大智慧《主力内参》(周末版)

12月04日

一、       大盘

大盘一蹶不振，一周资金净流出215亿元

 

 大小非解禁抛压、明年的货币政策将从“适度宽松”转向“稳健”均抑制本周股市超跌反弹，沪指周初创出11月调整以来新低，同时两市成交频现地量。农业、水利股下半周表现较好，但盘面热点总体仍是混乱无序，创业板、中小板次新股获利回吐加剧做空心理。大智慧超赢数据显示一周大盘资金净流出215亿元，全周两市无一板块资金呈净流入。

 保险、旅游酒店、供水供气等三板块资金净流出最少。三大保险股中中国平安、中国太保资金分别净入2763万元、2397万元，中国人寿则净流出6108万元，虽然AH溢价明显但市场对A股保险股的关注仍显乏力。 旅游酒店板块一周资金总体净流出7920万元，板块个股资金分化明显，华侨城、金陵饭店、湘鄂情等品种资金净流入在千万以上，而中青旅、中国国旅、西安饮食、万好万家则净流出超过2000万元。

 供水供气板块资金净流出1.85亿元，“水利建设将获一号文件扶持”消息刺激下半周水利股大涨，钱江水利一周逆市涨18%，资金净流入3466万元。不过该板块品种资金多少净流出，如长春燃气净流出4300万元、中原环保净流出3900万元、首创股份、南海发展、重庆水务、大众公用净流出均在2000万元以上。

 在资金净流出排行榜中，医药、酿酒食品等二线板块资金净流出靠前。抗癌药物概念股没能延续前一周的火爆，华神集团股价周跌幅达16%，资金净流出9000万元，而复兴医药、亚宝药业净流出超过1亿元。另外，四环生物、通化东宝、健康元等18只个股资金净流出在5000万元以上，医药板块资金一周整体净流出22.4亿元。

  由白酒涨价提振市场关注度的酿酒食品板块下半周资金加速净流出，贵州茅台先扬后抑周五收盘股价再失200关口，资金净流出1877万元。另外五粮液净流出4.3亿元，位居酒类股资金抛售首位哦；泸州老窖净流出1.37亿元，一周股价大跌7.91%；山西汾酒、张裕A、沱牌曲酒、水井坊等个股净流出超过6000万元。酿酒食品板块资金一周净流出共16亿元。其余资金净流出较多的板块分别有，有色金属（-18.7亿元）、机械（-15.7亿元）、交通工具（-15.6亿元）、电子信息（-13.3亿元）、化工化纤（-11.1亿元）及仪电仪表（-10.1亿元）。另外，银行、地产两板块资金净流出较上周减缓，分别为8.7亿元及2.6亿元。

 

二、 板块

板块综述：

热点退潮   一周资金流出215亿

 

延续弱势震荡走势，本周大盘在年线的压制下震荡运行，除周二的大幅杀跌外，其他四个交易日均表现较为平静。从周K线上看，两市双双收出长下影小阴线，全周上证综指下跌29.27点，跌幅为1.02%，收于2842.43点；深成指微跌90.01点，跌幅为0.77%，收于12443点，两市成交量缩减至10月以来最低水平。此外，前期持续强势的创业板、中小板出现大幅补跌。

市场的每一次调整和震荡，都意味着热点的转换，转换成功，行情恢复生机，不成功则延续跌势。与前二周相比，本周市场热点寥寥无几，除农业、建材、水利等题材小幅活跃外，前期的主流热点科技股、医药、白酒、创业板、中小板纷纷大幅回落，严重影响市场人气。虽然后半周金融、地产走强护盘，但能量的持续萎缩表明市场谨慎态势。大智慧超赢资金监测系统显示，本周大盘资金再度净流出215亿元，其中周二一天净流出达114亿元，不过，后半周的3个交易日内，权重板块出现资金有流入迹象。

    继周二恐慌出逃之后，市场资金开始寻求新的建仓品种。房地产股由于一直受政策打压而长期处低位运行态势，但其超低估值对资金来说具有较大吸引力。大智慧超赢数据显示，后半周房地产以资金净流入4.8亿居首，其中龙头万科A资金流入达2.55亿元，深振业A、新湖中宝、中天城投等个股资金净流入均在5000万元以上。煤炭石油、券商、银行、保险等权重板块紧随其后，分别净流入1.4亿、0.8亿、0.5亿和0.4亿，其中中国石油、中信证券、海通证券、建设银行、工商银行、中国平安等蓝筹股资金流明显。

