大智慧《主力内参》(周末版)

2月19日

一、       大盘

  主力资金连续第二周净流入  股指冲高遇阻

 

     在1月CPI数据低于预期消息利好下，本周初沪深股指继续反弹，题材股持续活跃，个股赚钱效应凸出。不过随着沪指站上2900，方市场谨慎情绪随之明显提升，在成交量没能进一步放大的情况下个股逐渐分化。热点方面，券商、高铁、低碳节能、水泥建材等轮番走强，大智慧超赢数据显示，继春节后三天主力资金净流入20亿元，本周五个交易日两市资金再次净流入8.5亿元。具体来看，本周五个交易日主力资金分布呈先进后出的格局，其中周一、周二累计净流入91.0亿元，下半周三天净流出82.5亿元，并直接导致股指本周冲高遇阻。

     而在板块方面，本周共有17家板块资金总体呈净流入，同时17家为净流出。强劲的水泥需求预期及2010年良好的业绩双重因素推动本周水泥股持续表现，并提升市场对整个建材板块的关注度。资金流向显示，建材板块一周资金大幅净流入9.7亿元，位居板块资金净流入排行首位，冀东水泥、福建水泥、亚太集团列居个股资金净流入前三甲，且净流入均在1亿元以上。在强劲的资金看好下，我们认为建材股后市还可以保持关注。除建材板块，下半周盘面强势的有色金属、化工化纤两大板块本周资金净流入也分别达9.3亿元及7.0亿元，江西铜业、南山铝业、云铝股份、山东海化、荣盛石化、三爱富等一批二三蓝筹资金积极做多。

     其余资金净流入较大的板块还包括，煤炭石油、银行、券商等大市值板块，分别达8.8亿元、3.2亿元、1.9亿元，不过以上板块具体个股资金流向普遍呈分化，中国石化净流入3.52亿元位居第一。另外，运输物流、电子信息、交通设施、电器、钢铁、通信等六板块资金净流入在2亿元以上。

     在板块资金净流出排行中，医药股资金大幅流出15.3亿元，哈药股份、东阿阿胶、康美药业等三个股资金显著净流出且均在2亿元以上，而甲流概念股则出现多只净流入千万以上。资金流出排名第二的仍是房地产股，春节以来地产股持续受压制，一方面来自此前的加息，另一方面则是越来越严厉的城市限购令。其余板块如，商业连锁、机械、农林牧渔、计算机等有一定获利盘的板块资金提前流出。

     后市操作上，我们认为2900点上方如果成交量不能有效放大在1800亿元以上，市场短线很可能调整。目前市场普遍认同大盘在3000点附近会有强阻力，而盘面上已出现部分资金提前离场迹象，因此我们认为短线投资者目前应更加谨慎，提高防御性，同时可关注战略新兴题材的次新股。

 

二、 板块

板块综述：

本周大盘再收阳线，不过表现有些虎头蛇尾。上半周市场延续节前强势，热点纷呈、赚钱效应明显，沪指也一度站上2900点，遗憾的是未形成主流热点。然而连续拉升后的获利盘及前期密集成交区对市场形成压力，导致后半周市场的震荡和调整。大智慧超赢数据显示，市场资金方面同样呈现先扬后抑态势，继周一、周二之后，而后半周三个交易日遭资金套现，累计净流出达83亿，统计显示一周大盘资金小幅净流入8.5亿，

    在保障房、水利、铁路基建、新农村建设等重点工程需求的拉动下，建材板块延续强劲走势，本周以资金净流入9.65亿居首，冀东水泥、福建水泥、亚泰集团、天山股份、祁连山等水泥股资金流入居前，分别净流入1.6亿、1.5亿、1亿、0.8亿和0.7亿，北新建材、金晶科技、江西水泥、塔牌集团、同力水泥等个股资金净流入超过3000万元。

    有色金属、煤炭石油、化工化纤板块本周同样受资金关注，分别净流入9.3亿、8.8亿和7亿，其中中国石化、江西铜业、南山铝业、中国神华、冀中能原、云铝股份等个股资金净流入均在1亿以上，山东海化、紫江企业、西山煤电、开滦股份、宏达股份、辰州矿业等个股资金有流入迹象。此外，银行、运输物流、电子信息、电器、交通设施、钢铁、券商、通信、外贸等板块资金净流入过亿。

