来源：经济导报
本次交易完成后,公司控股股东将变更为华芯智基,实际控制人将由朱学军、崔小丽变更为肖迪、郑东。此次交易背后的青岛资本颇具看点。收购主体华芯智基由产业资本与青岛国资共同出资设立
◆导报记者孙罗南济南报道
停牌一周后,无锡阿科力科技股份有限公司(603722.SH,下称“阿科力”)控制权变更方案正式出炉。
7月4日晚,阿科力披露公告称,7月3日,公司股东朱学军、崔小丽、朱萌、尤卫民、张文泉与青岛华芯智基投资合伙企业(有限合伙)(下称“华芯智基”)签署《股份转让协议》,同时公司与华芯智基签署《股份认购协议》,后者拟通过“协议转让+定向增发”方式取得上市公司控制权。
根据公告,本次交易完成后,公司控股股东将变更为华芯智基,实际控制人将由朱学军、崔小丽变更为肖迪、郑东。
经济导报记者注意到,此次交易背后的青岛资本颇具看点。收购主体华芯智基由产业资本与青岛国资共同出资设立,其中重要出资方青岛华芯晶电科技有限公司今年6月刚刚入选青岛赴港上市培育企业名单,在参与阿科力控制权收购的同时,其自身也正处于资本市场培育阶段。
“协议转让+定增”两步拿下控制权
公告显示,第一步,朱学军、崔小丽等5名股东将合计向华芯智基转让1699.85万股股份,占公司总股本17.4%。
按照协议约定,本次股份转让价格为35.64元/股,交易总价约6.06亿元。交易完成后,华芯智基将成为阿科力第二大股东,持股17.4%；朱学军、崔小丽合计持股比例则由31.85%降至23.89%,仍保持实际控制人身份。
第二步,公司拟向华芯智基定向发行不超过1221.50万股,华芯智基拟以现金认购全部股份,认购金额不超过3.75亿元。
若定增顺利实施,在不考虑其他因素情况下,华芯智基持股比例预计将升至26.57%,超过朱学军、崔小丽合计持股21.24%,届时将正式成为公司控股股东,肖迪、郑东将成为上市公司新的实际控制人。
公告还披露了一项“兜底”安排。华芯智基承诺,“在2027年12月31日前,若本次发行未能成功实施,或认购完成后持股比例未能超过朱学军与崔小丽合计持股比例5%以上(含5%),将继续增持上市公司股份。”
此外,原实控人还承诺,将“协助维持华芯智基对公司的控制权,不得单独或联合任何第三方共同实施任何影响华芯智基对公司保持控制权地位的行为”。
收购平台成立不足4个月,背后有青岛国资参投
更受市场关注的是收购方背景。公告显示,华芯智基成立于2026年3月13日,至今成立不足4个月,注册地位于青岛高新区,注册资本4.1亿元。
值得一提的是,该平台实际上就是为此次收购而设立。公告明确披露,“华芯智基系为本次协议转让及本次发行专门设立的主体,成立时间尚不足一年,未开展实际经营业务,尚未编制财务报表。”
从股权结构来看,这一收购平台汇集了产业资本与地方国资。其中:青岛华芯晶电科技有限公司出资2亿元,占48.78%；青岛高实产业投资控股有限公司出资1.8亿元,占43.9%；青岛高新创业投资有限公司出资2000万元,占4.88%；青岛华芯云汇电子科技有限公司(下称“华芯云汇”)作为普通合伙人出资1000万元,占2.44%。
其中,两家国资背景企业尤为引人关注。公告显示,青岛高实产业投资控股有限公司主营业务为以自有资金从事投资活动,由青岛高新实业集团有限公司控股,而青岛高新实业集团股东包括青岛高新区管理委员会财政金融部及山东省财欣资产运营有限公司。
另一家青岛高新创业投资有限公司则主要从事创业投资及青岛高新区创业投资引导基金管理,同样由青岛高新实业集团控制,背后亦可追溯至青岛高新区财政金融部门。
不过,根据公告,华芯智基的共同实际控制人为肖迪、郑东。两人通过共同持有普通合伙人华芯云汇各50%股权,共同控制华芯智基。
青岛华芯晶电曾入选赴港上市培育计划
而作为此次收购平台华芯智基的重要出资方,青岛华芯晶电科技有限公司则主要从事电子专用材料的研发、生产与销售业务。
公开信息显示,今年6月17日,青岛举行“新形势下的高质量出海——青岛企业赴港上市深研会”,会上正式启动“海鸥计划”——青岛赴港上市企业引育行动。该活动由青岛市港澳招商专班、市委港澳办、市工商联、青岛金家岭金融聚集区管理委员会联合指导,青岛市港澳创新经济发展促进会主办。
值得一提的是,首批共有5家青岛企业纳入赴港上市培育计划,青岛华芯晶电科技有限公司便位列其中。这意味着,在参与此次阿科力控制权收购的同时,该公司自身也已被纳入青岛重点培育的赴港上市企业名单。
对于市场关注的后续资本运作,华芯智基在公告中也作出了多项承诺。
公告称,“不存在未来12个月内改变上市公司主营业务或对上市公司主营业务做出重大调整的计划,不存在未来36个月内对上市公司进行重大资产重组的计划。”
公司还专门提到,华芯智基有限合伙人青岛华芯晶电科技有限公司子公司正在出售磷化铟资产,肖迪、郑东作为上市公司实际控制人期间,不存在向上市公司注入磷化铟相关资产或业务的计划,上市公司不存在开展磷化铟相关业务的计划。
公告表示,本次控制权变更系华芯智基“基于看好上市公司业务发展前景及支持上市公司长远发展之目的”实施。公开资料显示,阿科力专注于高端化工新材料的研发、生产与销售。2025年,阿科力实现营业收入4.86亿元,归母净利润亏损3520.24万元。公司解释称,“聚醚胺整体价格一直处于低位,特别是在风电领域,竞争更为激烈,整体处于亏损的状态。”举报/反馈