来源 :中财网2026-10-29
匠心家居2026年三季度营收7.26亿元，同比下降12.55%；归母净利润1.37亿元，下滑39.28%。数据显示，汇率波动与关税分担是主要压制因素，若还原相关影响，Q3调整后净利润达1.9亿元，实际经营韧性较强。
近期机构研报指出，公司美国渠道优势持续强化：前十大客户全为美国企业，其中5家采购额微增0.38%，Q3新拓8家客户，累计新增35家，33家为美国零售商。研报认为，多品牌矩阵(MotoMotion、SofaWorks等)叠加定制化能力，正加速抢占北美中高端零售份额。
研报指出，Q3毛利率达39%，同比提升0.7个百分点，维持高位；虽短期费用率承压，但越南自动化、柬埔寨新厂建设正夯实全球供应链护城河。当前对应2026年仅16倍PE，目标价40元隐含14%上行空间，估值修复逻辑清晰。