来源 :中财网2026-08-28
数据显示，四川成渝2026年上半年营收49.45亿元，同比增19.85%；归母净利润8.99亿元，同比增7.42%，主要受益于湖北荆宜高速85%股权并表。通行费收入24.28亿元，同比下滑4.1%，受经济疲软、油价高位及平行路网分流影响明显。
近期机构研报指出，荆宜高速单半年贡献净利润约1.17亿元，显著增厚业绩；成乐高速扩容进度达66%，部分路段已八车道通车，成长性逐步兑现。研报认为，公司主业虽短期承压，但外延并购+改扩建双轮驱动逻辑清晰。
研报指出，公司承诺2026—2028年分红比例不低于60%，当前A股股息率达5.7%，显著高于行业均值；叠加10.5倍2026年PE估值，处于历史偏低水平。目标价对应31.9%上行空间，高股息与估值修复构成双重支撑。