江丰电子靶材放量叠加零部件加速放量

　　最新财报显示，江丰电子2026年上半年营收27.37亿元，同比增长30.68%；归母净利润5.40亿元，同比大增113.61%，但扣非净利润2.06亿元，仅增17.15%，主要受益于上海润平股权处置收益2.97亿元及芯联集成浮盈0.61亿元。靶材业务营收16.71亿元，占六成，同比增长26.08%；精密零部件营收6.45亿元，占比23.6%，同比跃升40.59%，成为关键增量来源。

　　近期机构研报指出，公司正迎来“靶材基本盘稳固+零部件第二曲线爆发”的双轮驱动阶段。研报认为，AI算力与存储芯片扩产持续拉动靶材需求，黄湖智能工厂部分交付、韩国工厂启动建设，先进制程份额和全球化供应能力同步提升。研报指出，Shower head、静电吸盘等核心零部件已进入国内外头部设备厂及晶圆厂供应链，产能爬坡与定增资金落地(19.28亿元)将显著支撑后续放量节奏。研报维持“强烈推荐”，预计2026-2028年净利润复合增速超25%，成长确定性突出。