9月28日，深圳可立克科技股份有限公司（002782，以下简称“可立克”）披露公告，公司2026年度向特定对象发行股票申请正式获得深交所受理。
图片来源：公司公告
根据可立克此前披露的《2026年向特定对象发行A股股票募集说明书（申报稿）》，本次向特定对象发行募集资金总额不超过65,000.00万元，扣除发行费用后拟用于三个项目：AI算力电源核心磁性元件智造项目拟使用募集资金33,200.00万元；应用于固态变压器（SST）的高频变压器研发项目拟使用募集资金12,800.00万元；补充流动资金19,000.00万元。
发行方案显示，本次发行对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定对象，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，限售期为自发行结束之日起6个月。发行数量不超过发行前公司总股本的30%，按照2026年6月30日总股本495,814,013股计算，即不超过148,744,203股。
截至2026年6月30日，公司实际控制人肖铿通过盛妍投资控制公司29.89%的股份，一致行动人顾洁、肖瑾通过可立克科技控制公司27.54%的股份，合计控制57.43%。募集说明书称，按发行上限测算，本次发行完成后，肖铿及一致行动人仍将合计控制公司44.18%的股份，肖铿仍为公司实际控制人。
可立克在募集说明书中将2026年上半年业绩下滑归因于多个因素。公司称，2026年1-6月利润总额较上年同期减少9,488.47万元，同比下降53.09%，主要原因包括：
其一，毛利率同比下降。2026年1-6月，公司综合毛利率为11.39%，同比减少3.22个百分点，毛利额同比减少6,967.66万元。公司称，这主要由于主要原材料漆包铜线所挂钩的大宗商品铜价持续高位震荡运行致使公司原材料采购成本整体上升、人民币汇率波动等因素共同所致。
其二，期间费用同比增加3,418.29万元。其中，管理费用增长1,947.55万元，主要系公司2025年7月公司开展了2025年限制性股票激励计划，造成2026年上半年股份支付费用金额同比增长较大；财务费用从2025年1-6月的-274.75万元增长到2026年1-6月的770.14万元，主要系当期人民币快速升值导致汇兑损益较大。
其三，其他收益同比减少528.45万元，同比下降68.91%，主要系2025年1-6月取得政府补助金额较大，拉高了2025年1-6月基数。
前次募集资金的使用情况来看，募集说明书披露，公司前次募集资金为2022年非公开发行股票募集资金，到位时间为2023年1月13日，距离本次发行董事会决议日已超过18个月。截至2026年6月30日，公司已累计使用前次募集资金17,116.00万元，变更用途的募集资金总额为11,894.47万元，变更用途比例52.76%。
具体来看，公司已终止惠州充电桩磁性元件智能制造项目、安徽光伏储能磁性元件智能制造项目以及汽车电子研发中心建设项目，并将前述项目暂未投入使用的募集资金余额17,391.16万元用于越南生产基地建设项目。截至2026年6月30日，越南生产基地建设项目尚未达到预定可使用状态，目前尚处于建设阶段，无法进行效益测算。
本次募资的核心投向是AI算力电源核心磁性元件和SST高频变压器。募集说明书显示，公司相关业务仍处于早期阶段。
2023-2025年，公司算力电源核心磁性元件业务规模持续增长，复合增长率为50.12%，但相关产品收入规模及占营业收入比例较低，2025年仅为3.07%。公司提示，该业务增长依赖下游AI公司、互联网巨头等企业算力投资扩容需求，若相关企业未来算力投资增速出现波动或公司市场拓展及新客户获取不及预期，将对AI算力电源核心磁性元件智造项目产能消化构成不利影响。
AI算力电源核心磁性元件智造项目总投资38,884.87万元，建设期24个月。公司测算，项目达产后每年新增营业收入70,568.00万元，预计内部收益率15.09%（税后），静态投资回收期7.61年（含建设期）。
应用于固态变压器（SST）的高频变压器研发项目总投资16,305.41万元，建设期24个月。募集说明书明确，本项目为技术研发项目，不产生直接经济效益。公司同时提示，该项目尚处于研发及产业化早期阶段，如出现技术创新路线变化、技术成果转化不及预期、下游应用市场导入缓慢等不利情况，亦可能使该项目无法达到预期效果。
此外，公司还提示了募集资金投资项目产能消化及预期收益实现的风险、募集资金不足的风险、摊薄即期回报的风险、审批风险、研发失败的风险等。