◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-11-03 桂林三金：Q3业绩快速增长，提质增效成果显著
(中邮证券 盛丽华,龙永茂)
- ●公司未来一线品种打开院内空白市场，二、三线品种快速成长，有较大提升空间，生物制药板块有望进一步减亏，持续稳定增长具有坚实的基础。预计公司2025-2027年营业收入分别为23.07/24.28/25.57亿元，归母净利润分别为4.71/5.18/5.71亿元，当前股价对应PE分别为19/17/16倍，维持“买入”评级。
- ●2025-09-03 桂林三金：经营质量稳步提升，生物药业务管理持续优化
(中邮证券 盛丽华,龙永茂)
- ●公司未来一线品种打开院内空白市场，二、三线品种快速成长，有较大提升空间，生物制药板块有望进一步减亏，持续稳定增长具有坚实的基础。预计公司2025-2027年营业收入分别为23.07/24.28/25.57亿元，归母净利润分别为4.71/5.18/5.71亿元，当前股价对应PE分别为19/17/15倍，维持“买入”评级。
- ●2025-07-02 桂林三金：盈利能力稳步提升，生物制药板块业务持续优化
(中邮证券 盛丽华,龙永茂)
- ●公司未来一线品种打开院内空白市场，二、三线品种快速成长，有较大提升空间，生物制药板块有望进一步减亏，持续稳定增长具有坚实的基础。预计公司2025-2027年营业收入分别为23.08/24.30/25.60亿元，归母净利润分别为4.71/5.19/5.72亿元，当前股价对应PE分别为18/16/15倍，维持“买入”评级。
- ●2025-01-01 桂林三金：流感病毒活跃，基数影响渐消，股息仍具优势
(长城证券 刘鹏,卢潇航)
- ●我们预测公司2024-2026年EPS分别为0.78、0.87、0.99元/股，对应PE分别为18.3x、16.4x、14.4x，维持“买入”评级。
- ●2024-11-20 桂林三金：24Q3业绩持续优化，三金品牌稳健发展
(华安证券 谭国超,李昌幸)
- ●根据公司三季报披露业绩，我们下调了盈利预测，预计公司2024-2026年收入分别22.4/24.4/26.8亿元(前预测值为23.9/26.3/29.0亿元)，分别同比增长3.3%/8.7%/10.0%，归母净利润分别为4.5/5.1/5.8亿元(前预测值为5.0/5.8/6.7亿元)，分别同比增长6.5%/13.5%/13.0%，对应估值为20X/18X/16X。维持“买入”投资评级。
◆同行业研报摘要◆行业:医疗卫生
- ●2026-08-21 艾力斯：伏美替尼持续放量，大分子BD布局前瞻蓄力
(国瑞证券 胡晨曦)
- ●我们预计公司2026-2028年的归母净利润分别为26.49/31.15/35.11亿元，EPS分别为5.89/6.92/7.80元，当前股价对应PE为21/17/15倍。考虑公司核心产品伏美替尼持续放量，随着多项新适应症获批上市及海外临床稳步推进，其销售峰值有望持续上修；与此同时，戈来雷塞与普拉替尼的商业化进程亦全面提速，正逐步构建起多元化的增长梯队，我们维持其“买入”评级。
- ●2026-08-21 普洛药业：CDMO业绩较快增长，盈利能力持续提高——公司信息更新报告
(开源证券 余汝意,阮帅)
- ●我们维持2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为10.25/12.43/15.21亿元，当前股价对应PE为23.4/19.3/15.8倍，估值性价比高，考虑公司CDMO业务较快增长且在手订单规模较大，维持“买入”评级。
- ●2026-08-21 迪哲医药：2026半年报点评：舒沃替尼全球价值兑现在即，在研管线亮点颇丰
(东吴证券 朱国广,肖鸿德)
