在净息差持续收窄、行业增长动能换挡的转型关口，银行业正经历一场深刻的分化——行业竞争正在集体告别“规模至上”的粗放时代。对于国有大行来说，穿越行业周期、实现稳健发展的核心密码，主要源自长期的价值坚守与生态深耕。
2026年上半年，农业银行交出一份量质齐升、韧性凸显的中期答卷。报告期内，农业银行整体经营效益持续向优，营业收入、净利润增速进一步加快，分别较一季度提升0.7个、1个百分点；业务规模稳步提升，资产总额达51.06万亿元，较上年末增长4.66%。
正如该行行长王志恒在中期业绩发布会上所言，农行上半年主要财务指标在一季度基础上进一步提升，充分验证了农行在业务总量、结构、节奏摆布策略的前瞻性、适配性和稳健性。
“大象”稳进
加固“资金充沛、资产优良”的经营底盘
国有大行的高质量发展，核心是规模与质量、速度与效益的动态平衡。2026年上半年，农业银行延续稳健向好的发展态势，经营效益、资产质量继续向优。
先看韧性。2026年上半年，农行继续保持营业收入、净利润双增长，增速稳居可比同业首位。其中，营业收入4111.22亿元，同比增长11.18%，利息净收入3122亿元，同比增长10.5%，是唯一一家同时实现营业收入和利息净收入两位数增长的国有大行。归属于母公司股东的净利润1463.81亿元，同比增加4.93%；受益于量价协同管理的不断显效，农业银行上半年净息差1.28%，较一季度提升2个基点。在银行业经营业绩整体承压的背景下，农业银行能够始终保持同业领跑姿态，充分凸显了经营底盘的整体稳健。
再看结构。农业银行的稳健经营源于持续优化的业务增长结构。从收入构成来看，利息净收入仍是农行营业收入的核心支柱，占该行2026年上半年营业收入的76.0%。其中，信贷规模的稳步提质扩容，是农行盈利底盘稳固的核心支撑。报告期内，农业银行含贷款、债券在内的大口径融资增量3.2万亿元，居银行业首位。
为适配行业金融结构变革、农行主动优化整体资产配置结构，开辟多元盈利增长曲线。上半年，农业银行债券投资业务营收贡献能力增强，债券投资利息收入1957.36亿元，同比增加136.21亿元，成为农行利息收入的第二大组成部分。
最后看质量。2026年上半年，农业银行提升前瞻防险、主动控险、精准化险能力，守住了高质量发展的安全底线。报告期内，农行不良贷款率1.25%，较上年末下降2个基点，逾期不良剪刀差连续24个季度保持负值；贷款拨备余额10433亿元，拨备覆盖率290.10%，均在同业中持续保持领先位置。
这份扎实的家底，不仅让农行在国有大行中跑出速度优势，更跑出了质量底气——不只是规模够大，更是底盘够稳、结构够优、后劲够足。
锚定“慢变量”
以长期主义筑牢穿越周期的“护城河”
最可持续的增长，不是追逐风口，而是扎根大地。县域经济作为宏观经济中抗波动、稳增长的核心慢变量，看似增长平缓，却具备极强的周期韧性。
长期以来，农业银行已在县域市场构建起坚实壁垒，构筑起同业难以复刻的“护城河”。
数据是最好的证明。从资产端来看，截至今年6月末，农业银行县域贷款余额11.9万亿元，新增9815亿元，增速8.98%；余额占境内贷款比重进一步提升至41.9%，县域贷款投放已经占据了农业银行信贷资源近“半壁江山”。
从负债端看，农业银行深耕县域的优势更为清晰。截至今年6月末，农业银行县域存款余额14.94万亿元，新增5549亿元，对全行存款增量贡献度达40%。
农业银行在县域线上线下协同的渠道体系不断完善，截至2026年6月末，农行县域网点占比提升至56.8%；县域手机银行月活客户超1.32亿户，增速2.6%，乡村线上服务触达能力进一步增强。
县域金融不仅要看服务的广度，更要看扎根的深度。近年来，在资源配置、技术赋能等方面，农业银行持续向“三农”县域倾斜，继续单列县域贷款、农业贷款、重点帮扶地区贷款等信贷计划；依托AI、大数据等智慧工具，不断提升县域客户体验，实现从“广泛覆盖”到“深度扎根”的进阶。
沉淀用户价值
从规模优势到质量效益的进阶生长
作为连接商业银行与广大人民群众的核心纽带，零售业务服务客户最广泛，覆盖生活场景最全面，是银行业务发展的重要基石。
在该行副行长林立看来，“农情服务天天进步”是农行零售条线工作最核心的追求，农行零售业务在2026年上半年亦是交出了高质量答卷。
截至今年6月末，农业银行个人客户总量达到9.05亿户，个人存款日均余额达到21.3万亿元，日均增量达到1.6万亿元，均居同业首位；个人贷款投放3.95万亿元，增量3095亿元，余额9.57万亿元，处于同业领先地位。个人客户金融资产总量达到25.7万亿元，信用卡及跨境服务保持快速增长，理财、代理保险总保费继续保持同业领先。代销基金分别同比增长71.1%和112.2%，私行客户及AUM分别为32万户、3.93万亿元，财富管理综合竞争力持续攀升。
当前，银行风险正在从传统对公领域向个人零售业务转移，而农业银行普惠零售贷款资产质量仍然保持住可比同业较好的水平。在林立看来，“资产质量是银行经营的生命线，普惠零售风控关乎全行稳健可持续发展”。
今年以来，农业银行持续将普惠零售领域作为风险防控的重点，重新构建普惠零售信贷管理风险防控体系，迭代推广“线上+远程”集约作业模式，通过AI大模型赋能提升风险识别精准度，辅以人工专业补位，实现零售信贷风险的精准防控。
农业银行交出的这份半年答卷，尽显其深耕实体、坚守本源的发展定力。这不仅是穿越风浪、跑赢时间的核心密码，更将持续驱动其在国有大行高质量转型赛道中行稳致远、乘风破浪。