盈利预测和投资建议：

    由于1 季度70 天天然气停气检修以及二化装置供气的推迟，我们将公司尿素产量假设从110 万吨下调到90 万吨。下调公司2010 年每股盈利21.6%至0.78 元，基本维持2011 年1.11 的每股盈利预测。我们假设一化气价维持目前水平，二化气价为1.1 元/m3，未来一化气价每上调0.10元/m3，影响公司EPS 约0.065 元。二化气价每上调0.10元/m3，影响公司EPS 约0.10 元。

    我们认为公司股价已经合理，考虑到未来气价的可能上调等因素，建议投资者可以在目前重庆板块的炒作减持。