    在流出排行上，医药、房地产、机械、商业连锁板块资金流出居前发，分别净流出15.3亿、12.5亿、7.1亿和5.2亿，其中中国北车、中国南车、哈药股份、中国宝安、金地集团、东阿阿胶等资金流出明显，分别净流出6.8亿、5.1亿、4.7亿、3.2亿、2.4亿和2.3亿。农业、仪电仪表、计算机、工程建筑、保险、供水供气板块资金净流出过亿。

     本周市场整体上呈现了一种赚钱效应丰富的积极格局，周五虽然调整，但不至于迅速扭转这种情绪，行情要获得进一步发展，培育新的主流热点是当务之急。关于这一点，虽然本周发动失败，我们建议继续把注意力放在光通信和移动互联网两个概念上，深度观察相关个股，发现其中的先行强势品种。随着中央一号文件的开始，上半年是政策及十二五规划出台的密集期，新一代信息技术是个重点。

 

板块五强五弱：

机构5日资金净流入排前5的板块：

 

板块名称

建材

有色金属

煤炭石油

化工化纤

银行类

减仓百分比%

0.29%

0.09%

0.02%

0.10%

0.01%

5日买入（万）

2656495.94

6123677.68

3458323.45

4223325.78

3378578.79

5日卖出（万）

2559963.10

6029206.13

3370256.62

4152881.55

3346362.78

5日资金净额（万）

96532.84

94471.55

88066.83

70444.23

32216.01

 

本周主力资金流入的主要板块有：

建材板块，个股看资金主要流入冀东水泥、福建水泥、亚泰集团。其中冀东水泥5日主力增仓达0.51%，主力资金净流入15874.87万元。

有色金属板块，个股看资金主要流入江西铜业、南山铝业、云铝股份。其中江西铜业5日主力增仓达0.17%，主力持仓10.745%。

煤炭石油板块，个股看资金主要流入中国石化、中国神华、冀中能源。其中中国石化5日主力增仓达0.06%，主力持仓17.826%。

化工化纤板块，个股看资金主要流入山东海化、紫江企业、浙江龙盛。其中山东海化5日主力增仓达1.07%，主力资金净流入8011.35万元。

银行类板块，个股看资金主要流入农业银行、招商银行、建设银行。其中农业银行5日主力增仓达0.45%，主力资金净流入18169.65万元。

 

机构5日资金净流出排前5的板块：

 

板块名称

医药

房地产

机械

商业连锁

农林牧渔

减仓百分比%

-0.21%

-0.14%

-0.31%

-0.16%

-0.19%

5日买入（万）

3344193.92

4034888.31

7143597.71

1169706.89

1265396.94

5日卖出（万）

3496996.32

4160073.73

7213789.27

1225885.63

1291638.82

5日资金净额（万）

-152802.40

-125185.42

-70191.56

-56178.74

-26241.88

 

本周主力资金流出的板块有：

医药板块，其中机构资金减仓明显的股票有哈药股份、东阿阿胶、康美药业。其中哈药股份主力5日减仓2.52%，主力持仓25.716%。  

房地产板块，其中机构资金减仓明显的股票有中国宝安、金地集团、首开股份。其中中国宝安主力5日减仓1.37%，主力资金净流出32548.98万元。

机械板块，其中机构资金减仓明显的股票有中国北车、中国南车、中国一重。其中中国北车主力5日减仓3.03%，主力资金净流出67979.36万元。

商业连锁板块，其中机构资金减仓明显的股票有苏宁电器、百联股份、百大集团。其中苏宁电器主力5日减仓0.18%，主力资金净流出13003.47万元。

农林渔牧板块，其中机构资金减仓明显的股票有金健米业、圣农发展、罗牛山。其中金健米业主力5日减仓3.18%，主力持仓0.527%。

 

三、         一周资金动态观察：

 

2月19日-2月25日解禁股一览

代码

名称

解禁数量(万股)

解禁股流通市值(万元)

一周资金流向(万元)

'002216'

三全食品

7528.5

250548.48

208.767

'002217'

联合化工

1217.36

13257.02

156.272

'600547'

山东黄金

7155.24

342807.59

-1188.547

'600565'

迪马股份

24503.04

126435.69

-1043.005

'000776'

广发证券

68287.06

3238172.48

-4836.422

'000978'

桂林旅游

10860.17

141725.23

-657.759

'600489'

中金黄金

53287.94

1916767.34

-100.156

'002507'

涪陵榨菜

800

20800

-312.295

'002508'

老板电器

800

28784

380.442

'002509'

天广消防

500

14815

-786.869

'601678'

滨化股份

3300

71907

1117.422

'002001'

