广信股份2025年现金类资产超百亿，短期借款却高达24亿合理性遭问询，公司回复

　　南方财经8月17日电，上交所近日就广信股份(603599.SH)2025年年报发出问询函，重点关注公司现金类资产与短期借款双高等问题。问询函指出，截至2025年末，公司货币资金、交易性金融资产、定期存款、债权投资等现金类资产合计约105.37亿元，占总资产74.59%；但同期短期借款余额高达24.04亿元，要求说明在资金充裕情况下维持高借款的必要性与商业合理性。

　　公司回复称，短期借款24.04亿元中，22.94亿元为票据贴现、信用证贴现及福费廷业务，1.1亿元为应收账款保理借款，并非传统银行贷款。公司在母子公司内部交易中广泛使用票据和信用证结算，一方开票、另一方收票后，考虑到银行理财等投资收益率普遍高于票据贴现成本，为赚取稳健利差收益，公司选择将部分未到期票据贴现，用于购买更高收益的理财产品。这种“借钱理财”的操作在账面上形成了大量短期借款，但本质上是提高资金使用效率的财务安排。公司强调，此举具备业务必要性与商业合理性，且相关底层资产均投向城投债、公司债及银行存款等固收类产品，未流向关联方。