来源 :新浪财经2026-06-26
来源：新浪财经-鹰眼工作室
【深圳讯】深圳市民德电子科技股份有限公司（证券代码：300656，简称"民德电子"）6月26日发布公告称，公司控股子公司浙江广芯微电子有限公司（简称"广芯微电子"）拟通过增资扩股方式引入华西银峰投资有限责任公司（简称"华西资本"）和昌科知衡数智(北京)创业投资基金中心（有限合伙）（简称"昌发展资本"）两名新投资者，合计增资4500万元。公司及其他现有股东均放弃本次增资优先认购权。
本次增资完成后，广芯微电子注册资本将由6284.8484万元增加至6562.1212万元。民德电子持有广芯微电子的股权比例将从44.21%下降至42.3380%，但仍为其单一第一大股东，并通过委派4名董事（占董事会7席中的多数）保持对广芯微电子的控制权，后者继续作为公司合并财务报表范围内的控股子公司。
增资方案详情
本次增资价格确定为16.2295元/注册资本，对应广芯微电子投前估值10.2亿元，投后估值10.65亿元。华西资本和昌发展资本的增资款将主要用于广芯微电子主营业务的项目建设、生产经营及补充流动资金。
投资方背景
华西资本为华西证券股份有限公司全资子公司，注册资本15亿元，经营范围包括金融产品投资和股权投资。昌发展资本则是一家成立于2024年底的有限合伙企业，注册资本1.26亿元，其主要出资方包括北京万龙知行创业投资中心（39.6825%）、北京昌平科技园发展集团有限公司（35.7143%）和赣州经开区工发引导基金合伙企业（19.8413%）。
增资协议核心条款
根据增资协议，投资方获得多项特殊权利：
股权置换权：自本次增资交割完成一年后，投资方有权要求民德电子以发行股份及/或可转债等方式购买其持有的广芯微电子股权，置换价格不低于评估价格或投资本金加8%年化收益（孰高原则）。
业绩承诺与回购权：协议设定了明确的业绩目标，要求广芯微电子截至2027年6月30日实现晶圆月产量达到8万片且2027年第二季度经营性现金流为正；同时约定截至2029年12月31日若投资方股权未能成功置换，民德电子需以投资本金加8%年化收益回购投资方股权。
治理安排：增资后广芯微电子董事会仍由7名董事组成，其中民德电子有权推举4名董事，保持控制权。
对公司的影响
民德电子表示，本次增资有助于优化广芯微电子资产负债结构，支持其稳健扩产。广芯微电子目前处于产能爬坡阶段，作为公司在晶圆代工领域的重要布局，本次增资将增强其市场竞争力，符合公司长期战略发展目标。
董事会认为，本次交易定价公允，不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形。公司同时提示，本次增资存在交易不能按期完成、股权回购及目标公司经营不及预期等风险。
本次增资事项已经民德电子第四届董事会第二十四次会议审议通过，无需提交股东大会审议。
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