大智慧《主力内参》(周末版)

2月26日

一、       大盘

获利回吐抛压显现   主力资金一周净流出165亿元

    

     利比亚动荡原油价格飙升成为影响本周A股走势最主要的因素，加上春节来市场积累了较多的获利盘，本周初股指一度大跌，下半周则呈缩量反弹。从盘面热点来看，与原油涨价相关的行业表现活跃，如化工化纤、清洁能源，另外物联网、计算机、稀有小金属等与新兴产业密切相关的主题受到市场追捧。大智慧超赢数据显示，本周两市资金大幅净流出165.9亿元，其中周二大跌当日资金净流出118亿元。

     原油价格大涨，市场预期苯乙烯、己二酸、甲乙酮等中间石化产品或将再掀涨价潮，化工化纤成为本周资金流入最多的板块，达12.2亿元。具体个股中，滨化股份、丹化科技、天利高新、烟台万华、华鲁恒生等5个股资金净流入均在1.0亿元以上，其中滨化股份净流入2.1亿元，一周股价大涨23.04%。行业纤维原料的对外依存度高，受益人民币升值的造纸印刷板块本周资金净流入3.9亿元，资金净流入靠前的个股包括太阳纸业、青山纸业、晨鸣纸业、银鸽投资、福建南纸等。其余资金净流入较多的板块包括，电器、外贸、通信等，一周板块资金净流入分别为3.5亿元、1.7亿元及1.2亿元。另外，电子信息、纺织服装、计算机等资金小幅净流入。

        在板块资金净流出排行中，八大板块资金净流出在10亿元以上，其中获利盘回吐明显的机械及机械受政策调控的房地产板块资金大幅流出27.9亿元、22.8亿元。高铁主题全线沉落，中国南车、北车一周资金分别流出6.9亿元、5.7亿元，另外中联重科、中国一重、太原重工、晋西车轴等此前热门股资金大幅净流出，不过也有像天龙光电、振华重工、山推股份等资金继续看好。主力做空地产股符合市场预期，政策调控楼市意图明确，万科A、金地集团、保利地产三龙头资金合计净流出11.2亿元。此外，银行、工程建筑、有色金属、运输物流、煤炭石油、交通工具等本周资金分别流出18.9亿元、16.8亿元、15.8亿元、14.1亿元、13.3亿元及12.4亿元。  

     虽然本周主力资金大幅流出，不过纵观全周，市场围绕主题投资的结构性机会仍然很突出。展望后市，我们认为可积极关注下周（3月3日至5日）召开的“两会”带来的主题机会。基于对“三农”扶持政策的密集出台预期，像敦煌种业、隆平高科这样的种子股可首先关注，此外战略新兴行业也可能被市场重点挖掘，如在高油价背景下的清洁能源概念。  

 

二、 板块

板块综述：

受北非中东的政治紧张及国内政策紧缩预期的影响，本周大盘大幅震荡，市场人气显著下降，虽然盘面有所活跃，但无法形成主流热点，而后半周成交量持续萎缩市场资金趋于谨慎。大智慧超赢数据显示，本周大盘资金净流出达165.9亿元，其中周二资金净流出达118亿元。

    受节后企业开工的恢复，市场对上游化工原材料需求快速扩大，化工产品价格出现显著上涨，化工板块本周继续受资金关注，以一周资金净流入12.2亿居首，其中滨化股份、丹化科技、天利高新、烟台万华、华鲁恒升资金流入居前，分别净流入2.1亿、1.4亿、1.3亿、1.2亿和1.1亿，兴发集团、浙江龙盛、英力特、沈阳化工、沈阳化工、中泰化学等个股资金净流入超过4000万元。另外，造纸印刷、电器、外贸、通信、纺织服装板块资金也有流入迹象。

    在流出排行上，机械、房地产、银行、工程建筑、有色金属板块资金流出居前，分别净流出27.9亿、22.8亿、18.9亿、16.8亿和15.8亿，其中中国南车、中国北车、晋西车轴、中船股份、中联重科、中国一重、葛洲坝、海油工程、中国铁建、中铁二局、粤水电等前期强势股继续遭资金抛售，减持额度均超过亿元。房地产板块中资金出现分化，万科A、金地集团、中国宝安、保利地产等龙头股资金流出明显，而凤凰股份、鲁商置业、粤宏远A、东湖高新、苏州高新等二三线地产股受资金关注。另外，运输物流、煤炭石油、汽车、医药、保险、钢铁、交通设施板块资金也有流出迹象，均超过5亿。

