中鼎股份(000887)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-09-01 中鼎股份：主业稳健，液冷、机器人与算力运营贡献新增量 (华安证券 张志邦,刘千琳)

●公司围绕智能底盘、空悬、热管理等汽车主业持续布局，同时积极拓展机器人、数据中心液冷、算力租赁等新兴业务，有望进一步打开成长空间。我们预计公司26-28年归母净利润为17.34/20.19/22.59亿元，对应PE为16.2/13.9/12.5倍，维持“买入”评级。

●2026-06-11 中鼎股份：智能底盘夯实主业，机器人与液冷打开新增量 (华安证券 张志邦,刘千琳)

●公司围绕智能底盘、空气悬挂、轻量化、热管理、密封系统等汽车主业持续布局，同时积极拓展机器人、数据中心液冷等新兴业务，有望进一步打开成长空间。我们预计公司26-28年归母净利润为17.34/20.19/22.59亿元（26-27年前值19.47、21.77亿元），对应PE为16.1/13.8/12.3倍，维持“买入”评级。

●2026-05-02 中鼎股份：年报点评：卡位机器人有望打开成长空间 (华泰证券 宋亭亭,陈诗慧)

●考虑到传统业务部分海外大客户产销增长节奏偏慢，我们调整公司26-27年营收预测-7.9%/-10.0%至214.7/232.1亿元，考虑到公司切入液冷、机器人等新兴业务赛道，上调研发费率0.27/0.25pct，综合预计公司26-28年归母净利润为17.3/19.4/21.5亿元，较前值分别调整-10.5%/-14.8%/-。可比公司26年一致预期PE为21.6x，我们基于21.6x26E PE，给予公司目标价为28.51元(前值28.08元，对应26年PE19.1x)。

●2026-04-30 中鼎股份：2025年年报&2026年一季度报告点评：盈利能力稳健，“机器人+液冷”双轮驱动 (东吴证券 黄细里,郭雨蒙)

●考虑到公司终端需求的不及预期，我们将公司2026-2027年归母净利润的预测下调为17.51/20.69亿元(前值为18.91/21.19亿元)，并预计公司2028年的归母净利润为23.35亿元，当前市值对应2026-2028年PE为13/11/10倍。但公司机器人+液冷业务已实现从0-1，第二增长曲线兑现在即，因此我们维持“买入”评级。

●2025-11-21 中鼎股份：Q3业绩超预期，机器人&液冷加速布局 (华安证券 张志邦,刘千琳)

●橡胶制品主业稳健，空气悬架及轻量化业务有序发展，液冷业务布局加速，机器人业务前景广阔有望成为第二增长曲线，我们预计25/26/27归母净利润分别为17.45/19.47/21.77亿元(原值15.37/18.09/20.59亿元)，对应PE分别15/14/12倍，维持公司“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料

●2026-10-16 恩捷股份：出货稳步提升，隔膜盈利环比持续走高 (国信证券 王蔚祺,李全)

●考虑到公司产品结构与价格优化对于盈利的积极影响，我们上调盈利预测，预计公司2026-2028年实现归母净利润28.69/50.22/60.00(原预测23.03/41.27/50.11)亿元，同比+1913/+75%/+20%，EPS分别为2.92/5.12/6.11元，动态PE为16.6/9.5/7.9倍；维持“优于大市”评级。

●2026-10-14 恩捷股份：2026Q3业绩预告点评：涨价进一步兑现，业绩超市场预期 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)

●考虑到公司26Q3业绩超市场预期，我们调整公司26-28年归母净利润预期至29.3/50.4/61.7亿元（原预期22.8/50.6/61.9亿元），同比+1958%/+72%/+22%，对应PE为15x/9x/7x，给予27年15xPE，对应目标价77.1元，维持“买入”评级。

●2026-10-12 道恩股份：“内生增长+外延并购”双轮驱动，DVA或开启新纪元 (天风证券 唐婕,丁文宇)

●我们预测26/27/28年公司归母净利润4.7/6.0/7.1亿元，EPS分别为0.97/1.25/1.49元。我们选取金发科技、会通股份、国恩股份、沃特股份作为可比公司，公司估值具有一定优势。通过“内生增长+外延并购”双轮驱动，打破地域限制，同时加快DVA、TPU等重大项目建设，2026年下半年有望进行DVA的商业化推广，有望为公司打开新的成长空间。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-10-11 森麒麟：拟建土耳其项目，成长天花板进一步提高 (东方证券 陈传双)

●我们预测公司26-28年EPS为0.96/1.55/1.98元。参考可比公司，给予森麒麟2027年10X PE估值，对应目标价为15.50元，维持公司买入评级。

●2026-10-08 紫江企业：聚焦塑包主业、强化一体化能力高股息价值突出 (浙商证券 史凡可,傅嘉成)

●公司传统饮料包装基本盘稳固，无菌冷充填OEM及纸塑第二曲线加速放量，出海开启产能全球复制，且具备高分红与地产结算收益加持。我们预计公司26-28年收入91.66亿(-4.56%)、98.75亿(+7.73%)、114.99亿(+16.44%)，归母净利润8.51亿(-17.93%)、9.74亿(+14.46%)、12.99亿(+33.33%)，对应PE为11.40X、9.96X、7.47X，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-10-07 中策橡胶：国产轮胎龙头登陆资本市场，全品类布局与全球化产能共振 (智研咨询)

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●2026-10-03 英科医疗：产能持续扩张，供需格局优化与成本壁垒共筑龙头优势 (中信建投 袁清慧,王在存,朱红亮,吴严,贺菊颖)

●我们预计2026-2028年公司营业收入分别为137.43、154.41、171.91亿元，分别同比增长38.46%、12.35%和11.34%；归母净利润分别为20.78、25.61和31.14亿元，分别同比增长105.61%、23.25%和21.57%，根据2026年9月28日收盘价计算，对应2026-2028年PE分别为15、12和10倍，维持“买入”评级。

●2026-09-29 森麒麟：智能制造先锋，摩洛哥基地放量加速成长 (东方证券 陈传双)

●我们预测公司26-28年EPS为0.96/1.55/1.98元。参考可比公司，给予森麒麟2027年10XPE估值，对应目标价为15.50元。首次覆盖，给予公司买入评级。

●2026-09-29 太力科技：半年报点评：第二增长曲线加速成型 (天风证券 孙海洋,张彤)

●基于26H1业绩，考虑人民币升值以及国际地缘政治冲突等外部因素影响，预计26-28年归母净利润分别为0.64/0.92/1.29亿元（前值0.9/1.3/1.8亿元）。风险提示：市场费用过度投入；新业务发展不及预期；订单落地节奏不及预期等

●2026-09-27 新莱福：从单核到三驾马车，微纳粉体平台蓄势待发 (国联民生证券 邱祖学,许隽逸,李挺)

●公司作为稀缺的平台型功能材料标的，我们认为公司已步入加速成长期，不考虑收购金南磁材100%股权的情况下，我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.9、3.0、4.1亿元，对应现价的PE为43、28、20倍；若金南磁材收购完成，我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为2.5亿元、3.4亿元、4.4亿元，对应现价的PE分别为34、24、19；首次覆盖，给予“推荐”评级。