招银国际：上调中国太保目标价至44港元，维持“买入”评级

　　【招银国际：上调中国太保目标价至44港元，维持“买入”评级】招银国际发表报告指，中国太保上半年净利润同比增长10.4%至308亿元，对应次季同比增长13.6%；营运利润同比增长6.2%至211亿元，其中次季营运利润同比增长8.9%。太保寿险方面，新业务价值同比增长12.7%至108亿元，次季NBV同比增17.6%，主要得益于新业务价值率扩张至17.5%，首年新单保费同比下降2.7%。考虑寿险新单结构性转型持续，该行小幅下调2026-2028财年NBV增速目标至10%-12%。此外，该行上调2026-2028财年每股盈利预测3%/7%/8%至5.77/6.13/6.56元，维持“买入”评级，目标价由40港元上调至44港元。