银行业ROE普降，贵为A股银行”ROE之王“的成都银行也撑不住了。
10月28日，成都银行披露三季报。2026年前三季度成都银行实现营业收入195.08亿元，同比增长9.84%；归母净利润99.18亿元，同比增长4.48%。
规模方面，2026年三季度末，成都银行资产总额、存款总额、发放贷款及垫款总额分别为1.50万亿元、1.07万亿元、0.90万亿元，分别同比增长8.19%、8.89%、5.83%。
虽然业绩稳中向好，但在净息差承压大背景下，成都银行的ROE节节下滑。2026年前三季度，该行ROE10.48%，同比下降0.92个百分点，年化ROE约13.97%。
按照这个趋势，2026年度成都银行要守住15%ROE关口，估计有点难。
A股银行ROE“六冠王”
2026年前三季度ROE
被4家A股银行超越
ROE，即净资产收益率，是净利润除以平均净资产的百分比，用来衡量公司用股东投入的钱赚钱的效率。
高ROE一直都是成都银行的“金字招牌”之一。该行一度因为”高ROE、高股息、低不良“被媒体称作”三好“银行。不过，2026年成都银行的ROE增长也有点压力山大。
除了三季报ROE同比在降，2026年一季报、半年报，成都银行的ROE同比也都在降，而且同比降幅还在扩大。一季度下降0.2个百分点，上半年下降0.45个百分点，前三季度下降0.92个百分点，相关时间段的年化ROE也均低于15%。
据Wind数据，和其他A股银行相比，2026年前三季度成都银行的ROE也已经被行长银行、江苏银行、常熟银行、宁波银行超越。并且，2026年前三季度，在ROE前十A股银行中，成都银行的ROE降幅是最大的，已经接近1个百分点了。
拉长时间线，该行曾在2020年至2025年连续6个年度稳居A股上市银行“ROE之王”，也是2025年A股唯一一家ROE超过15%的上市银行。但是高光背后，这家银行ROE也承压明显。
在2022年巅峰时期，该行的ROE一度接近20%，之后连续三年走下坡路，仅2025年就下滑了2个多百分点，即便该行ROE“家底”丰厚，如此下滑幅度，也是有点吃不消，预计该行2026年ROE可能要跌破15%大关。
ROE下滑背后
大幅减值计提，净息差拐点显现
值得注意的是，成都银行ROE下滑，并非单一业务问题，而是息差承压、减值计提大幅增加、非息收入萎缩、规模扩张边际效率递减等因素共同作用的结果。
其中，净息差持续收窄是主要原因之一。目前的银行业仍是一个大部分营收、净利润主要来自生息业务的行业，净息差收窄意味着单位生息资产赚钱能力减弱，进而直接导致ROE走低。
作为ROE指标优秀的城商行，成都银行的净息差已经连续3个年度走低，但是2026年上半年该行净息差已经出现回升，息差拐点正在显现。
虽然该行未公布前三季度净息差数据，但是受益于息差上行以及生息资产规模增长，2026年前三季度，成都银行利息净收入179.10亿元，同比增长21.63%，营业收入占比达到91.81%。
不过，成都银行还是相当谨慎。在2026年半年报说明会上，成都银行行长徐登义明确表示，2026年上半年该行净息差回升至1.67%，但整体仍低于往年高位，资产端收益率下行压力持续存在。
在分子端，前三季度信用减值损失大幅增加侵蚀成都银行利润，这是其ROE被压降的最直接财务因素。2026年前三季度，成都银行信用减值损失33.03亿元，同比增长82.52%，多提约14.93亿元，相当于同期新增营收的85.48%。三季报指出，其前三季度信用减值损失主要源于信贷资产减值计提增加。
虽然计提增加，但是该行未来的资产质量仍然压力不小。2026年三季度末，成都银行关注类贷款余额48.77亿元，较上年末增加66.71%，占比从0.34%升至0.54%；关注类贷款迁徙率从25.81%回升至39.66%。要保住0.68%的不良率，分子端的利润或仍受到影响。
拨备方面，该行的拨备下滑正在迎来拐点，为其反哺利润留下了一定空间。2023年末该行的拨备覆盖率还有504.29%，2026年上半年末该行拨备覆盖率已经降至426.06%。但2026年三季度末该行拨备覆盖率同比回升了21.89个百分点。拨备安全垫的回升，意味着，接下来该行可以通过少计提来平滑利润，对ROE形成一定支撑。
非息业务方面，前三季度该行非息收入下滑明显，未能形成分子端的第二增长曲线。数据显示，2026年前三季度成都银行非利息净收入15.98亿元，同比下降47.38%。其中投资收益16.03亿元，同比下降49.86%，主因债券转让收入减少；手续费及佣金净收入3.33亿元，同比下降11.31%。
分母端，该行资产规模扩张对资本回报的边际贡献正在递减。2026年三季度末成都银行总资产，较上年末增长7.17%，但贷款总额较半年末减少约45亿元，零售贷款仅微增0.77%。风险加权资产增长5.96%，快于核心一级资本净额5.29%的增幅，资本消耗快于资本积累，拉低了资本回报效率。
应对净息差收窄、ROE下滑压力，成都银行董事长黄建军强调“坚持规模、结构、效益、风险均衡协调的长期主义发展观”，其认为高ROE不是靠规模扩张，而是靠有质量、可持续的结构性突破。
除了稳息差，保持合理的规模增长与业绩增速，成都银行正努力将更多精力投入到补短板、强弱项上，如财富管理、投资银行等轻型业务。
期待在2026年四季度，成都银行能够查缺补漏，扬长板，补短板，通过精细化管理重构资产负债结构，实现量价险的均衡发展。