欧克科技(001223)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-03-31 欧克科技：增资有泽新材，加强高端PI薄膜市场布局 (国投证券 罗乾生,刘夏凡)

●欧克科技增资有泽新材布局高端电子新材料，依托精密制造主业优势，叠加有泽新材PI薄膜、CPI技术先发优势与协同效应，拓展锂电、航天、半导体等下游应用，国产替代空间广阔，有望打开业绩增长新空间。我们预计公司2025-2027年的营业收入为9.56、12.54、15.98亿元，同比增长120.08%、31.16%、27.40%，归母净利润为0.52、0.93、1.54亿元，同比增长54.39%、76.84%、65.53%，对应PE为83.1x、47.0x、28.4x，给予26年58xPE，对应目标价57.67元，维持买入-A的投资评级。

●2025-07-13 欧克科技：Q2业绩增速靓丽，新业务持续拓展 (国投证券 罗乾生,刘夏凡)

●生活用纸智能装备龙头，传统主业企稳，切入新材料、机器人、新能源设备等新兴赛道，业绩底部回升可期，价值底部值得关注。我们预计欧克科技2025-2027年营业收入为12.64、15.85、19.06亿元，同比增长191.02%、25.32%、20.28%；归母净利润为1.60、2.03、2.57亿元，同比增长370.58%、27.11%、26.33%，对应PE为25.1x、19.8x、15.7x，给予25年29xPE，目标价49.70元，维持买入-A的投资评级。

●2025-05-13 欧克科技：生活用纸设备国产替代正当时，新设备、新材料、新赛道共成长 (国投证券 罗乾生,郭倩倩)

●生活用纸智能装备龙头，传统主业企稳，切入新材料、机器人、新能源设备等新兴赛道，业绩底部回升可期，价值底部值得关注。我们预计欧克科技2025-2027年营业收入为12.64、15.85、19.06亿元，同比增长191.02%、25.32%、20.28%；归母净利润为1.60、2.03、2.57亿元，同比增长370.58%、27.11%、26.33%，对应PE为21.0x、16.6x、13.1x，给予25年25.04xPE，目标价60.08元，给予买入-A的投资评级。

●2023-10-30 欧克科技：业绩短期承压，锂电隔膜设备开启第二增长曲线 (安信证券 郭倩倩)

●预计2023-2025年公司收入分别为5.45/9.24/13.61亿元，同比增速分别为5.38%/69.71%/47.24%，净利润分别为1.89/2.88/4.46亿元，同比增速分别为3.24%/52.40%/54.79%，对应PE分别为23X/15X/10X。给予6个月目标价71.00元，对应2023年PE25X，维持“增持-A”评级。

●2023-10-12 欧克科技：造纸设备领先企业，现已切入锂电隔膜设备，看好未来放量 (长城证券 孙培德,于夕朦,付浩)

●公司作为造纸设备领先企业，现切入锂电隔膜设备，考虑到公司产能向锂电隔膜设备倾斜，因此预计公司2023年-2025年分别实现归母净利润为1.89亿元、3.12亿元、6.67亿元，对应PE分别为26倍、16倍、7倍。首次覆盖予以“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-09-18 华峰测控：从模拟芯片测试龙头走向领先的AI系统测试方案商 (开源证券 陈蓉芳)

●基于上述判断，我们上调公司2026-2027年盈利预测并新增2028年预测：预计2026/2027/2028年营业收入分别为24.25/42.44/61.35亿元（原2026/2027年预测为14.23/18.11亿元），归母净利润分别为10.45/18.96/29.10亿元（原2026/2027年预测为5.48/7.42亿元），对应EPS分别为5.20/9.43/14.47元，当前股价对应PE分别为78.5/43.3/28.2倍，维持“买入”评级。

●2026-09-17 迈为股份：2026H1毛利率显著提升，第二成长曲线逐步成型 (中银证券 武佳雄)

●结合公司中报以及光伏行业投资放缓情况，我们将公司2026-2028年预测每股收益调整至2.38/4.27/6.74元（原2026-2028年预测摊薄每股收益为3.94/4.38/-元），对应市盈率82.7/46.1/29.2倍；考虑半导体等业务未来成长空间广阔，维持买入评级。

●2026-09-17 海泰新光：【国联民生医药】海泰新光（688677.SH）公司深度报告：内镜筑基，光学启航，新光熠熠谱新篇 (国联民生证券 张金洋,杨芳)