    虽然大盘日线走势偏弱，但周线却不错，连续四阳后一根整理十字星，以积极的观点来看，为后市继续上攻重新积蓄了动力。当务之急，是等待新主流热点的出现，群龙无首的状态，可以维持一时，却难以持久。操作上，低吸潜伏为主，不宜追高，注意高抛低吸滚动操作。

 

板块五强五弱：

机构5日资金净流入排前5的板块：

 

板块名称

化工化纤

造纸印刷

电器

电子信息

外贸

增减仓百分比%

0.14%

0.45%

0.16%

-0.06%

0.15%

5日买入（万）

4689419.51

743255.29

1351453.46

3392201.75

955519.94

5日卖出（万）

4567095.41

703673.40

1316362.66

3368841.16

938847.78

5日资金净额（万）

122324.10

39581.89

35090.80

23360.59

16672.16

 

本周机构资金流入的主要板块有：

化工化纤板块，个股看资金主要流入内蒙君正、滨化股份、丹化科技。其中内蒙君正5日主力增仓达6.08%，主力资金净流入21382.97万元。

造纸印刷板块，个股看资金主要流入太阳纸业、青山纸业、银鸽投资。其中太阳纸业5日主力增仓达3.19%，主力资金净流入13061.68万元。

电器板块，个股看资金主要流入TCL集团、格力集团、宏图高科。其中TCL集团5日主力增仓达1.08%，主力资金净流入13178.53万元。

电子信息板块，个股看资金主要流入同洲电子、华东科技、大族激光。其中同洲电子5日主力增仓达2.71%，主力资金净流入8509.89万元。

外贸板块，个股看资金主要流入建发股份、辽宁成大、新华锦。其中建发股份5日主力增仓达0.98%，主力持仓17.552%。

 

机构5日资金净流出排前5的板块：

 

板块名称

机械

房地产

银行类

工程建筑

有色金属

增减仓百分比%

-0.55%

-0.23%

-0.04%

-0.43%

-0.14%

5日买入（万）

5025606.37

4193082.29

2229651.48

1830923.25

5041845.01

5日卖出（万）

5304771.33

4421477.79

2418188.54

1998713.71

5200315.68

5日资金净额（万）

-279164.96

-228395.50

-188537.06

-167790.46

-158470.67

 

本周资金流出的板块有：

机械板块，其中机构资金减仓明显的股票有中国南车、中国北车、中联重科。其中中国南车主力5日减仓2.78%，主力持仓5.326%。  

房地产板块，其中机构资金减仓明显的股票有万科A、金地集团、中国宝安。其中万科A主力5日减仓0.61%，主力资金净流出47903.31万元。

银行类板块，其中机构资金减仓明显的股票有招商银行、浦发银行、农业银行。其中招商银行主力5日减仓0.19%，主力持仓33.802%。

工程建筑板块，其中机构资金减仓明显的股票有中国中铁、中国建筑、海油工程。其中中国中铁主力5日减仓0.47%，主力持仓20.863%。

有色金属板块，，其中机构资金减仓明显的股票有铜陵有色、锡业股份、江西铜业。其铜陵有色份主力5日减仓0.69%，主力资金净流出26838.96万元。

 

三、         一周资金动态观察：

 

2月26日-3月04日解禁股一览

代码

名称

解禁数量(万股)

解禁股流通市值(万元)

一周资金流向(万元)

'300058'

蓝色光标

2979.65

92339.36

375.447

'300057'

万顺股份

3620

98826

-3435.373

'300056'

三维丝 

130

4539.6

-481.234

'300056'

三维丝 

1012.73

35364.5

-481.234

'601688'

华泰证券

97706.74

1447036.8

-2765.695

'601801'

皖新传媒

4145.12

57492.81

-1474.486

'002218'

拓日新能

21600

561168

196.016

'600597'

光明乳业

52461.94

547702.68

255.125

'002220'

天宝股份

8621

174920.09

86.383

'300050'

世纪鼎利

72

5220

1606.797

'601688'

华泰证券

989.66

14656.8

-2765.695

'002065'

东华软件

3792

98592

-514.584

'600009'

上海机场

83348.21

1175209.69

-3636.691

'600760'

中航黑豹

2758.48

44908.12

702.398

'002038'

双鹭药业

5638.75

312612.52

-484.207

'002512'

达华智能

600

18738

238.223

'002513'

蓝丰生化

378

18775.26

560.396

'002514'

宝馨科技

339

11926.02

1137.121

'002515'

金字火腿

370

16354

-527.085

'600985'

