大智慧《主力内参》(周末版)

12月25日

一、       大盘

股指连续阴跌  超赢资金一周净流出238亿元

 

       本周沪深两市延续了上周以来的阴跌行情，期间仅周二出现技术性反弹，强势股的补跌进一步打压多头市场信心。房地产、银行两大市值板块下半周多次护盘，才使得指数没有向下跌破2800点，期间盘中成交维持低迷。大智慧超赢数据显示，本周五个交易日大盘资金显著净流出，达到238.6亿元。

       房地产是两市唯一周资金呈净流入的板块，净流入总量为18.4亿元。万科A、金地集团、保利地产、招商地产等四大龙头资金全线净流入，分别为4.2亿元、2.6亿元、1.7亿元及1.2亿元，另外苏宁环球、冠城大通、深鸿基、中南建设等二三线活跃品种也出现主力大笔买入迹象。同样积极护盘的银行股资金整体净流出5.6亿元，板块成份股资金流向呈分化特征，浦发银行、农业银行大幅净流出2.1亿元及1.1亿元，招商银行、民生银行、中信银行、北京银行等净流出也超过6000万元，不过工商银行、兴业银行、光大银行、交通银行等资金则净流入千万以上。

       在资金净流出排行榜中，十大板块一周资金净流出总体超过10亿元。其中医药股以净流出28.2亿元高位榜首，东阿阿胶、华兰生物、康美药业资金大幅减持。另外，酿酒食品、机械、有色金属资金净流出总体分别列举第二至第四位，且净流出均在20亿元以上。交通工具、电子信息、仪电仪表、商业连锁、化工化纤、建材分别净流出17.7亿元、15.7亿元、13.7亿元、13.5亿元、11.8亿元、10.7亿元。

     展望下周，我们认为随着做空资金的集中性释放，在消息面没有新增利空因素前提下，二线蓝筹的活跃有望带动股指在2800点附近企稳，操作上短线存在一定的交易性机会。热点方面，看好除本周资金流入较多的地产，大科技板块中调整充分的蓝筹股也值得关注，例如集多重题材一身同方股份。

二、 板块

板块综述：

随着年关的临近，市场资金面再度趋于紧张。然而半岛局势紧张、加息疑虑、QE2.0、欧洲债务危机等都让A股为之操心。周一因半岛局势紧张升级意外重挫，不仅破坏了上攻潜力，同时加深了市场深处的不安情绪。虽然周二地产股奋力反击拉出阳包阴，但市场信心仍旧不足，之后大盘便萎靡不振。大智慧超赢数据显示，本周大盘资金净流出238.6亿元，两市仅房地产一家净流入18.37亿元。

    今年房地产行业业一直承受政策调控的压力。尽管如此，房价仍不见下跌，据国家统计局公布数据显示,在4月及9月调控政策轮番出台之後,全国房价环比仅有6月出现下降，其他各月均保持上涨或持平。而近期楼市销售火爆、地王再现等刺激着持续低迷地产股的逆势走强。超赢数显示，自上周主力资金便开始布局地产股，万科、金地集团、保利地产、招商地等行业龙头资金流入居前，分别净流入4.21亿、2.58亿、1.71亿和1.21亿，冠城大通、深鸿基、鼎龙股份、神马股份等个股资金净流入均在6000万元以上。

    除房地产之外，后半周四个交易日银行、钢铁、煤炭石油等权重板块同样受到资金关注，分别净流入1.9亿、1.8亿和0.8亿。其中中光大银行、兴业银行、西山煤电、盘江股份资金流入明显，分别净流入1.06亿、1.03亿、1.53亿和1.17亿，工商银行、建设银行、交通银行、神火股份、宝钢股份、河北钢铁等个股资金净流入均在6000万元以上。

    随着题材股中小板创业板的赚钱效应逐步消退，前期被大幅拉高的板块个股资金撤离明显。医药一周资金净流出达28.2亿，其中东阿阿胶、华兰生物、上海医药、复星医药、康美药业资金净流出均在1亿以上，中恒集团、海普瑞、华神集团、科华生物等资金也有明显流出迹象。酿酒食品板块一周资金净流出22.6亿，其中五粮液一家净流出超过9亿，贵州茅台、泸州老窖、伊利股份、承德露露等个股资金流出也均超过1亿。机械板块中中国南车、中联重科、三一重工、江淮动力、中兵光电前期强势个股资金套现明显，均在1亿以上。此外，有色金属、电子信息、汽车、仪电仪表、建材、化工化纤等板块资金净流出均在10亿上。

