来源 :朝阳永续2026-08-10
伊利股份（600887.SH）
最近拟披露财报发布日
伊利股份（600887.SH）将于2026年8月27日公布2026年二季报。
伊利股份第二季度业绩预期怎么样？
截至2026年08月10日，根据朝阳永续季度业绩前瞻数据：
预测营业收入297.04~300.70亿元，同比增长3.0%~4.0%；预测净利润20.90~25.60亿元，同比变动-10.0%~10.0%。
关注后续财报数据披露后能否超预期，朝阳永续A股季度业绩前瞻数据将为投资者提供业绩鉴定。
伊利股份最新卖方观点
国元证券认为：伊利股份，作为全球乳业五强之一，基本面稳健，具备深厚的市场护城河。公司在乳制品行业中规模和盈利能力领先，现金流健康，业绩稳定。当前市盈率较低，分红比例高，具有较高的股息率，展现出良好的配置价值。在多个乳制品品类中市场份额领先，并通过国际化战略，稳步推进全球市场布局。公司还通过与优然牧业的合作，进一步锁定了上游优质奶源。原奶价格的企稳和乳制品行业竞争环境的改善，为公司未来的发展提供了有利条件。
分业务来说：
多个品类市场份额领先：伊利股份在液奶、奶粉、冷饮等多个品类市占率多年领先，且婴配粉、成人奶粉等份额持续提升。
国际化战略：伊利股份稳步推进国际化，冷饮海外业务市场份额提升，新西兰与荷兰基地聚焦高附加值产品与原料战略，北美市场线下进驻超2000家零售终端。
上游优质奶源锁定：伊利与优然牧业签订框架协议，优先供应原奶，并提高持股比例至36.07%，进一步锁定上游优质奶源。
首创证券认为：伊利股份2025年报及2026年一季报显示，公司营业总收入和净利润均实现增长。2025年营业总收入1159.31亿元，同比增长0.13%，归母净利润115.65亿元，同比增长36.82%。2026年一季度营业总收入348.25亿元，同比增长5.47%，归母净利润53.95亿元，同比增长10.68%。液体乳业务在低库存策略下，26Q1营收增速转正。奶粉及奶制品业务市场份额提升，冷饮业务增长迅速。公司盈利水平显著提升，毛利率和净利率均有所增长。展望未来，公司将继续挖掘增长潜力，包括非乳业务多元化和海外市场开拓。公司重视股东回报，拟派发现金分红87.29亿元，分红比例为75.48%。