盈利预测与投资评级。我们判断公司本部近年仍有较大额度亏损，同时主要利润来源一汽丰田 2011年受日本地震影响零部件供应，预计该公司 2011 年销量和利润都难有增长。预计一汽夏利 2011 年、2012年每股收益分别为0.17 元、0.32元，即2011年业绩有7%左右的下滑。公司目前动态市盈率在40倍左右，估值偏高，下调投资评级为“中性” 。