●内镜业务稳健增长，光学业务增长弹性释放可期，我们预计公司2026-2028年营业收入分别为7.66、9.57、11.76亿元，同比增长27.1%、24.9%、22.9%；归母净利润分别为2.18、2.74、3.40亿元，同比增长27.5%、25.8%、24.1%；当前股价对应PE分别为45X、36X、29X，首次覆盖，给予“推荐”评级。

●2026-09-17 华峰测控：半年报点评：82/8300基本盘稳定，8600进入小批量装机 (天风证券 朱晔,李双亮,李泓依)

●由于公司合同负债增速亮眼、二季度收入及利润释放，我们调整公司盈利预测，预计26E/27E/28E收入为18.6/27.2/34.9亿元（前次预计26E/27E为17/21亿元），归母净利润为7.8/12.0/15.9亿元（前次预计26E/27E为6.8/8.9亿元），当前市值对应市盈率分别为94/61/46倍，维持“增持”评级。

●2026-09-17 鱼跃医疗：2026年中报点评报告：海外业务表现亮眼，国内业务反弹可期 (浙商证券 郭双喜,安柯)

●考虑到国内高基数效应已过，下半年或恢复增长。我们预计公司26-28年营收端分别实现85.75/95.69/105.51亿元，归母净利润分别为14.64/18.01/20.64亿元，对应PE分别为18/14/13倍。公司仍为行业龙头公司，新产品持续推出，市占率持续提升，海外布局持续落地，增长长期稳健。因此维持公司“增持”评级。

●2026-09-17 中际联合：海外短期扰动不改主业增长趋势，电力设备开启新成长 (浙商证券 张菁)

●2026年上半年公司实现营业收入9.62亿元，同比增长17.55%；归母净利润2.63亿元，同比增长0.52%；扣非归母净利润2.46亿元，同比增长1.04%。分区域来看，我国大陆市场实现营收5.2亿元，同比增长42.44%,营收占比54.06%，同比提升9.45pct；境外市场实现营收4.42亿元，同比下降2.50%，营收占比45.94%，同比下降9.45pct。预计2026-2028归母净利润为6.2、7.6、8.5亿，同比增长17%、22%、12%，CAGR=17%。对应PE为11、9、8倍，维持“买入”评级。

●2026-09-16 宏华数科：数码喷染订单增长，多元应用与产能布局持续推进 (中信建投 许光坦)

●公司墨水耗材保持稳定增长，数码喷染订单、数字印刷多元应用及自动化缝制业务持续推进。随着设备需求逐步恢复、数码喷染订单转化以及天津墨水工厂投产，公司“设备+耗材”一体化模式有望进一步发挥协同效应。预计公司2026-2028年实现营业收入24.84、31.03、42.94亿元，同比分别增长7.88%、24.90%、38.39%；实现归母净利润5.03、6.82、9.04亿元，同比分别增长-4.70%、35.37%、32.60%，对应PE分别为14.60、10.78、8.13倍，给予“买入”评级。

●2026-09-16 三友医疗：业务端向好，国际化与创新业务打开成长空间 (东方财富证券 唐爱金)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为6.71、8.16、9.92亿元，同比增速分别为23.59%、21.58%、21.66%，归母净利润分别为0.91、1.37、1.73亿元，同比增速分别为44.65%、49.65%、26.65%，对应2026年9月14日股价，PE分别为49.23、32.90、25.97倍。首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-09-16 杰克科技：数字成套业务加快放量，服装智能制造生态持续完善 (中信建投 许光坦)

●公司智能工业缝纫机、裁床等传统业务保持双位数增长，数字成套业务进入加快放量阶段，单机产品、智能成套软件及人形机器人逐步形成协同布局。预计公司2026-2028年实现营业收入74.25、83.58、95.68亿元，同比分别增长12.72%、12.56%、14.48%；实现归母净利润9.91、11.79、14.27亿元，同比分别增长15.77%、19.01%、21.04%，对应PE分别为17.32、14.55、12.02倍，给予“买入”评级。

●2026-09-16 普门科技：国内市场企稳向好，海外市场快速增长 (东海证券 杜永宏)

●我们维持盈利预测不变，预计公司2026-2028年实现归母净利润分别为1.91/2.25/2.69亿元，对应EPS分别为0.45/0.52/0.63元，对应PE分别为23.78/20.23/16.87倍。公司国内市场企稳向好，海外市场快速增长，维持“买入”评级。