来源 :阿思达克2026-11-10
摩根士丹利发表报告指，该行对云端半导体转趋审慎，因美国团队预期约20%的2028年美国数据中心产能新增可能延后至2029年，或影响云端半导体供应商2028年盈利。
该行指出，盈利预测上调幅度似已见顶，亚洲供应链对2027/28年一般伺服器生产的能见度正在减弱。美国中期选举后，项目审批及启动或有延误，加上现有劳工及物料限制，令该行关注超大规模云端业者2028年资本开支及建设周期。未来2至4个季度覆盖范围风险上升；盈利增长应可提供支持，但进一步估值扩张或更困难。
该行对澜起科技(06809.HK)评级由「增持」降至「与大市同步」，该行看到中国采购或放缓及估值下调风险，结构性内容增长仍具支持，但宜在增速放缓前减持。目标价由432元大减至207元。(ha/ad)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-11-09 16:25。)AASTOCKS新闻