来源 :东市西市2026-07-24
近日，宁波证监局发布公告表示，国金证券股份有限公司宁波江澄南路证券营业部，被采取出具警示函措施。原因很明确，个别员工把融资融券，新三板权限，科创板权限的知识测试答案，发给了客户。
01
个别员工向客户发送
知识测试答案
关于对国金证券股份有限公司宁波江澄南路证券营业部采取出具警示函措施的决定(文号 行政监管措施决定书〔2026〕28号)提到，经查，国金证券股份有限公司宁波江澄南路证券营业部存在个别员工向客户发送融资融券业务知识测试答案、新三板权限知识测试答案和科创板权限知识测试答案的情形。宁波证监局决定对该营业部采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案数据库。
关于对吴怀韬采取责令改正措施的决定（行政监管措施决定书〔2026〕29号）提到，经查，吴怀韬在国金证券股份有限公司宁波江澄南路证券营业部（原名国金证券股份有限公司宁波中兴路证券营业部）从业期间，存在向客户发送融资融券业务知识测试答案、新三板权限知识测试答案和科创板权限知识测试答案的情形。宁波证监局决定对其采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案数据库。
公开资料显示，国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“公司”）前身为成都证券，成立于1990年12月，注册地在四川省成都市，是上证380指数、中证500指数、MSCI新兴市场指数成份股，是一家资产质量优良、专业团队精干、创新能力突出的上市证券公司。
作为四川籍上市券商，国金证券拥有7家分公司，73家证券营业部，但在省外的网点不多。浙江全省就7家营业部，而宁波局辖区仅有这1家。
涉事的宁波营业部，2020年7月成立；2024年9月从中兴路迁至江澄南路并更名。成立六年，从未被罚。第一次，就是“双响炮”。有分析人士表示，警示函一挂，整个城市的业务推进、客户信任、监管评价，都得打折扣。
02
国金证券此前
因未勤勉尽责被处罚
在此之前，作为保荐机构，国金证券曾因不尽职被处罚。
2021年2月，中国证监会公布关于对国金证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定，经查，证监会发现国金证券股份有限公司存在以下违规行为：作为参仙源参业股份有限公司推荐挂牌主办券商，未勤勉尽责，对挂牌公司重大合同等核查不充分。证监会决定对该公司采取出具警示函的行政监管措施。
2021年3月，证监会发布公告称，对国金证券股份有限公司及两名保荐代表人李维嘉、李超采取出具警示函监管措施的决定。
2021年12月，中国证监会网站公布关于对国金证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定，经查，证监会发现国金证券股份有限公司作为扬州日兴生物科技股份有限公司首次公开发行股票并上市的保荐机构，未勤勉尽责，对发行人销售回款、内部控制等事项的核查不充分。证监会决定对该公司采取出具警示函的行政监督管理措施。
中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜认为，国金证券此次被罚，表面是员工个人违规，实质是行业在财富管理转型压力下“重业绩、轻合规”倾向的缩影。在开户竞赛、客户规模考核、业绩指标层层下压的背景下，部分分支机构和从业人员为完成业绩，用“递答案”的方式帮客户“过测评”——这种行为短期可能有助于提升开户数和交易权限开通率，长期会累积合规风险和隐患。
对国金证券而言，真正的考验不是这张警示函本身，而是能否把合规要求从总部真正穿透到基层员工，建立对微信等私域沟通的实时监控机制，重塑“合规-业绩”的平衡。投资者也应从这类事件中汲取教训：认真对待每一份知识测试，不轻信从业人员提供的“捷径”。因为最终承担投资风险的是你自己，而不是递答案的员工。
财经评论人士秋收表示，从行业角度来看，金融机构在业务拓展和客户服务过程中，必须将合规和投资者保护放在首位，不能为了追求短期业绩而牺牲长远的稳健经营基础。从投资者角度来看，应充分认识到知识测试的重要性，它是保护自身权益的第一道防线。应基于自身的真实知识和风险偏好参与投资，切勿寻求或接受不正当的协助，以免承担超出自身能力的投资风险。
宁波这次披露，给市场留下的信号很直接，权限测试不是可省略的门槛，合规也不是写在墙上的字，到了客户端，任何替考，代答，代过的做法，都会让原本用于筛选风险的机制，变成形式动作。