维持对公司09-11 年的每股收益预测分别为0.29 元、0.34 元和0.39 元，维持“增持”评级。国内液晶电视对CRT 的替代性增长依然保持高速，随着韩国和台湾面板企业8.5 代线产能在年中及下半年达产，液晶面板价格企稳，到今年第四季度价格同比大幅下降的不利因素将消除，液晶收入增速将于销量增速基本同步，而不会再远远滞后于收入增速。家电下乡彩电限价提高至3500 元，意味着更大尺寸液晶下乡盈利成为可能，农民消费偏好也迅速向液晶电视倾斜，尤其是在年轻一代婚嫁置办彩电时越来越多地倾向于购买液晶电视。受益于上游面板资源逐渐宽松以及渠道下沉，国内品牌相对于国外品牌的优势越来越明显。