招商港口26Q2净利增7% 海外布局+数智化驱动盈利质升

　　数据显示，招商港口2026年半年报业绩超预期，上半年归母净利润27.8亿元，同比增5.9%；其中二季度单季归母净利16.5亿元，同比大增7.4%，扣非净利增速达11.9%，毛利率与净利率同步提升。集装箱吞吐量达1.07亿TEU，内地港口增长6.9%、海外增长2.5%，海外业务收入加快释放。

　　近期机构研报指出，公司正以“母港经营升级+深化全球布局+数智化升级”三轮驱动盈利质量提升。研报认为，海外资产不仅贡献稳定现金流，更具备价值重估潜力；叠加集团资源整合优势，公司红利底仓属性强化。研报指出，2026年起股息率有望从3.5%阶梯式升至3.9%，当前估值仅12倍PE，处于历史偏低水平。分红持续性强，叠加盈利结构优化，对股价形成支撑。