由于重庆长寿化工园区企业享受两免三减半，三峡英力前两年不须缴纳所得税，公司07年开始业绩爆发式增长。我们预计06年每股收益0.02元，07年将达0.31元，08年为0.55元。氢氰酸下游化工行业发展前景广阔，公司未来的选择较多，将成为拥有氢氰酸核心技术的精细化工公司，我们维持"优势－1"评级，建议买入。