来源 :读创2026-11-10
11月9日，德福科技第三届董事会第三十次会议审议通过了《关于2027年度使用自有资金进行现金管理的议案》。根据公告，公司及子公司拟使用不超过人民币250,000万元（含）或等值外币的闲置自有资金进行现金管理，使用期限自2027年1月1日起至2027年12月31日，在前述额度和期限范围内可循环滚动使用。
图片来源：公司公告
德福科技表示，购买安全性高、流动性好的具有合法经营资格的金融机构销售的理财产品、存款类产品和债券等投资产品，具体品种包括但不限于结构性存款、定期存款、大额存单、收益凭证等，且产品存续期不超过12个月，明确不涉及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》中规定的衍生品交易等高风险投资品种。交易对手方为不存在关联关系的金融机构，不构成关联交易。
公司在公告中解释，此举系为提高资金使用效益、增加股东回报，在确保不影响自有资金使用和公司日常经营的情况，并有效控制风险的前提下进行。董事会同时授权董事长在额度及期限内行使决策权并签署相关合同文件，授权财务负责人具体实施。
保荐机构国泰海通证券出具核查意见，认为该事项已经公司董事会审议通过，相关议案后续需要提交股东会审议，符合创业板监管相关规定，不存在影响公司生产经营的情形，对该事项无异议。
该议案尚需提交公司股东会审议，公司2026年第二次临时股东会定于11月25日召开，届时将审议该事项。
业绩方面，三季报显示，公司2026年前三季度实现营业总收入145.83亿元，同比增长71.56%；归母净利润4.67亿元，同比增幅达601.75%；扣非净利润4.25亿元，同比增长1578.71%。公司在三季报中将利润增长归因于产品迭代升级，高附加值产品出货占比显著提升以及产能利用率同比增加，单位生产成本下降明显。
期内经营活动产生的现金流量净额为-10.22亿元，上年同期为-4.13亿元，净流出额同比扩大约6.09亿元。公司在三季报中解释，主要系采购阴极铜等原材料主要采用电汇方式结算”，而销售回款中票据结算占比较高，导致经营活动现金流出大于流入。
截至三季度末，公司货币资金余额为54.86亿元，较上年同期增长31.29%；同期有息负债为110.51亿元，同比增长37.31%，有息资产负债率47.74%，资产负债率76.63%。货币资金/流动负债比例为40.89%，近三年经营性现金流均值/流动负债为-3.5%。
公司目前仍处于产能扩张期。2026年上半年，德福科技已建成产能19.5万吨/年，并推进5万吨人工智能高端电子电路铜箔项目，该项目完全达产后将新增5万吨/年高端电子电路铜箔产能。在此背景下，25亿元现金管理额度能否在不影响项目建设的正常开展和日常经营的前提下落地，将取决于股东会审议结果及后续实际资金调度。
来源：读创财经