     周末我们需要考虑的两个问题是，一、中小板指数本次的破位是什么性质？二、风格转换有没有希望？中小板指数的形态趋恶，上证指数虽维持在区间震荡，但离悬崖边缘也不远。两个不好的信号是，第一周五直接跌破年线，第二成交大幅萎缩，周五沪市成交量仅976亿，对于在关键位置附近的这种严重缩量，我们持高度的谨慎态度。操作上短期大盘趋弱

方向不明，没有热点，防守收敛是首要考虑，防备的是大盘的系统性风险。

 

板块五强五弱：

机构5日资金净流入排前5的板块：

 

板块名称

房地产

减仓百分比%

0.20%

5日买入（万）

4465021.98

5日卖出（万）

4277099.50

5日资金净额（万）

187922.48

 

本周机构资金流出较少的主要板块有：

房地产板块，个股看资金主要流入万科A、金地集团、保利地产。其中万科A 5日主力增仓达0.49%，主力资金净流入41749.59万元。

 

机构5日资金净流出排前5的板块：

 

板块名称

医药

有色金属

酿酒食品

机械

交通工具

减仓百分比%

-0.38%

-0.29%

-0.35%

-0.32%

-0.23%

5日买入（万）

2986370.15

3829736.36

2399350.24

3806070.86

2476158.27

5日卖出（万）

3266336.09

4057537.57

2626892.00

4003689.64

2651686.84

5日资金净额（万）

-279965.94

-227801.22

-227541.76

-197618.79

-175528.57

 

本周资金流出的板块有：

医药板块，其中机构资金减仓明显的股票有东阿阿胶、华兰生物、上海医药。其中东阿阿胶主力5日减仓0.39%，主力资金净流出12936.28万元。

有色金属板块，其中机构资金减仓明显的股票有紫金矿业、中金黄金、山东黄金。其中紫金矿业主力5日减仓0.64%，主力持仓2.115%。

酿酒食品板块，其中机构资金减仓明显的股票有五粮液、贵州茅台、泸州老窖。其中五粮液主力5日减仓0.70%，主力资金净流出95840.86万元。

机械板块，其中机构资金减仓明显的股票有中联重科、三一重工、中国南车。其中中联重科主力5日减仓0.57%，主力资金净流出34193.06万元。

交通工具板块，其中机构资金减仓明显的股票有潍柴动力、航天电子、万向钱潮。其中潍柴动力主力5日减仓0.51%，主力资金净流出19118.64万元。

 

三、         一周资金动态观察：

 

12月25日-12月31日解禁股一览

代码

名称

解禁数量(万股)

解禁股流通市值(万元)

一周资金流向(万元)

'300034'

钢研高纳

2487.14

84985.71

847.654

'300034'

钢研高纳

31.76

1085.07

847.654

'002202'

金风科技

107289.94

2499855.6

-32526.578

'002011'

盾安环境

22453.47

563582.12

-3351.955

'002032'

苏 泊 尔

12771.97

311635.98

545.328

'002201'

九鼎新材

7407.31

102739.44

-11.555

'300033'

同花顺 

5241.6

203269.25

-1147.722

'601139'

深圳燃气

44000

570680

-428.594

'300031'

宝通带业

2374.13

54723.58

271.438

'300036'

超图软件

1860.4

62490.84

140.375

'300029'

天龙光电

5880

176988

-1600.481

'300035'

中科电气

2273.85

53731.08

-131.746

'000783'

长江证券

24565.42

296258.94

-4224.988

'002310'

东方园林

215.61

27231.54

1675.867

'000558'

莱茵置业

4944.99

36889.6

429.469

'600734'

实达集团

1841.27

9740.3

112.358

'600717'

天津港

57953.62

489708.07

-853.501

'600765'

中航重机

40345.32

812151.29

-5390.227

'600444'

*ST国通

2448.26

39563.95

91.944

'601601'

中国太保

352708.37

8091130.08

-9489.5

'000558'

莱茵置业

19500

145470

429.469

'000783'

长江证券

81884.73

987529.8

-4224.988

'600572'

康恩贝

1234.8

24844.18

-5294.83

'600708'

海博股份

15312.39

118364.75

-1432.875

'600157'

永泰能源

12177.03

284089.99

-1221.881

'600331'

宏达股份

22400

347648

-5231.938

'600768'

宁波富邦

1972.6

18936.96

-467.555

'300036'

超图软件

190

6382.1

140.375

'300030'

阳普医疗

2222.1

66240.82

-110.994

'300030'

阳普医疗

155.44

4633.53

-110.994

'300123'

太阳鸟 

440

19228

-1089.934

'300124'

汇川技术

540

79871.4

-1222.238

'601018'

宁波港

90000

316800

-2593.676

'300122'

智飞生物

800

31224

-1220.862

'600252'

中恒集团

9421.19

331343.2

-6801.055

'601099'

