登康口腔(001328)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-09-23 登康口腔：26H1全域全渠协同运营，盈利表现突出 (华源证券 丁一,李俏)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为2.2/2.6/3.2亿元，同比增速分别为20.6%/20.9%/19.5%，当前股价对应的2026年PE为24倍，上调为“买入”评级。

●2026-09-18 登康口腔：基本盘稳固，线上线下齐发力，盈利能力持续优化 (兴业证券 代凯燕,陆焱)

●公司成人牙膏基本盘稳固，电商渠道增长亮眼，冷酸灵龙头地位稳固，在抗敏感牙膏细分领域零售额市占率超60%，看好长期成长。我们预计登康口腔2026-2028年归母净利润分别为2.25/2.76/3.32亿元，同比+24.2%/+22.6%/+20.4%，EPS分别为1.31/1.60/1.93元，对应9月16日PE为22.4/18.3/15.2x，维持“增持”评级。

●2026-08-30 登康口腔：2026H1业绩点评报告：收入增长彰显韧性，费用投放效率持续优化 (国海证券 林昕宇,赵兰亭)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为19.94亿元/23.14亿元/26.87亿元，归母净利润分别为2.15亿元/2.63亿元/3.17亿元，对应PE分别为23X/19X/15X，维持“买入”评级。

●2026-08-28 登康口腔：半年报点评：成长节奏清晰 (天风证券 孙海洋,张彤)

●公司经营具备韧性，“十五五”锚定战略成长目标，我们维持盈利预测，预计26-28年公司归母净利润为2.2/2.7/3.3亿元。维持“增持”评级

●2026-08-28 登康口腔：成长节奏清晰 (天风证券 孙海洋,张彤)

●公司经营具备韧性，“十五五”锚定战略成长目标，我们维持盈利预测，预计26-28年公司归母净利润为2.2/2.7/3.3亿元。

◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤

●2026-10-20 永和股份：季报点评：HFCs及氟聚合物助力Q3净利同比上升 (华泰证券 庄汀洲,张雄,张宸)

●我们维持此前的盈利预测，预计公司26-28年归母净利润为10.7/11.5/12.9亿元，对应EPS为2.10/2.25/2.52元。结合可比公司27年Wind一致预期平均15xPE，给予公司27年15xPE，目标价33.75元（前值为42.00元，对应26年20xPEvs可比公司20xPE），维持“增持”评级。

●2026-10-20 润本股份：2026年三季报点评：盈利质量持续提升，婴童护理维持高增 (东吴证券 吴劲草,郗越)

●公司践行“大品牌、小品类”战略，深耕婴童护理和驱蚊基本盘，持续丰富产品矩阵。婴童护理产品结构持续优化，带动均价与收入同步提升，有望成为公司中长期增长的核心引擎。我们维持公司2026-2028年归母净利润预测分别为3.8/4.4/5.0亿元，同比分别+19.8%/+16.0%/+15.5%，对应最新收盘价PE分别为21/18/16X，维持“买入”评级。

●2026-10-20 卫星化学：公司信息更新报告：2026Q3公司扣非归母净利润同比增长121.28%，轻烃龙头盈利优势持续凸显 (开源证券 金益腾)

●我们上调盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为128.37（+26.67）、132.51（+9.91）、136.99（+0.87）亿元，EPS分别为3.81、3.93、4.07元/股，当前股价对应2026-2028年PE为6.6、6.4、6.2倍。我们看好公司不断巩固国内轻烃一体化龙头，持续完善C2、C3产业链向下游高端烯烃衍生物延伸布局，维持“买入”评级。

●2026-10-19 卫星化学：油价高位震荡下，Q3业绩维持较好水平 (华源证券 刘子栋)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为115/110/119亿元，当前股价对应的PE分别为7.26/7.65/7.06倍，维持“买入”评级。

●2026-10-19 藏格矿业：2026年三季报点评：铜矿收益持续增长，盐湖提锂放量降本 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕)

●考虑到公司26Q3业绩符合市场预期，锂资源持续放量，我们上调26-28年公司归母净利润预期至84/97/99亿元（原预期77/92/94亿元），同比+118%/+15%/+3%，对应PE为14x/12x/12x，维持“买入”评级。

●2026-10-19 联科科技：3Q26公司业绩同比稳步增长，看好公司海外基地建设 (长城证券 肖亚平,林森)

●我们预计联科科技2026-2028年收入分别为29.22/34.74/41.06亿元，同比增长24.0%/18.9%/18.2%，归母净利润分别为3.68/4.84/6.22亿元，同比增长25.6%/31.6%/28.7%，对应EPS分别为1.21/1.60/2.05元。结合公司10月16日收盘价，对应PE分别为13.9/10.6/8.2倍。我们看好公司埃及基地建设，有望打开中长期成长空间，维持“买入”评级。

●2026-10-19 恒力石化：2026Q3业绩预告点评：Q3业绩预计同比高增，一体化优势持续凸显 (浙商证券 杨占魁,张煜暄,汪智谦,高铭谦)

●公司以“油煤化平台化+新材料”构建的价值成长飞轮与深厚壁垒，正在将外部格局重塑的红利，转化为盈利中枢与估值体系的重估。我们预计公司2026-2028年实现归母净利润130.0/152.7/165.4亿元，EPS为1.85/2.17/2.35元，维持“买入”评级。

●2026-10-19 振华股份：SOFC助力金属铬增长量价齐升 (财通证券 谢哲栋,陈屹,唐亚辉)

●我们预计2026-2028年营业收入49.96、62.37、72.20亿元，归母净利润7.51、13.64、14.80亿元。按2026年10月16日市值，对应PE为38.3、21.0、19.4倍，我们看好高端金属铬放量带动盈利增长，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-10-19 卫星化学：季报点评：油气价差高位有望支撑公司后续景气 (华泰证券 庄汀洲,张雄)

●考虑Q4油气价差有望维持高位以及海外相关产能的退出，我们上调公司26-28年归母净利润预期至123/113/145亿元，前值112/104/133亿元，上调幅度分别为9.8%/8.7%/9.0%；对应EPS为3.66/3.36/4.29元。参考可比公司2027年Wind一致预期10xPE，考虑公司气头乙烯竞争优势，给予27年11xPE，目标价36.96元（前值39.72元，对应26年12xPE），维持“增持”评级。

●2026-10-17 卫星化学：Q3利润倍增，轻烃龙头发展前景广阔--- ---卫星化学三季报点评 (浙商证券 杨占魁,汪智谦)

●基于公司轻烃产能国内领先，C2、C3产业链布局日益完善，功能化学品及新材料业务新产品陆续投放，随着公司产能的持续放量，公司产品产销量有望维持增长，预计公司2026-2028年归母净利润分别为115.16亿元、118.81亿元、127.03亿元。以当前股本计，EPS分别为3.42元、3.53元、3.77元。以2026年10月16日收盘价计，PE分别为7.28、7.06、6.60倍，维持“买入”评级。