来源 :阿思达克2026-08-05
花旗发表研究报告指，药明康德(02359.HK)各业务板块需求强劲，更多后期CMO项目带来贡献，推动今年中期业绩大幅超出预期。管理层将2026年收入指引上调至介乎585亿至605亿元人民币，持续经营业务收入料按年增长35%至39%，当中已计及美元贬值3至5个百分点的汇兑影响。
上半年该公司持续经营业务未完成订单增长约30%，新签订单按年增长超过40%。小分子CDMO成为增长加快的引擎，小分子开发及生产业务按年增长73%。中后期管线收入现占总收入超过50%，超过80%的后期及商业化项目来自内部早期管线。
该行将药明康德目标价由183港元上调至215港元，维持「买入」评级，并将2026至2028年收入预测分别上调8%，每股盈利预测上调18%、19%及15%，以反映更高的收入指引及利润率提升。(gc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-08-04 16:25。)AASTOCKS新闻