太平洋

118749.82

1331185.51

217.458

'600303'

曙光股份

3048.75

47194.65

-5683.828

'600200'

江苏吴中

3118.5

21392.91

-5490.229

'600175'

美都控股

20790

114137.1

-4061.229

'600175'

美都控股

12458.07

68394.81

-4061.229

'601919'

中国远洋

439514.57

4280871.93

-3274.516

'601919'

中国远洋

91793.71

894070.76

-3274.516

'600801'

华新水泥

6736.31

190839.52

415.375

'002133'

广宇集团

203.66

1405.25

-1161.125

'002310'

东方园林

576

72748.8

1675.867

'002484'

江海股份

800

25000

-205.414

'002482'

广田股份

800

69120

-2485.596

'002483'

润邦股份

1000

31400

37.439

'300012'

华测检测

35.38

1351.34

842.276

'002328'

新朋股份

2715

57015

2141.912

'600456'

宝钛股份

2033.1

58004.34

-8826.582

'000828'

东莞控股

40298.55

272015.21

-182.927

'000523'

广州浪奇

7839.5

125588.87

3104.996

'600806'

昆明机床

19199.57

202939.44

-1060.547

'000788'

西南合成

10430.38

169389.31

573.301

'600005'

武钢股份

470280

2102151.6

-2047.258

'000983'

西山煤电

167900.33

4481259.81

8329.313

'002024'

苏宁电器

24028.11

319093.27

-53401.563

'601299'

中国北车

248.54

1801.9

5029.344

'300006'

莱美药业

966.71

36657.76

51.083

'601299'

中国北车

5517.54

40002.18

5029.344

 

基金重仓股一周资金流入前30

代码

名称

最新价(元)

最新持仓(%)

资金流向(万元)

'600383'

金地集团

6.58

13.188

26202.25

'600048'

保利地产

13.89

58.511

17472

'601668'

中国建筑

3.53

　

14748.648

'600395'

盘江股份

28.9

18.541

14238.188

'600376'

首开股份

18.19

11.578

13235.719

'600108'

亚盛集团

6.55

3.05

13122.141

'600288'

大恒科技

12.26

2.298

12724.25

'600067'

冠城大通

9.86

11.44

9181.934

'600362'

江西铜业

41.33

11.095

8846.938

'600019'

宝钢股份

6.61

10.509

7871.32

'600125'

铁龙物流

14.65

7.386

7577.039

'600271'

航天信息

25.66

34.364

6747.781

'600863'

内蒙华电

9.5

4.976

6161.355

'601398'

工商银行

4.18

25.047

5801.719

'600823'

世茂股份

14.47

22.215

5362.836

'600208'

新湖中宝

6.54

6.532

5090.828

'600182'

S佳通

10.65

6.192

4845.33

'600150'

中国船舶

62.68

17.185

4486.188

'601111'

中国国航

13.04

11.245

4481.367

'600808'

马钢股份

3.58

8.285

4474.871

'600703'

三安光电

43.23

6.679

4470.422

'601166'

兴业银行

25.06

17.179

4392.188

'600586'

金晶科技

13.86

4.384

4319.211

'600295'

鄂尔多斯

19.89

4.985

4212.043

'600050'

中国联通

5.72

17.353

4192.188

'600064'

南京高科

14.54

8.098

3961.824

'600809'

山西汾酒

64.73

24.119

3601.789

'601898'

中煤能源

11.01

6.465

3521.766

'600970'

中材国际

36.81

76.112

3440.758

'600231'

凌钢股份

9.12

7.517

3312.205

截止时间:10-12-24数据来源:大智慧超赢数据中心

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净买入额（亿）

'000002'

万  科Ａ

4.32

'600383'

金地集团

2.62

'000069'

华侨城Ａ

2.19

'600048'

保利地产

1.75

'601668'

中国建筑

1.48

'600395'

盘江股份

1.42

'600376'

首开股份

1.32

'600108'

亚盛集团

1.31

'600288'

大恒科技

1.27

'000755'

山西三维

1.23

数据来源:大智慧数据中心

 

 

 

 

 

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净卖出额（亿）

'000858'

五 粮 液

-9.45

'002024'

苏宁电器

-5.34

'601899'

紫金矿业

-3.33

'002202'

金风科技

-3.25

'000157'

中联重科

-3.11

'600795'

国电电力

-2.85

'600519'

贵州茅台

-2.51

'600031'

三一重工

-2.32

'601766'

中国南车

-2.31

'600489'

中金黄金

-2.27

数据来源:大智慧数据中心

 

四、   superview揭秘本周异动股:

本周Superview揭秘异动股：

金山开发（600679）：自行车行业龙头，根据中国自行车协会统计，公司凤凰自行车生产量、销售量、出口量及创汇额指标均名列全国同行业前茅。本周由均线支撑连续带量走强，涨幅累计达21.80%稳居个股涨幅之首，股价呈现强势特征，大智慧超赢系统显示，主力资金累计净流入0.89亿，该股走势强于大盘，建议持仓。

 

有研硅股（600206）：公司是中国最大的具有国际水平的半导体材料研究、开发、生产基地，是国内半导体材料行业的主导企业，中国硅材料行业的领头羊。本周震荡整理，股价上涨8.81%，大盘资金回流新兴产业股，大智慧超赢系统显示，该股主力资金本周净流入0.14亿，主力持仓由3.836%增至3.915%，震荡上扬持有为主。

 

交大昂立（600530）：公司积极打造“昂立品牌功能性产品”和“天然元品牌营养补充剂”并举的产业格局。本周生物医药概念活跃，该股维持高位震荡态势，小幅上涨8.43%，股价创出近年来新高，大智慧Superview系统显示，一周主力资金净流入0.18亿，后市调整压力加大短线减磅观望。

 

首开股份（600376）：公司涉足商品房开发和保障房建设，在京土地储备丰富，并已启动全国性扩张战略。本周股价迅速拉升逆转前期下降通道异常强势，周二地产行业加速上攻，该股作为龙头品种带量封涨停，五日累计涨幅14.12%，大智慧Superview系统显示，主力资金累计净流入达1.31亿，换手率45.18%，后市短线买盘有所不济，长线依然看好。

 

大恒科技（600288）：公司的光机电一体化项目之一的智能医疗器械及诊断软件产品在国内同类市场上拥有绝对垄断地位。近期呈现震荡上行趋势，本周在大盘弱势格局下逆势上涨，股价走出历史新高，周三强势放量涨停换手率14.81%，大智慧Superview系统显示，主力资金五日累计净流入1.25亿，股价运行成本之上中长线处于强势。

 

本周Superview揭大盘权重股：

中国神华（601088）：煤炭石油概念，收购大股东资产，公司整体上市再进一步，周二上涨5.96%，虽由弱小幅反弹但该股资金不活跃，本周仍处于地位震荡态势，周线为下跌趋势需注意风险，大智慧Superview系统显示，本周主力资金净流出达1.02亿，涨幅0.56%，主力持仓位由48.412%减至48.377%。

 

保利地产（600048）：集团房地产旗舰企业，公司从一家广州的区域性房地产开发企业迅速成长为一家全国性大型房地产集团公司。本周二地产板块大幅飙升，该股强势涨停股价随势拉高，一周累计涨幅11.48%，大智慧Superview系统上显示，主力资金累计净流人1.71亿，近几日上涨力度加大，后市继续关注。

 

五、       游资

市场迷失方向  警惕变盘

 

    本周市场震荡下行，大有温水煮青蛙之感。两市上涨个股254家，下跌1700家。从11月12日开始统计，两市96只个股下跌20%以上，涨幅20%以上个股达52只。整体来看，个股调整深度并不能传达寒意。

    来看一下整体环境。目前一部分格局与10月以前类似，即内外盘，10月以前，外盘一路上涨，A股无动于衷区间弱势，目前也是如此。不同之处在于，当时印度、港股都很强，现在则都落后于欧美市场，台湾股市近期则很强。10月以后，市场一部分的热情来自于商品暴涨引发的通胀预期，随后便遭遇了紧缩调控，现在虽然大部分紧缩预期被消化，但靴子毕竟未完全落地；临近年末，资金面的紧张又引发一些担忧，其次投资者无心恋战。相同的背景还在于，大宗商品的高烧不退，期铜、原油、美糖、美棉、黄金都在高位，在与春节物价管控的预期下，最后谁占上风并不好猜测。

    从整体形态上看上证指数跌了2.02%，且本周下跌极限低位周一就已经出现，但危险却上升很多，这主要来自中小板和创业板的跌幅扩大，跌幅榜的情况体现了盘面的紧张升温。这种场面并不陌生，既然结构性行情曾经带来长期的欢愉，那么阶段性的痛苦也是应该，真正的考验在于，这是否像以前一样是一次短期休息，还是将彻底结束？这才是市场内心深处的隐忧。中小板创业板题材类股如此的调整司空见惯，这一次的速度还不如以前凌厉，但目前必须引起重视。因为从走势上来观察，支持中小板创业板指数的中期上升趋势线再度受到考验，中小板是60日线，创业板是30日线，这次是否能再次化险为夷还是即将陷入中期调整，需要密切关注，在面对关键不确定性的时候，收敛、防守、减仓观望是首先采取的战术策略。