雷鸣科化

3103.39

53192.14

-1051.692

'002362'

汉王科技

270

21354.3

-837.562

'002362'

汉王科技

3774.81

298549.95

-837.562

'002361'

神剑股份

3180

74253

-460.331

'002360'

同德化工

2994

110029.5

296.625

'600858'

银座股份

2974.25

65433.39

-2814.944

'600800'

ST磁卡

3056.36

18063.06

-214.356

 

基金重仓股一周资金流入前30

代码

名称

最新价(元)

最新持仓(%)

资金流向(万元)

'600030'

中信证券

14.3

10.352

20602.125

'600153'

建发股份

7.69

17.565

16405.563

'600844'

丹化科技

18.07

7.951

14352.711

'600339'

天利高新

11.97

2.937

14010.313

'600309'

烟台万华

24.04

63.695

11984.5

'600320'

振华重工

8.09

8.563

11873.938

'600426'

华鲁恒升

16.31

57.854

11788.305

'600223'

鲁商置业

8.66

7.975

11376.797

'600416'

湘电股份

31.6

7.87

10024.422

'600210'

紫江企业

6.66

2.261

9052.273

'600739'

辽宁成大

31.13

25.247

8850.266

'600089'

特变电工

20.41

39.599

8462.75

'600644'

乐山电力

16.78

6.594

8397.406

'600141'

兴发集团

24.17

10.163

7726.461

'600085'

同仁堂

34.47

13.506

7123.352

'600005'

武钢股份

4.63

22.599

6916.246

'600082'

海泰发展

6.4

3.553

6810.172

'601939'

建设银行

4.88

19.668

6706.125

'600550'

天威保变

24.36

11.92

6506.18

'600467'

好当家

13.56

9.44

6366.996

'600220'

江苏阳光

5.79

0.428

6281.977

'600995'

文山电力

13.52

5.913

5805.609

'600710'

常林股份

12.01

2.761

5725.664

'600815'

厦工股份

16.09

4.635

5333.203

'600352'

浙江龙盛

12.41

7.073

5300.313

'600122'

宏图高科

15.16

8.23

5251.363

'600176'

中国玻纤

27.43

16.299

5225.359

'600268'

国电南自

27.25

43.336

5151.258

'600589'

广东榕泰

9.76

4.207

4931.727

'600256'

广汇股份

40.99

13.385

4716.063

截止时间:11-2-25数据来源:大智慧超赢数据中心

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净买入额（亿）

'601678'

滨化股份

2.09

'600030'

中信证券

2.06

'300029'

天龙光电

1.94

'002024'

苏宁电器

1.69

'600153'

建发股份

1.64

'600844'

丹化科技

1.44

'600339'

天利高新

1.40

'600186'

莲花味精

1.40

'000597'

东北制药

1.36

'600716'

凤凰股份

1.33

数据来源:大智慧数据中心

 

 

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净卖出额（亿）

'600028'

中国石化

-7.20

'601766'

中国南车

-6.86

'601299'

中国北车

-5.61

'000002'

万  科Ａ

-4.78

'600036'

招商银行

-4.39

'600383'

金地集团

-4.08

'600000'

浦发银行

-3.99

'601318'

中国平安

-3.87

'601390'

中国中铁

-3.73

'000009'

中国宝安

-3.36

数据来源:大智慧数据中心

 

四、游资

资金流出 热点淡去

 

     经历了节后一段兴奋和动荡的走势，市场也有点疲乏。其中的一个重要原因，是市场缺乏兴奋点，在高铁水利之后，市场一直未能培育出新的主流热点，什么石墨烯新三板，概念和投机性太强，持续性不足，没有主流，市场就缺乏方向，人气就得不到激励。从资金流向来看，本周呈现出持续流出态势，权重板块失金明显。

    近3日，指数窄幅波动，成交量也基本持平。如果从最近三根K线的形态来看，是一个不太妙的组合，反攻无力，下跌抵抗的意味很浓，特别是成交量的萎缩是一个值得警惕的信号，因此，即便不是很看重大盘，认同行情的结构性特征，也要对短线大盘可能出现再次探底做好准备。其次，热点的散乱，令捕捉机会变的困难，如果操作上觉得节奏不顺了，不如守一守，观察一下。

    市场情绪的下降是一个值得注意的指标，其次商品市场的动荡在持续，这种形势下，提高风险级别是应该的，先做好防守，观察一下，再根据市场变化来考虑怎么进攻。大盘的调整或间歇期，正是观察鉴别潜力热点的好时间。