8月19日，江苏银行披露2026年半年度报告。数据显示，上半年实现营业收入489.52亿元，同比增长9.11%；归属于上市公司股东的净利润218.76亿元，同比增长8.09%；截至6月末，资产总额达到5.61万亿元，较年初增长13.79%。
在利率中枢下移、银行业净息差持续承压的背景下，江苏银行上半年业绩保持增长，经营规模与资产质量稳步提升。从半年报数据来看，息差变化、负债结构、信贷投向等因素，共同构成了其上半年经营表现的几个观察维度
负债结构优化资产投向精准
半年报显示，上半年江苏银行存款总额较年初增长17.39%，存款付息率为1.46%，较2025年全年下降25个基点。其中，活期存款余额达到8932亿元，较年初增长27.66%，占存款总额的比重提升至29.97%，企业活期存款较年初增长30.83%。与此同时，上半年利息支出同比下降0.96%。
对于商业银行而言，在资产端收益率承压的环境下，负债成本管理的重要性进一步提升。相较于单纯依靠资产规模扩张，存款结构和资金成本的变化，对于稳定利息净收入具有更直接的影响。江苏银行上半年负债端数据的变化，正是其主动优化存款结构、有效降低负债成本、积极应对息差压力的经营智慧的体现。
资产端同样呈现出较为明显的结构特征。截至6月末，江苏银行对公贷款余额达到1.94万亿元，较年初增长16.72%。其中，制造业、基础设施、集团绿色融资规模分别较年初增长14%、27%和24.3%。
从贷款投向来看，新增信贷资源进一步向实体经济重点领域集中。这既与当前金融支持实体经济、服务产业转型升级的政策导向相契合，也与江苏制造业基础较为雄厚、产业体系较为完整的区域经济特征存在较强关联。
值得关注的是，上半年该行对公贷款新增2779亿元，对公业务成为推动信贷规模增长的重要力量。半年报显示，公司贷款利息收入占比由上年同期的40.16%提升至42.73%。
对于区域性银行而言，业务结构与区域经济之间往往存在较强的关联度。江苏银行近年来持续加大对制造业、科技创新、绿色发展等领域的金融支持，从半年报数据看，对公业务仍是其资产端增长的重要支撑。
资产质量稳中有进风控能力持续提升
对于银行而言，资产规模增长最终仍需要落实到资产质量和风险控制能力上。
截至6月末，江苏银行不良贷款率为0.81%，较年初下降0.03个百分点，为上市以来最优水平；关注类贷款占比为1.15%，较年初下降0.17个百分点；逾期贷款占比为1.11%，较年初下降6个基点。拨备覆盖率为304.83%，继续保持在300%以上。
这意味着，在上半年主要资产质量指标继续改善。
从经营逻辑看，信贷投放速度与资产质量并非简单的此消彼长关系，关键在于客户选择、行业投向以及风险管理能力。江苏银行上半年新增信贷主要投向制造业、基础设施、绿色融资等领域，同时持续强化风险管理，使资产规模增长与风险指标保持相对协调。
这也是观察银行经营质量时，除利润增速之外需要关注的另一组指标。对于银行而言，利润增长的可持续性，不仅取决于当期收入和成本，更取决于资产负债表的稳定性以及风险抵补能力。
对公业务多元化布局?增长动能进一步丰富
从半年报来看，对公业务不仅是江苏银行上半年信贷增长的重要支撑，也是其业务结构持续调整的重要体现。伴随产业结构和企业融资需求变化，该行围绕制造业、基础设施、绿色发展、科技创新等重点领域持续加大金融支持力度，对公业务的客户基础和服务领域进一步拓展。
截至6月末，江苏银行对公贷款余额达到1.94万亿元，较年初增长16.72%。其中，制造业、基础设施、集团绿色融资规模分别较年初增长14%、27%和24.3%。从投向来看，信贷资源既覆盖传统实体经济重点领域，也进一步向绿色转型、科技创新等新产业、新领域延伸，体现出对公业务从单一信贷投放向多领域、多场景综合服务拓展的趋势。
科技金融是这一布局中的重要组成部分。数据显示，截至6月末，江苏银行科技企业贷款余额超过3200亿元，高质量客户数超过2.2万户。围绕科技型企业不同发展阶段，该行持续完善“人才贷”“科技贷”“专精特新贷”等产品体系，并针对人工智能等新兴产业探索更加适配的金融服务模式。
其中，“算力贷”是较具代表性的探索。针对部分科技企业轻资产、高研发投入、成长周期较长等特点，江苏银行尝试将企业算力、算效水平，以及人才团队、研发投入、知识产权等因素纳入评价体系，探索更加符合科技型企业经营特征的授信方式。2025年3月产品推出以来，首批相关授信金额达到10亿元，服务领域涉及AI芯片、智算服务器、大模型研发等。
从制造业到绿色金融，再到科技创新，对公业务的多元化布局，本质上是银行业务结构与区域产业结构不断适配的过程。对于江苏银行而言，依托江苏及长三角较为完整的产业体系，在传统优势领域保持信贷支持的同时，持续拓展科技、绿色等新增长领域，有助于形成更加多元的客户和业务结构，也为后续对公业务发展提供更多空间。
财富管理规模持续增长
除信贷业务外，财富管理也是观察银行转型的重要窗口。
上半年，江苏银行手续费及佣金收入42.38亿元，同比增长11.92%，整体保持稳健发展。从业务规模来看，截至6月末，该行零售客户AUM达到1.83万亿元，较年初增加超过1900亿元；私人银行客户超过2万户，私行AUM增速超过20%；苏银理财管理规模达到8960亿元；托管资产规模达到5.6万亿元，较年初增长7.91%。
从这些指标来看，江苏银行财富管理业务的客户基础和资产管理规模仍在扩大。这一变化也是当前银行财富管理业务转型的一个缩影。随着居民金融资产配置日益多元化，银行财富管理竞争正在从单纯的产品销售向客户经营、资产配置和综合金融服务延伸。对于银行而言，客户AUM增长是基础，能否围绕客户需求提升综合服务能力，则决定了规模增长能否进一步转化为长期业务价值。
对于银行业而言，当前经营环境正在发生深刻变化。传统依靠规模扩张和利差收入驱动增长的模式面临新的约束，负债成本管理、资产结构优化、风险管理以及科技金融等能力的重要性进一步提升。
从这个角度看，江苏银行上半年的经营数据所呈现的，并非某一个单项指标的增长变化，而是规模、结构、质量和效率之间协同进化的良好态势。上市十年来，江苏银行累计分红近600亿元。通过主动调整资产负债结构、精准布局实体经济重点领域、持续强化风险抵补能力，江苏银行探索“结构调优、质效并举”的发展路径，写出了城商行高质量发展的“江苏银行样本”。