来源 :阿思达克2026-08-28
中金发表报告，指安徽海螺水泥(00914.HK)周期底部动能积聚；多元化业务助长期价值修复。其上半年收入按年跌10.6%至369.3亿元人民币(下同)。纯利按年跌42.1%至25.3亿元。2026年第二季度，收入按年下跌10.7%至约198.6亿元，纯利按年下跌58.6%至10.6亿元。由于需求疲弱及水泥价格受压，公司业绩低于该行预期。鉴于2026年上半年水泥价格及需求疲弱，该行下调2026及2027年股东应占净利润预测31.1%及34.6%，至各60.2亿元及63.2亿元。
由于市场悲观预期已大致反映，且公司盈利具韧性，该行维持「跑赢行业」评级，并下调海螺水泥(600585.SH)+0.220 (+1.221%) A股目标价17%至23.5元，并下调H股目标价14%至23.8港元，对应预测明后两年市盈率各18倍及16.6倍。(da/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-08-28 12:25。)(A股报价延迟最少十五分钟。)