来源 :读创2026-10-08
10月8日，福昕软件（688095）在上证路演中心举行2026年半年度报告网上业绩说明会。公司董事长兼总裁熊雨前、董事会秘书兼财务负责人李蔚岚、独立董事林涵等高管出席。
福建福昕软件开发股份有限公司的主营业务是PDF相关产品的设计、研发与销售业务。公司的主要产品是版式文档通用产品及服务、智能文档处理平台及应用、数智政务产品及服务。
2026年上半年，公司营业收入为4.71亿元，同比上升11.44%；归母净利润自去年同期亏损488万元成功扭亏，实现归母净利润1396万元；扣非归母净利润自去年同期亏损2235万元变为亏损506万元，亏损额有所减少；经营现金流净额为3776万元，同比增长163.7%；EPS(全面摊薄)为0.1528元。
公司表示，由于公司主要收入来自海外，营业收入增幅受人民币汇率升值的影响有所减少，若剔除汇率波动的影响，同比增长14.18%。文档业务构成报告期内的主要收入来源，实现营业收入46,593.10万元，同比增长11.45%，若剔除汇率波动的影响，同比增长13.88%。数智政务业务实现营业收入503.62万元，整体规模较小，因该业务特性主要集中在年末验收并确认收入。尽管文档业务在报告期内的订阅收入保持了38.32%的良好增长，但因深化转型过程中，一次性授权收入同比下滑27.43%，抵减了订阅收入带来的增长，从而影响公司整体营收的增长。
公司经营活动净现金流延续改善态势。其中，公司文档业务自2025年公司订阅转型基本完成后，现金流大幅改善，第一季度实现经营活动现金流量净额为3,039.34万元，第二季度实现净流入4,595.41万元。数智政务业务的经营活动现金流在上半年则以净流出为主。
有投资者注意到，根据公司2026年半年报，公司账面货币资金与交易性金融资产合计约20亿元，而有息负债不到3亿元，净现金约17亿元，占当前总市值（约59亿元）的比例接近三成。在软件行业普遍轻资产运营的背景下，这一现金储备水平明显超出日常经营所需。投资者提出以下三个问题：第一，留存超量现金的具体战略理由是什么？公司长期将约20亿元资金留存于账面或配置为交易性金融资产，其机会成本不低。请具体说明：这笔资金对应的未来资本开支计划、研发投入节奏、营运资金需求分别是多少？超出部分为何不用于提升股东回报？第二，公司是否有明确的并购或投资计划？如果有，请披露：标的所处行业、交易规模区间、时间表、预期协同效应和回报测算；如果目前没有，请明确回答“没有”。投资者需要知道这笔钱是“有明确用途的储备”，还是“没有用途的沉淀”。第三，若既无重大资本开支，也无明确并购计划，公司为何不考虑特别分红或回购注销？
公司对此做出详细回复。首先，公司在满足市场拓展和研发项目稳步推进的必要投入前提下，谨慎规划对存量资金的使用，为公司后续长远的可持续发展与战略规划预留充分的资金储备。由于公司核心业务的现金流在转型后持续改善，也进一步保障了公司的现金储备。第二，公司不仅注重内生发展，也持续开展外延并购，丰富产业链布局，近年陆续完成了对AccountSight、福昕鲲鹏、上海通办的投资并购，后续如有应当披露的投资并购事项，公司将及时履行信息披露义务。第三，公司重视投资者回报。上市以来，公司累计现金分红合计约5.92亿元（含以现金方式回购股份计入现金分红的金额），实施回购股份注销两次，分别注销5万股和8万股。未来，在符合相关分红条件和公司未来长远发展的前提下，公司将继续积极主动地制定科学合理的利润分配方案。