- ●我们预计公司舒沃替尼授权阿斯利康获6亿美元首付款将于2026年入账，将2026年营业收入预测由14.02亿元大幅上调至54.35亿元，维持2027/2028年营业收入预测23.99/33.40亿元。将2026/2027/2028年归母净利润预测由-4.83/0.67/5.25亿元上调至35.64/1.06/5.81亿元。公司产品销售快速增长，亏损显著收窄，逐步进入数据兑现期，维持“买入”评级。
- ●2026-08-21 新和成：中报同比增长，营养品价格中枢稳步提升
(东方证券 倪吉)
- ●结合市场情况，我们调整了公司维生素、蛋氨酸等产品的价格预测。我们调整公司2026-2028年每股收益EPS预测为2.60、2.34和2.40元（原预测3.19、2.74和2.80元）。按照可比公司26年平均PE为13倍，对应目标价为33.75元，维持买入评级。
- ●2026-08-21 艾力斯：伏美替尼持续放量，研发与商业化协同推进——艾力斯2026年中报业绩点评
(浙商证券 郭双喜,彭波)
- ●我们预计公司2026-2028年营业收入为67.09、79.83、91.81亿元，同比增长29.3%、19.0%、15.0%；归母净利润28.25、33.71、38.67亿元，同比增长29.0%、19.4%、14.7%，对应2026-2028年EPS为6.28、7.49、8.59元，2026/8/20对应2026-2028年PE约19X、16X、14X。公司核心产品处于商业化快速放量阶段，新产品不断上市，自研/引进管线逐步丰富，公司利润快速增长，维持“买入”评级。
- ●2026-08-21 普洛药业：CDMO业绩较快增长，盈利能力持续提高
(开源证券 余汝意,阮帅)
- ●我们维持2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为10.25/12.43/15.21亿元，当前股价对应PE为23.4/19.3/15.8倍，估值性价比高，考虑公司CDMO业务较快增长且在手订单规模较大，维持“买入”评级。
- ●2026-08-21 迪安诊断：业绩实现快速修复，高价值业务与AI落地驱动长期成长
(中泰证券 祝嘉琦,谢木青,刘照芊)
- ●根据最新财报数据，我们微调盈利预测，预计2026-2028年营业收入98.87、100.00、104.77亿元（-2%、1%、5%），调整前为94.48、93.39、94.24亿元；预计归母净利润4.67、5.59、6.20亿元（+961%、20%、11%），调整前为4.74、5.12、5.75亿元。公司当前股价对应2026-2028年28、23、21倍PE，维持“买入”评级。
- ●2026-08-21 东阿阿胶：维持经营韧性和高分红
(华泰证券 代雯,张云逸,唐庆雷)
- ●考虑到阿胶块旺季在一季度与四季度，我们暂维持盈利预测，预计2026-28年归母净利20.0/23.0/26.1亿元（+15%、+15%、+14%yoy），给予2026年PE估值23x（参考可比公司Wind一致预期均值23x），目标价71.83元（前值77.57元，下调主因可比公司估值下降）。
- ●2026-08-21 恒瑞医药：业绩保持平稳，创新药持续放量
(华泰证券 代雯,李奕玮,韩旭凌)
- ●考虑仿制药业务下滑，公司26年有望确认更多公允价值变动收益，我们调整公司收入及利润预测，预计公司26-28年归母净利润为98.9/104.7/132.8亿元（相较前值调整+5.2%/-11.2%/-11.4%），对应EPS为1.49/1.58/2.00元。采用SOTP估值，分别给予公司A/H估值5，321亿元/5，993亿港元，对应目标价80.17元/90.29港元（前值87.14元/95.85港元）。
- ●2026-08-21 三生国健：自免在研、707合作有序推进
(华泰证券 代雯,张云逸,唐庆雷)
- ●我们维持盈利预测，预计公司26-28年归母净利润6.4、7.5、8.2亿元（-78%、+17%、+9%yoy）。参考Biotech可比公司市值均值369亿元，考虑707潜力、新药顺利兑现、商业化能力给予溢价，我们给予546亿元合理估值，目标价60.94元（复权后前值61.37元，变动主因可比公司市值下降），维持“增持”评级。