新 和 成

5307.9

143844.09

1480.285

'000637'

茂化实华

12604.62

109155.98

586.869

'002016'

世荣兆业

34571.94

283144.2

-25.999

'601777'

力帆股份

4000

54400

-100.971

'002511'

中顺洁柔

800

29936

667.575

'002510'

天汽模 

1000

20560

339.264

 

基金重仓股一周资金流入前30

代码

名称

最新价(元)

最新持仓(%)

资金流向(万元)

'600028'

中国石化

9.14

17.826

35375.469

'601186'

中国铁建

7.98

19.562

24902.531

'600030'

中信证券

13.71

10.251

18140.063

'600019'

宝钢股份

7.17

10.623

17641.641

'601390'

中国中铁

5.04

21.307

15639.656

'600362'

江西铜业

41.77

10.745

14976.25

'600031'

三一重工

23.24

13.679

14483.25

'600219'

南山铝业

10.56

2.41

14163.141

'601088'

中国神华

24.73

48.338

13317.734

'600036'

招商银行

13.11

34.071

13299.719

'600644'

乐山电力

15.05

6.199

12326.5

'600125'

铁龙物流

17.65

7.606

11196.297

'600895'

张江高科

10.86

13.605

10371.242

'600881'

亚泰集团

7.46

3.65

10222.305

'601919'

中国远洋

11.09

9.139

10141.938

'600331'

宏达股份

15.6

4.263

9759.324

'600010'

包钢股份

4.79

4.931

8779.914

'601939'

建设银行

4.9

19.441

8386.828

'600685'

广船国际

33.3

8.655

8356.953

'600418'

江淮汽车

12.86

6.241

7954.93

'600210'

紫江企业

6.24

2.142

7862.234

'600456'

宝钛股份

27.67

14.097

7695.633

'600428'

中远航运

8.98

12.465

7523.059

'600688'

S上石化

8.91

13.359

7496.381

'600720'

祁连山

18.15

8.338

6978.82

'600352'

浙江龙盛

11.93

6.973

6878.594

'601958'

金钼股份

24.08

2.626

6864.484

'600528'

中铁二局

11.73

4.159

6857.172

'601166'

兴业银行

26.86

16.961

6819.375

'600888'

新疆众和

25.63

16.975

6816.367

截止时间:11-2-18数据来源:大智慧超赢数据中心

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净买入额（亿）

'600028'

中国石化

3.54

'601186'

中国铁建

2.49

'000528'

柳    工

2.05

'601288'

农业银行

1.82

'600030'

中信证券

1.81

'600019'

宝钢股份

1.76

'000680'

山推股份

1.65

'000651'

格力电器

1.60

'000401'

冀东水泥

1.59

'601390'

中国中铁

1.56

数据来源:大智慧数据中心

 

 

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净卖出额（亿）

'601299'

中国北车

-6.80

'601766'

中国南车

-5.15

'600664'

哈药股份

-5.09

'601118'

海南橡胶

-2.68

'600383'

金地集团

-2.42

'000423'

东阿阿胶

-2.34

'601106'

中国一重

-2.32

'600518'

康美药业

-1.97

'000629'

*ST钒钛

-1.94

'601002'

晋亿实业

-1.93

数据来源:大智慧数据中心

 

四、游资

兵临3000点  压力重重

 

     周五两市成交量出现明显萎缩，多数个股出现调整，资金流向显示，全天呈单边净流出态势，累计净流出50.2亿。机械、房地产、煤炭石油、有色金属等权重板块成为资金出逃的主要缺口。而两市为数不多的涨停个股表明了做多热情的淡去。

     回顾一周走势，各路资金都显示出一种紧迫感，抓紧时间或者机会寻找热点制造获利机会，涨幅在20%以上的个股达20只。锂电池、稀土永磁、水泥轮番表现，而高铁、造船军工、水利等老热点板块效应趋弱，分化明显增强。资金流向上，350只个股大单资金净流入超千万，384只个股资金流出超千万。

 

     本周大盘虽创出了去年11月调整以来的反弹高点，市场看上去维持了一种震荡向上的趋势，但尴尬的地方在于，即将面临3000点一线的重压力区，这个区域的突破，首先需要量的支持，其次并不是说一天指数大涨过了3000点就确定突破了，需要时间的考验。因此在目前的位置，采取什么样的策略是个重点考虑的问题。成交量的小幅收缩，即可以理解为蓄势，也可以理解为动能在减弱，因此后市成交量的变化仍需要注意。