    消费概念本周出现分化，但部分品种仍受到市场的关注，旅游酒店、农林牧渔板块资金分别净流入0.36亿和0.24亿，其中华侨城A、金陵饭店、新希望、盛运股份、登海种业、亚盛集团等个股资金流入均超过千万。此外，供水供气、钢铁、工程建筑、交通设施、电器、通信、造纸印刷等板块资金流出较少，不超过1亿。

在板块资金流出排行上，前期被大幅炒高的板块资金逢高套现明显，其中医药板块以22.5亿居首榜，江苏吴中、四环生物、复星医药、亚宝药业、云南白药、科华生物等个股资金流出均在6000万元以上。酿酒板块一周资金流出16亿元，五粮液、哈高科、泸州老窖资金流出居前，分别净流出4.3亿、1.9亿和1.4亿，山西汾酒、沱牌曲酒、张裕A等资金均有流出迹象。另外，机械、电子信息、汽车、化工化纤、仪电仪表等板块资金流出均在10亿以上。

    大盘整体上处于一个震荡筑底的过程，周线方面，连续三周下跌抵抗，收出较长的下影线，成交量逐渐递减，本周周成交已缩减至前期2600点平台整理处的水平。在这个位置，我们对大盘的中期看法乐观，但市场的短线走向存在不确定性，不能排除重现周二一样的向下刺探，但这种动作不足以改变我们的观点。因此对于大盘，短期观望等待变化。操作策略方面，由于个股活跃度的下降，以谨慎防守为主，短期立足于超跌反弹的机会，中期立足于寻觅中线建仓机会。近期券商的2011年度报告和金股推荐纷纷出笼，正好多做功课，仔细抉择关注目标。

 

板块五强五弱：

机构5日资金净流入排前5的板块：

无

机构5日资金净流出排前5的板块：

 

板块名称

医药

有色金属

酿酒食品

机械

交通工具

减仓百分比%

-0.33%

-0.29%

-0.30%

-0.22%

-0.20%

5日买入（万）

5057618.57

4514825.12

2739513.98

3528720.34

3003389.52

5日卖出（万）

5282362.84

4701431.88

2898890.00

3685982.07

3159800.06

5日资金净额（万）

-224744.27

-186606.76

-159376.02

-157261.74

-156410.54

 

本周资金流出的板块有：

医药板块，其中机构资金减仓明显的股票有复星医药、亚宝药业、四环生物。其工复星医药主力5日减仓0.77%，主力持仓21.035%。

有色金属板块，其中机构资金减仓明显的股票有紫金矿业、荣华实业、金钼股份。其中紫金矿业主力5日减仓0.45%，主力持仓2.289%。

酿酒食品板块，其中机构资金减仓明显的股票有五粮液、哈高科、泸州老窖。其中五粮液主力5日减仓0.29%，主力资金净流出43284.96万元。

机械板块，其中机构资金减仓明显的股票有三一重工、中联重科、山推股份、。其中三一重工主力5日减仓0.23%，主力持仓13.851%。

交通工具板块，其中机构资金减仓明显的股票有潍柴动力、上海汽车、江淮汽车。其中潍柴动力主力5日减仓0.55%，主力资金净流出23876.35万元。

 

三、         一周资金动态观察：

 

 

12月04日-12月10日解禁股一览

代码

名称

解禁数量(万股)

解禁股流通市值(万元)

一周资金流向(万元)

'000736'

ST 重 实

3008.43

32671.6

-19.828

'000027'

深圳能源

160387.04

1762653.52

1528.131

'002191'

劲嘉股份

45913.06

524786.23

609.609

'002192'

路翔股份

1007.14

33578.13

-3470.201

'600087'

长航油运

65068.73

340309.48

-302.335

'600963'

岳阳纸业

2023.5

25799.63

-404.98

'601390'

中国中铁

1195001

5138504.3

-10858.699

'000969'

安泰科技

25584.72

616591.78

-418.016

'600673'

东阳光铝

51800

915306

-3164.979

'600692'

