我们预计 2010—2012 年公司 EPS 为 0.55、0.73 及 1.07，对应的 PE 分别为 31.5、23.6 和 16.2 倍，公司在所属的行业内拥有独特的难以复制的竞争优势，且行业未来成长空间较大，维持“推荐”评级。