大智慧《主力内参》（机构版）
11月12日
一、超赢看盘
“石化双雄”暴走 尾盘诡异半小时
周四大盘走势惊心动魄，特别是“石化双雄”暴走，给其他板块带来了压力，指数迅速放量跳水，让市场目瞪口呆，多只涨停个股被打开，成交量明显放大，接近3000亿水平。盘面上看，两市跌多涨少，做多板块主要集中在煤炭石油、银行、保险等，而早盘强势的稀缺资源、中小盘板等题材股由涨转跌，回落幅度较大。大智慧超赢数据显示，承接近期资金持续流出态势，周四大盘资金再度流出54.1亿元。
昨日两市资金净流入板块有9家，煤炭石油、有色金属、保险、供水供气流入居前，分别净流入4.03亿、4.93亿、1.09亿和1.07亿。其中郑州煤电、西部矿业、株冶集团、中国平安等资金流入过亿。钢铁、建材、纺织服装、工程建筑、电力板块资金也有小幅流入迹象。在资金流出排行上，昨日资金净流出过亿的板块有17家，银行板块以11.52亿居首，房地产、化工化纤、机械、酿酒食品、汽车、电子信息、医药、运输物流板块资金均在3亿以上。
中石油的涨停
周四大盘初看起来并没有什么问题，K线形态仍然很强势，股指既未向下封闭缺口，还收复了前两天的大部失地，但实际盘面却完全是两回事，股指受到了中石油中石化的太多影响，尾盘半小时的放量跳水明显带有恐慌情绪。撇开上证指数，我们看中小板指数和创业板指数，长长上影的墓碑十字线，透露着不祥气息。墓碑十字线是一种昭示市场顶部的形态信号，尤其在一段长长的升势后，意义更为强烈。保守的话可以等待确认。再看成交量，沪市2904亿，逼近3000亿前期最高水平，深市2192亿，仅次于11月2日的2349亿。在股指的高位水平，出现这样的形态和成交量，必须小心谨慎。
周四前市大部时间一切正常，主流板块煤炭有色表现活跃，中国平安等金融股也支持大盘，似乎市场消化了提高存款准备金率的消息后重新步入正轨，股指也确实创了新高，但中石油石化的冲击涨停改变了市场，引发了强烈的不安情绪，获利盘倾泻而出。这种情况表明，市场实际上已经非常不稳定，因此一看到指数飙升，出货的意愿非常强烈，同时由于获利盘丰厚，杀跌速度和杀跌能力都很强。从跌幅榜来看，个股的总体跌幅似乎不大，超过5%的不多，但结合今天的盘面，杀伤力不容忽视，因为上午的盘面表现的很乐观，只要稍稍追高，盘中亏损就有可能超过5个百分点。
我们昨天探讨了一个问题，就是最近美元指数反弹相当强劲，但金银铜同样强劲，原油昨天创08年10月以来新高，今日电子盘中伦铜刷新了历史新高，但大宗商品如此的强势开始让我们担忧，因为美元和商品这种不同寻常的相关性可能是重大波动的前兆，要防止商品跳水。鉴于此考虑，今日盘中煤炭有色的冲高也许是短期较好的了结机会，至于中期，我们认为可以先观察观察，等过了这段不稳定期再来评估。
市场的动荡预示着改变，主流热点要转换，或者暂时会失去主流热点，我们认为要收敛起因期货和商品的疯狂而不断加强的过度乐观之心，转向谨慎和防御。大盘可能出现针对国庆以来这波行情的调整，不过由于市场人气尚未重创，今天市场信号的警告可能会被忽略，这样就构成二次冲顶的机会。操作上建议减仓，了结煤炭有色，先出来看看再说。如果大盘调整，预计个股机会仍然会有，但广度和机会的丰富性将大幅收敛，建议关注科技和消费类中的滞涨品种。
二、财经、聚焦：
国家主席胡锦涛１１日在首尔会见美国总统奥巴马。胡锦涛表示，中方愿继续就经贸问题同美方进行建设性沟通，寻找妥善解决分歧的办法。中方今年6月关于进一步推进人民币汇率形成机制改革的决定是在经济、就业面临十分复杂形势的背景下作出的，很不容易。中方推进人民币汇率形成机制改革的决心是坚定不移的，但改革需要良好外部环境，只能是渐进式推进。
奥巴马表示，实现可持续的全球经济复苏是美国最重要的国际经济政策目标。希望双方共同努力，推进各自国内经济结构调整。美国致力于加强两国经贸合作，实现互利双赢。
2、10月份CPI同比上涨4.4%
