来源 :观点地产网2026-11-02
观点网讯：11月2日，荣盛房地产发展股份有限公司公告债务重组方案，拟以纯交换要约方式，以现金及境外房地产项目权益回购并注销部分境外存续债券，对应化解约人民币30亿元等值的美元债券本金及其对应的利息人民币2.9946亿元。
公告显示，标的债券为公司全资子公司荣昌达发展（BVI）有限公司于2022年在境外发行、在新加坡交易所上市的两笔美元债券。
截至2026年9月29日，标的债券尚未偿还本金余额约8.45亿美元、应付未付利息约0.89亿美元。
其中第一笔存续本金约2.3067亿美元、原2023年到期，第二笔存续本金约6.1477亿美元、原2024年到期，两笔票息均为9.5%，经2023年同意征求展期至2028年3月29日。
交易结构上，公司拟在英属维尔京群岛设立单位信托，将境外房地产项目权益（捷克项目公司股权）作为信托财产装入。对价由现金及信托份额构成，设固定现金池人民币3,500-3,600万元（折美元支付），并合计发行1000万份信托份额，均按被接受债券投标金额比例分配。
上述信托份额不构成发行人的刚性兑付义务，其价值取决于项目未来变现。公司称，信托设立后不再对信托负有义务，信托资产后续的变现、清算由受托人及其委托的管理人负责。
拟用于清偿的资产为公司子公司持有的捷克共和国南摩拉维亚州Pasohlávky一房地产项目公司（RiseSun Healthcare & Tourism CZ a.s.）的全部股权。以2026年6月30日为评估基准日，该项目公司股东全部权益评估值为人民币18,233.13万元。
该项目目前处于建设前阶段、不产生经营性现金流，存在开发义务、第三方先买权及回购权等权利限制。公司将促使在交割日前向持有该项目权益的BVI控股公司足额注入等值人民币1,500-1,600万元的美元现金储备。
本次交易不设75%以上持有人同意的门槛，有效投标在公司拟接受规模范围内按比例获配。首期投票期约3周，必要时可延长，公司力争于2026年12月31日前完成资产及负债交割。
本次债务重组已经公司第八届董事会第二十九次会议审议通过，尚需经公司股东会审议批准、境外债券持有人有效投标并被接受、并完成相关交割后方可生效，不构成关联交易，不构成重大资产重组。
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