2025年的数据勾勒出一条令人不安的下行曲线：全国涂料总产量3460.2万吨，同比降低7.1%；主营业务收入3881.5亿元，同比降低3.9%。产量与收入双降，宣告行业正式告别“普涨”时代。
进入2026年，颓势并未止住——1至6月全国涂料总产量11614万吨，同比下降3.2%；主营业务收入总额1766亿元，同比降低0.07%；利润总额122亿元，同比降低13.2%。
但数据并非全然悲观。一个值得深究的反常现象是：2025年行业产量与收入双双下滑的同时，利润总额却同比增长了11.5%，达到292.5亿元。产量跌、利润涨——这组看似矛盾的数据背后，隐藏着行业正在经历的结构性剧变：低端、低效、低利润的产能正在被淘汰，优质产能的价值在凸显。
中国涂料工业协会秘书长刘杰在分析这一现象时指出，涂料行业正经历一场深刻的结构性变革：建筑涂料占比下降，工业涂料占比上升。2025年，住宅新开工面积下降19.8%，住宅竣工面积下降20.2%，直接拖累传统建筑涂料需求。与此同时，汽车、工程设备、光伏、造船保持10%左右中高增速，工业机器人、风电、新型储能等新兴产业增速达28%至84%。
增长的天平正在倾斜。行业的集体共识已经形成：规模扩张的时代结束了，存量竞争的时代开始了。
当所有涂料企业被时代大潮推向新的拐点，一个根本性的追问浮出水面：过去几十年让立邦、三棵树、嘉宝莉、麦加芯彩、湘江涂料、中远关西、大宝漆、美涂士、信和、阿克苏诺贝尔、宣伟、佐敦、PPG等企业引以为傲的商业“护城河”，如今还在吗？还有用吗？
在回答这个问题之前，或许更应该先思考一个本质问题：对涂料企业而言，商业竞争的“护城河”到底是什么？是一项独门绝技，是一段时期的差异化优势，还是具备持续打造“内生性竞争力”的能力与体系？
01
四道“伪护城河”：时代红利的幻象
过去几十年涂料企业所依赖的“护城河”，本质是一道伪命题。它并非企业面向不同时代、经济环境和用户需求自发锻造的系统能力，更多是发展进程中催生的阶段性红利。
第一，渠道红利。从省级代理、区域代理到连锁建材卖场，从线下实体店到电商平台的流量迁移，渠道形态的每一次剧变都成就了一批“敢闯敢干”的企业。立邦之所以能长期占据国内建筑涂料首位，很大程度上归功于其“天时地利与人和的先发优势”——进入中国时恰逢地产业起步、建筑涂料行业起步、品牌空缺的多重利好阶段。三棵树入行时间相对较晚，不具备立邦发家时优渥的外部环境条件，更多是靠保持长年高营销投入、以时间换取市场口碑的方式逐步缩小差距。但如今，传统渠道的边际效益正在递减。近年来，立邦、三棵树、多乐士、嘉宝莉四大头部品牌的建筑装饰涂料业务增速放缓，甚至有其他个别品牌还出现了大幅收缩。渠道红利淤塞为渠道瓶颈，经销商库存压顶、回款困难、终端观望，构成了涂料经销商的集体焦虑。
第二，成本红利。通过大规模、低成本制造能力，中国涂料企业向国内外市场持续输出“高品质、低成本”的商品，成就了一批涂料行业的中国制造代表。但这一红利正在从优势转为包袱。低端涂料产能过剩加剧，价格竞争激烈。建筑涂料、工业涂料等领域中低端供应内卷持续加剧。一些企业原来只做建筑涂料，后来切入工业涂料，使得工业涂料领域价格竞争愈演愈烈。与此同时，今年以来地缘冲突大幅推高原材料价格，导致涂企成本持续攀升。成本优势坍缩为成本负担。
第三，人口红利、地产及基建红利。在“供不应求”的黄金年代，庞大的人口基数叠加房地产市场的爆发式增长，让大批涂料企业轻松实现弯道超车。过去十几年，涂料行业一直被地产新盘牵着走，超七成需求依附于新房装修。2021年地产深度调整后，这条增长曲线骤然断裂。2025年，住宅新开工面积下降19.8%，住宅竣工面积下降20.2%。人口红利遭遇消费疲软，地产红利加速消退。与此同时，传统基建投资扩张空间收窄，也抑制了涂料需求持续增加。
第四，专业化深耕红利。部分企业长达二十年甚至三十年专注单一赛道，向上精进技术，向下积淀用户认知，打造出看似“独一无二”的竞争力。2025年，60个涂料细分领域诞生了一批单项冠军企业。北新嘉宝莉深耕艺术涂料超20年，手握超过15项发明专利。但专业化深耕的另一面是路径依赖——当主业市场萎缩，固化的专业化路径便从优势转为包袱。
