来源 :读创2026-08-05
8月4日晚间，协创数据技术股份有限公司（300857.SZ）公告，公司及并表范围内子公司拟使用最高不超过70亿元自有资金进行委托理财，其中60亿元锁定协定存款。
图片来源：公司公告
对于这笔巨额理财的资金来源，协创数据在公告中解释称，随着公司云算力服务业务的持续发展，在算力集群投入持续增加的同时，来自下游客户在短期内的集中回款以及预付款也显著增加。
公司计划主要投资于风险较低、流动性较好、收益较稳定的金融产品，类别包括银行、信托、证券、基金等机构发行的协定存款、理财产品、信托产品、基金产品、资产管理计划等。
公告指出，此次投资目的为充分提高公司资金的使用效率及收益率，在不影响公司正常经营和确保资金安全的情况下，争取实现公司和股东收益最大化。对于资金来源，协创数据表示为公司及子公司的自有资金，不涉及使用募集资金或银行信贷资金。
值得注意的是，今年6月26日，协创数据披露总额80亿元向特定对象发行股票预案。预案显示，扣除发行费用后将用于协创数据智算中心建设项目、数据存储拓展升级扩产项目、补充流动资金及偿还银行贷款，其中，补流与偿还银行贷款占据15亿元。该定增预案若顺利落地，将成为2026年创业板规模最大的再融资方案。
业绩方面来看，协创数据目前正处于高速增长通道。2026年第一季度，公司实现营业收入60.85亿元，同比增长192.90%；归属于上市公司股东的净利润7.50亿元，同比增长343.45%。公司此前发布的半年度业绩预告显示，2026年上半年预计实现归母净利润15亿元至19亿元，同比增长247.18%至339.76%。
不过，与业绩高增长形成鲜明反差的是公司急剧攀升的负债水平。截至2026年一季度末，公司总资产为368.99亿元，负债合计316.93亿元，资产负债率高达85.89%，较2024年末的55.66%大幅攀升。公司有息负债规模约259亿元，一年内到期的非流动负债达52.68亿元，短期借款51.17亿元。 2025年度，受算力业务扩张导致的利息支出增加影响，公司财务费用同比大涨3657.34%。
记者注意到，2025年至今，协创数据已披露6次大规模采购计划，采购服务器预算超过320亿元。2026年一季度，公司投资活动现金流净额为-75.93亿元，上年同期仅为-7.8亿元；筹资活动现金流净额78.63亿元，同比增加54.14亿元。
协创数据表示，本次理财操作在不影响正常经营以及确保资金安全的前提下，有利于提高公司及子公司资金的使用效率和现金收益，不会对公司及子公司的正常生产经营、日常资金正常周转造成影响，符合公司及全体股东利益，不会损害公司及中小股东利益，理财投资将按照《企业会计准则》规范核算，最终收益以年度审计结果为准。