汇丰环球研究维持中信银行H股买入评级 目标价9.4港元

　　观点网讯：11月2日，汇丰环球研究发表研究报告分析中信银行业绩，形容其业绩属好淡参半、偏温和负面。

　　研报指出，中信银行首三季每股盈利按年升3.8%，略高于该行全年预测进度，但低于市场对2026年预期的隐含增长；第三季每股账面值按季升1.6%至13.63元人民币。

　　第三季拨备前经营溢利（PPOP）按年增长加快至10.4%，受惠第三季经营开支按年跌9.2%；前三季收入按年升4.2%，经营开支跌2.9%，成本收入比28.1%，按年降2个百分点。

　　研报同时提到基本面趋势转软：第三季净息差按季跌6个基点，跌幅多于预期，净利息收入按季跌1.6%；第三季手续费收入按年跌6.4%，贷款按季收缩0.2%。资产质素大致稳定，不良贷款比率维持1.15%，拨备覆盖率201.9%。

　　评级方面，汇丰环球研究维持中信银行H股「买入」评级，目标价9.4港元；维持中信银行（601998.SH）A股「持有」评级，目标价9.1元人民币。

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