8月19日，宁波银行率先交出2026年半年报。
在全行业营收承压、息差收窄的共性困境下，宁波银行的这组半年报数据显得有些“另类”：2026年上半年，营业收入414.50亿元，同比增长11.54%；归母净利润165.62亿元，同比增长12.12%。
皆“双两位数增长”。放眼上市银行阵营，能做到的，不多。
更值得关注的是，这份增长并非靠规模扩张堆出来的。手续费及佣金净收入同比大增53.90%，成本收入比同比下降3.19个百分点，不良贷款率连续19年低于1%......很明显，宁波银行的增长，是有质量的。
所以，这家城商行标杆，究竟做对了什么？
01
利润中心“多点开花”
银行业当前的盈利困境，根源在于过度依赖息差收入。
而宁波银行的解法是，“不把鸡蛋放在一个篮子里”。
能够看到，截至目前，宁波银行已布局公司银行、零售公司、财富管理、消费信贷、信用卡、金融市场、投资银行、资产托管、票据业务9个利润中心；子公司方面，永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金4个利润中心协同发力。
13个利润中心，构成了一个“多点支撑”的收入矩阵。
效果如何？数据说话。
2026年上半年，宁波银行实现利息净收入293.94亿元，同比增长14.26%，占营收70.91%。而真正的亮点还在另一边：手续费及佣金净收入43.17亿元，同比大增53.90%，在营业收入中占比为10.41%，同比增加2.87个百分点。投资收益方面，也实现86.58亿元，同比增长3.37%，也依旧保持着稳定贡献。
53.90%的中收增速，从可比同业来看也是亮眼的存在。这意味着，当行业还在为净息差几个BP的波动焦虑时，宁波银行已经通过多元利润中心的协同，构建了第二、第三增长曲线。
从“一体两翼”到“多元利润中心”，宁波银行通过近十年的打磨，效果已十分明显。
02
成本降、负债优
营收涨了，成本没跟着涨，这是宁波银行半年报里另一个值得关注的亮点。
2026年上半年，宁波银行业务及管理费用同比下降0.21亿元，成本收入比降至27.17%，同比降了3.19个百分点。
0.21亿，绝对值不大，但方向性意义是很突出的。毕竟，在收入两位数增长的同时实现费用压降，并不容易，这说明宁波银行的业绩增长不是靠“多花钱、多办事”换来的，而是靠精细化管理“省”出来的。
负债端的优化更为明显。
截至6月末，宁波银行客户存款总额2.29万亿元，较年初增加2,698.77亿元。其中，活期存款占比35.57%，较年初提升1.14个百分点；存款付息率同比下降39个基点。
活期存款占比提升、付息率下降，一条很清晰的“低成本负债”路径。怎么做到的？
宁波银行在2026年半年报中也给出了关键词：“增活期、做代发、抓营收”。即通过深耕代发工资、结算账户等基础性业务，沉淀低成本活期存款。
在息差收窄的大周期里，负债端的成本控制能力，某种程度上比资产端的收益率更重要。宁波银行在负债端下的功夫，也正在转化为实实在在的利润空间。
03
19年低于1%，风控“护城河”
“资产质量是银行的生命线”。
宁波银行把这句话，也经营成了“连续19年不良贷款率低于1%”的数据记录。
截至2026年6月末，该行不良贷款余额147.94亿元，不良贷款率0.76%，拨备覆盖率373.35%，较年初提升0.19个百分点，资本充足率14.64%，较年初增加0.34个百分点。
0.76%的不良率，在A股上市银行中绝对稳居第一梯队。宁波银行的风险经营逻辑一是在具体执行层面，从授信审批的独立性，到风险预警、贷后回访、行业研究等全链条机制，该行已将风险管理嵌入每一笔业务的毛细血管；二就是风控能力的迭代升级。
2025年以来，宁波银行全面升级了“鲲鹏司库”“财资大管家”等数字化风控产品，在AI风控领域持续加码；2026年成立了总行大模型项目部，进一步探索AI在风险管理等领域的深度应用。
当然，更重要的是“宁可慢一点，也要稳一点”的战略定力，这是宁波银行“19年如一日”的信条。
结语
回到开头的问题：宁波银行做对了什么？
拆解完这份半年报，答案已逐渐清晰：多元利润中心的盈利结构，持续优化的负债成本，以及“19年如一日”坚守的资产质量底线。
三个支点，撑起了“双位数增长”的业绩，也定义了这家银行的经营底色：在一个需要长期主义的行业里，把对的事，重复做、持续做、坚持做。