亚通股份

9675.35

82530.78

-1167.739

'600104'

上海汽车

425753.9

7186725.83

-14751.75

'002193'

山东如意

7762.12

133353.22

443.444

'002194'

武汉凡谷

41194.4

649635.69

-654.839

'600673'

东阳光铝

6506.57

114971.08

-3164.979

'600787'

中储股份

7218.75

57750

-157.525

'600468'

百利电气

19388.16

702045.27

-1114.641

'600335'

鼎盛天工

11147.78

222063.79

-346.008

'002470'

金正大 

2000

42100

67.648

'002469'

三维工程

332

25813

358.118

'002467'

二六三 

600

21504

112.125

'002468'

艾迪西 

800

22800

-41.217

'002315'

焦点科技

407.11

33090.26

248.775

'002316'

键桥通讯

4563

96735.6

-648.581

'002209'

达 意 隆

2424.41

32171.85

-390.301

'601668'

中国建筑

108000

369360

-5165.656

'002077'

大港股份

14520.56

146222.06

172.065

'000429'

粤高速Ａ

43198.38

213831.99

277.234

'002472'

双环传动

600

26886

-77.859

'002471'

中超电缆

800

21104

2157.338

'002473'

圣莱达 

400

13612

973.335

 

基金重仓股一周资金流入前30

代码

名称

最新价(元)

最新持仓(%)

资金流向(万元)

'600352'

浙江龙盛

13.14

7.932

9184

'600518'

康美药业

22.28

12.593

8924.484

'600409'

三友化工

9.16

3.614

8185.848

'601939'

建设银行

4.84

18.734

8070.867

'600485'

中创信测

20.45

15.674

7844.016

'600585'

海螺水泥

26.78

61.468

7610.875

'600108'

亚盛集团

6.14

2.703

7166.125

'600863'

内蒙华电

9.77

5.109

6507.57

'600208'

新湖中宝

5.94

8.529

6499.031

'600169'

太原重工

18.99

44.232

5388.445

'600284'

浦东建设

17.76

12.584

5192.965

'600271'

航天信息

26.07

34.199

5173.852

'600801'

华新水泥

27.06

23.755

5041.234

'600881'

亚泰集团

7.09

3.842

4959.219

'600597'

光明乳业

10.28

4.535

4435.836

'600050'

中国联通

5.06

16.678

3793.422

'600426'

华鲁恒升

15.84

56.483

3760.031

'601857'

中国石油

11.24

12.256

3680.75

'601699'

潞安环能

49.36

47.853

3658.875

'600283'

钱江水利

15.39

6.2

3465.984

'600997'

开滦股份

18.82

7.038

3402.188

'600123'

兰花科创

45.19

25.59

3310.344

'600312'

平高电气

15.87

40.721

3195.352

'600658'

电子城

10.34

4.283

3040.361

'600648'

外高桥

16.1

11.894

3023.35

'600315'

上海家化

37.13

74.243

3009.258

'600268'

国电南自

27.41

43.393

2812.391

'601318'

中国平安

58.62

23.301

2785.594

'600720'

祁连山

17.36

9.111

2740.594

'600640'

中卫国脉

12.11

2.259

2702.047

截止时间:10-12-03数据来源:大智慧超赢数据中心

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净买入额（亿）

'000002'

万  科Ａ

2.52

'600352'

浙江龙盛

0.92

'600518'

康美药业

0.89

'300082'

奥克股份

0.84

'600409'

三友化工

0.82

'601939'

建设银行

0.81

'600485'

中创信测

0.78

'000006'

深振业Ａ

0.78

'600585'

海螺水泥

0.76

'600108'

亚盛集团

0.72

数据来源:大智慧数据中心

 

 

 

 

 

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净卖出额（亿）

'000858'

五 粮 液

-4.32

'600110'

中科英华

-2.63

'000338'

潍柴动力

-2.35

'601899'

紫金矿业

-2.35

'600031'

三一重工

-2.31

'600100'

同方股份

-2.18

'000009'

中国宝安

-1.97

'600095'

哈高科

-1.90

'000157'

中联重科

-1.88

'600311'

荣华实业

-1.87

数据来源:大智慧数据中心

 

四、   superview揭秘本周异动股:

