在目前股价下，G包铝06EV/EBITDA和06P/E分别为6.6倍和11倍，接近于行业的平均水平，根据G包铝在合金铝和区域成本的综合竞争力，包铝的估值应高于行业平均，考虑到公司未来盈利的下降趋势，我们将其投资评级从“买入”下调至“增持”。