%/31.6%/28.7%，对应EPS分别为1.21/1.60/2.05元。结合公司10月16日收盘价，对应PE分别为13.9/10.6/8.2倍。我们看好公司埃及基地建设，有望打开中长期成长空间，维持“买入”评级。

●2026-10-19 恒力石化：2026Q3业绩预告点评：Q3业绩预计同比高增，一体化优势持续凸显 (浙商证券 杨占魁,张煜暄,汪智谦,高铭谦)

●公司以“油煤化平台化+新材料”构建的价值成长飞轮与深厚壁垒，正在将外部格局重塑的红利，转化为盈利中枢与估值体系的重估。我们预计公司2026-2028年实现归母净利润130.0/152.7/165.4亿元，EPS为1.85/2.17/2.35元，维持“买入”评级。

●2026-10-19 振华股份：SOFC助力金属铬增长量价齐升 (财通证券 谢哲栋,陈屹,唐亚辉)

●我们预计2026-2028年营业收入49.96、62.37、72.20亿元，归母净利润7.51、13.64、14.80亿元。按2026年10月16日市值，对应PE为38.3、21.0、19.4倍，我们看好高端金属铬放量带动盈利增长，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-10-19 卫星化学：季报点评：油气价差高位有望支撑公司后续景气 (华泰证券 庄汀洲,张雄)

●考虑Q4油气价差有望维持高位以及海外相关产能的退出，我们上调公司26-28年归母净利润预期至123/113/145亿元，前值112/104/133亿元，上调幅度分别为9.8%/8.7%/9.0%；对应EPS为3.66/3.36/4.29元。参考可比公司2027年Wind一致预期10xPE，考虑公司气头乙烯竞争优势，给予27年11xPE，目标价36.96元（前值39.72元，对应26年12xPE），维持“增持”评级。

●2026-10-16 荣盛石化：2026Q3业绩预告点评：Q3业绩预计环比增长，战略稀缺资产有望迎来估值回归 (浙商证券 杨占魁,张煜暄,汪智谦,高铭谦)

●全球炼化格局重塑，公司有望深度受益本轮景气上行周期，同时新材料项目稳步推进，与沙特阿美战略合作持续深化，未来成长可期。我们预计公司2026-2028年实现归母净利润100.8/114.7/131.8亿元，EPS为1.01/1.15/1.32元，维持“买入”评级。

●2026-10-16 龙佰集团：中报点评：景气底部震荡下全产业链优势凸显 (东方证券 万里扬)

●由于主要原材料价格上涨及产品端价格下跌，我们下调公司26-28年归母净利润预测为18.33、25.10、27.16亿元（原26-27年预测28.25、33.20亿元），按照可比公司26年19倍PE，给以目标价14.63元（原目标价23.80元）并维持增持评级。

●2026-10-16 上纬新材：打造国内C端具身智能头部品牌 (华福证券 孟鹏飞,欧阳蕤)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为25.09亿元/34.76亿元/57.86亿元，同比增长40%/39%/66%，其中人形机器人业务分别为6.20/14.88/37.20亿元。按照PS估值，公司当前股价对应2026-2028年PS分别为16.80/12.13/7.29倍，低于可比公司平均估值。我们考虑到机器人行业需求正加速释放，公司未来收入有望逐步赶超国内其他头部机器人公司，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-10-16 龙佰集团：景气底部震荡下全产业链优势凸显 (东方证券 万里扬)

●由于主要原材料价格上涨及产品端价格下跌，我们下调公司26-28年归母净利润预测为18.33、25.10、27.16亿元（原26-27年预测28.25、33.20亿元），按照可比公司26年19倍PE，给以目标价14.63元（原目标价23.80元）并维持增持评级。