本周Superview揭秘异动股：

钱江水利（600283）：供水供气概念，受政策支持利好消息影响，板块走强，该股周四在市场资金推动下一度冲击涨停，当日超大户增仓1.54%，短线上涨股价呈强势特征，一周涨幅达18.02%居个股涨幅前列，长线可关注；大智慧超赢系统显示，主力资金累计净流入0.35亿，主力持仓位由5.762%增至6.200%。

 

华新水泥（600801）：建材概念主营水泥行业，该股近期受到市场资金持续追捧股价持续走高异常活跃，周四带量涨停股价亦创出近两年来新高，周五有获利出逃迹象操作上不宜追高，本周涨幅15.30%，行业预期较好该股可逢低关注；大智慧超赢系统显示，主力资金累计净流入0.49亿，主力持仓由21.940%增至23.824%。

 

中创信测（600485）：公司拥有较强研发能力、覆盖多种电信领域的产品系列，本周该股活跃，受到机构关注大笔抢筹上涨力度加大，周四超大户增仓达3.17%带量封涨停并带动3G概念股走强，股价已露拉升态势长线支持股价向上，本周累计涨幅15.08%；大智慧Superview系统显示，本周主力资金净流入0.78亿，主力仓位由13.366%增至15.668%。

 

道博股份（600136）：公司主营房地产，本周出现反弹，股价由弱转强，周三尾盘涨停后该股有启动迹象，五个交易日涨幅累计15.67%，换手率46.59%，股价脱离主力成本区，可保持密切关注；大智慧Superview系统显示，一周主力资金累计净流入0.47亿，主力持仓由7.108%增至8.653%。

 

国电南自（600268）：仪电仪表概念，公司布局新能源产业链，该股股价一路震荡上扬，本周股价惯性冲高上涨活跃力度增强，股价再创历史新高，半月内走势强于指数，该股中长线处于强势状态，近期持有，五日涨幅8.34%；大智慧Superview系统显示，主力资金本周累计净流入0.28亿，主力持仓由42.859%增至43.393%，DDX连续四日飘红。

 

 

本周Superview揭大盘权重股：

中国石油（601857）：我国油气行业占主导地位，最大油气生产和销售商，在市场资金关注下近两日下跌势头有所减弱，大智慧Superview系统显示，本周主力资金净流入0.37亿，短线有反弹可能但价格依然运行于成本之下，应防范风险，本周累计涨幅2.37%，主力持仓由12.256%增至12.257%，短期非市场热点。

 

建设银行（601939）：中国第二大银行，在中国市场处于领先地位的股份制商业银行，本周资金先抑后扬，大智慧超赢资金流显示，周四活跃资金流入达0.65亿，股价趁势上涨3.62%，目前弱势反弹，后市关注反弹是否持续，一周涨幅3.42%；大智慧Superview系统上显示，主力资金本周净流入0.8亿，主力持仓由18.497%增至18.656%。

 

五、       游资

弱平衡下  市场面临抉择

 

     本周上涨个股与下跌个股数比值约为1：2.7，多数个股还是出现了不同程度地惯性回落，市场反弹情绪低落。但是从周五上证指数表现来看，这一谨慎态度似乎已到临界点，午后指数二度出现横向一字走势。向上还是向下？变盘就在眼前。

     很明显，大盘偏弱技术层面的原因，是缺乏主流热点，权重股的反复震荡，也构成了不利影响，周四两市涨停股数量虽然达20家，其中也不乏东南网架这样连续三涨停的品种，但总体比较杂乱，很多股的涨停缺乏逻辑性，因此无法对市场人气形成激励。盘中电缆、种子板块都有发动，最终强度都达不到激发追涨热情的程度。另一方面，市场的积极因素我们也要关注，建行大涨3.62%，是权重股中表现最突出的，而工行周三尾盘有一个快速拉高，大盘稳定时，平安显示了攻击力。

    从本周涨幅较好的东南网架、国统股份、精功科技中小板个股成交回报来看，均出现了机构身影，其中国统股份机构主导做多。一方面表明机构做多意愿仍在，而从另一个层面讲，在市场调整为主流的基调下，机构也只能在可控性更强的中小板上作为。

    面对保持弱平衡的市场，反弹的信心固然不可失去，但是否会出现最后一跌？我们仍需谨慎。