时至今日，这些支撑企业几十年的“时代红利”正在快速褪色。一部分红利直接消失，另一部分则从优势转为包袱。更令企业始料未及的是，传统红利消退之后，新的结构性红利却迟迟未能接棒。
02
十字路口：当传统红利瓦解
当所有涂料企业被时代大潮推向新的拐点，共同面临的课题已无比清晰：曾经的一系列红利，或瓦解，或变质——渠道红利淤塞为渠道瓶颈，成本优势坍缩为成本负担，人口红利遭遇消费疲软，内卷加剧、价格战无底线。
当前中国涂料行业企业竞争呈现整体分散、细分集中、内外资分层的格局。外资企业凭借技术与品牌占据高端工业涂料市场，本土头部企业在建筑涂料、一般工业防腐涂料与家具漆等领域具备优势。中小企业扎堆中低端市场，同质化竞争激烈。2025年全行业CR10仅为22.66%——这个数字本身就在宣告：没有哪家企业拥有真正牢不可破的护城河。
行业的困境正在倒逼反思。中国涂料工业协会秘书长刘杰指出，行业内“内卷”现象严重，尤其体现在低价竞争上。涂料行业正经历结构性变革关键期，面临高端供给不足、核心技术依赖进口、中小企业数字化不均衡、细分场景创新不足、绿色转型亟待加速等多重困境。
此时再来泛泛讨论“护城河还在不在”，看似意义不大，但这一追问恰恰关系到未来十年乃至更长时间内，企业竞争策略与发展方向的根本抉择。
03
重建护城河：三个确定的方向
涂料企业并非不再需要“护城河”，而是绝不能再躺在过去的护城河上“坐吃山空”。真正的护城河，从来不是静态的竞争堡垒，而是动态迭代的能力——企业必须在不同时代主动构建差异化的竞争手段。这才是商业护城河的生命力所在：在白热化竞争中，永远比别人多一套打法、快一步转身。
未来护城河的方向与路径已然清晰。方向一：从“卖涂料”到“服务用户”。中国目前的平均重涂周期长达7至8年，而欧美市场仅为2至3年。这个看似简单的差距，不是行业痛点，而是巨大的增长空间。中国重涂市场占比已达约50%，且仍在攀升。存量翻新需求占墙面涂装市场比重突破50%，城镇待翻新住宅总面积超600亿平方米。三棵树2016年率先推出“马上住”一站式焕新服务，截至2025年门店已达超1300家。阿克苏诺贝尔推出“一平方米的幸福”概念，将涂料从低频的“装修材料”重新定义为高频的“生活美学工具”。今年6月，立邦正式首发高端涂装产品“珠峰系列”，重磅推出全新终端服务载体“立邦魔方”，并宣告进阶为中国家庭的“美好生活合伙人”。持续拥抱用户，为品牌注入新的内涵与价值——这才是真正的护城河。
方向二：以技术创新重构竞争壁垒。绿色化、功能化、高性能、智能化转型已成为“十五五”时期涂料产业进阶发展的四大路径。环保政策推动水性、粉末、UV、高固含等绿色涂料加速替代传统溶剂型产品。我国环境友好型涂料占比已稳步提升至60%以上。AI对涂料产业实现全链路赋能：研发端从经验试错转向智能配方设计，生产端实现柔性调度与工艺参数自优化，质量端以机器视觉替代人工检测。有企业通过AI数字化产线实现配料投料零差错、设备利用率提升25%、新品研发周期缩短50%。技术创新不再是锦上添花，而是生存的底线。
方向三：从单点突破到系统对抗。成本优势、渠道优势、品牌优势、价格优势和营销优势中，究竟哪一项能支撑涂料企业下一个十年的扩张？答案不在其中任何一项。未来的商业竞争“护城河”，不再依赖一两个技巧或手段的局部突破，而必须是一套系统、体系和平台的整体跃升。单点取胜的时代已经终结，系统对抗的纪元刚刚开始。2025年，阿克苏诺贝尔与艾仕得达成合并协议，新公司市值约250亿美元。全球头部企业通过并购整合不断扩大市场份额。国内建筑涂料市场TOP10仅为36.30%，而美国建筑涂料市场TOP10则超过95%——集中度提升是不可逆转的趋势。真正能够穿越周期的，是那些具备系统竞争力的企业。
04
结语
真正的护城河，从来不是企业修建的墙，而是企业在与用户同行的路上，不断自我刷新、自我超越的生长力。以道御术，则术可万千；以术替道，则道失而术穷。涂料企业的终极壁垒，从来不在于固守过去的红利，而在于是否具备在每一个新时代重新定义自身的能力。
唯有将用户价值作为不变之“道”，以技术创新、数据驱动和场景深耕为万变之“术”，涂料企业方能在下一个十年穿越周期，立于不败。