来源 :朝阳永续2026-08-11
恒瑞医药（600276.SH）
最近拟披露财报发布日
恒瑞医药（600276.SH）将于2026年8月20日公布2026年二季报。
恒瑞医药第二季度业绩预期怎么样？
截至2026年08月11日，根据朝阳永续季度业绩前瞻数据：
预测营业收入4.88亿元，同比变动-94.3%；预测净利润5.75~29.00亿元，同比变动-77.7%~13.0%；预测经调整净利润28.48亿元，同比变动18.2%。
关注后续财报数据披露后能否超预期，朝阳永续A股季度业绩前瞻数据将为投资者提供业绩鉴定。
恒瑞医药最新卖方观点
UBS认为：恒瑞医药的瑞康芦泽妥塔单抗（HER3ADC）在中国的上市申请已获受理，标志着其成为国内首个、全球第二进入申报阶段的HER3ADC药物。该药物的适应症可能为EGFRTKI后NSCLC，且相关试验已于5月达到终点。目前，恒瑞医药正在进行一线EGFRmNSCLC的三期临床试验，联合阿美替尼。恒瑞医药作为中国领先的创新药制造企业，专注于肿瘤、代谢和心血管疾病、免疫和呼吸系统疾病以及神经科学领域的创新疗法研发和商业化。公司自2000年在上海证券交易所上市，并于2025年在香港证券交易所上市。
分业务来说：
瑞康芦泽妥塔单抗（HER3ADC）：中国上市申请已获受理，是国内首个、全球第二进入申报的HER3ADC药物。
适应症可能为EGFRTKI后NSCLC：相关试验已于5月达到终点。
一线EGFRmNSCLC三期临床试验：正在进行中，联合阿美替尼。
NOMURA认为：恒瑞医药第二季度预测收入增长1%，达到86亿元人民币，其中创新药销售增长10%，抵消了仿制药销售的下降。合作收入贡献约8亿元人民币，较去年同期14亿元有所下降。毛利率预计下降至85.9%，但营业利润率提高至31.2%，主要得益于销售费用降低。预计第二季度净利润达到29亿元人民币，同比增长11%。下半年预计收入增长10.2%，净利润预计达到40亿元人民币，同比增长22%。