国家统计局11日发布最新经济数据显示，10月居民消费价格（CPI）同比上涨4.4%，比9月份涨幅扩大0.8个百分点工业品出厂价格（PPI）同比上涨5%，涨幅扩大0.7个百分点。数据显示10月份，规模以上工业增加值同比增长13.1%，比9月份回落0.2百分点。1-10月份，城镇固定资产投资187556亿元，同比增长24.4%，比1-9月份回落0.1百分点。10月份，社会消费品零售总额14285亿元，同比增长18.6%，比9月份回落0.2个百分点。1-10月份，社会消费品零售总额125313亿元，同比增长，18.3%，与前九个月持平。
3、爱尔兰债务问题急剧恶化
因再融资成本高涨，越来越多的投资者开始担心爱尔兰可能将在几周后被迫寻求欧盟援助，虽然爱尔兰目前持有的现金足以满足其未来几个月的贷款需求。但分析师认为寻求欧盟援助也无法缓和欧元区周边信贷市场的动荡，爱尔兰与葡萄牙贷款成本急剧升高，而且，西班牙与意大利等国家国债利率也开始攀升。
爱尔兰10年期政府国债利率周四达到令人震惊的8.9%，10年期政府国债利率在昨日更大涨0.5个百分点以上，达到8.5%。葡萄牙国债利率也快速上升。爱尔兰与葡萄牙国债相对于德国国债利差创自欧元于1999年推出以来新高。
4、居民储蓄锐减7000亿
在新增贷款超预期的同时，10月份的储蓄存款却呈现出截然相反的走势。央行11日发布的数据显示，10月份，新增人民币存款1769亿元，明显低于9月1.45万亿元和去年同期2897亿元，环比更大幅下降88%。造成当月存款减少的最根本原因就是居民户新增存款大规模减少。数据显示，当月居民户新增存款为-7003亿元，创单月存款增加额的历史新低。今年3月和6月份，居民户新增存款也曾出现过负增长，分别为-419亿元和-425亿元。
5、人民币对美元升至6.6242
中国外汇交易中心周四公布，11月11日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.6242元，该中间价较周三的6.6450大幅走低208个基点，人民币对美元汇率连续第二个交易日创出汇改以来新高。在11日银行间外汇市场即期交易中，美元对人民币即期汇价当日大幅低开于6.6187，盘中最低探至6.6173的即期汇价历史低点。收盘报6.6257，全日下跌0.12%。
三、外围市场
（1）、美股：周四美国股市收低，道琼斯工业平均指数下跌73.94点，收于11,283.10点，跌幅0.65%；纳斯达克综合指数下跌23.26点，收于2,555.52点，跌幅0.90%。
（2）、港股：周四恒指涨199.69点，报24700.30点，涨幅为0.82%，大市成交1227.88亿港元；国企指数报14088.03点，涨198.71点，涨幅为1.43%。
（3）、原油：纽约商业交易所12月交割的原油合约周四平收，报每桶87.81美元。
（4）、黄金：纽约商业交易所12月交割的黄金期货上涨4美元，报收每盎司1403.30美元，涨幅为0.3%。
四、机构视点：
1、银河证券：看好银行股的中期投资机会
我们维持对银行股的投资判断和建议：1）中期而言，确切的说3-6个月，我们看好银行股的投资机会，将会有超越大盘的表现。主要基于其绝对低位的估值水平，无论是相对于A股其他股票（30%的PE折价），还是相对于银行H股（20%左右的折价）。2）短期而言（1个月），受明年贷款额度不确定性的扰动，银行股将难于呈现趋势性上涨机会。但是这可能为投资者带来较好的买入机会。
投资品种上，我们继续建议关注华夏、宁波、浦发。
五、板块资金流向：
|
板块名称 |
主力1日增仓比（%） |
增仓金额 （亿） |
资金流入主要个股 |
|
煤炭石油 |
0.01 |
4.03 |
郑州煤电、中国石油、恒源煤电 |
|
有色金属 |
0.06 |
2.92 |
西部矿业、株冶集团、荣华实业 |
|
保险 |
0.01 |
1.08 |
中国平安、中国太保 |
|
供水供气 |
0.04 |
1.06 |
广汇股份、首创股份、国中水务 |
|
钢铁 |
0.01 |
0.71 |
金岭矿业、韶钢松山、金瑞科技 |
|
板块名称 |
主力1日减仓比 （%） |
减仓金额 （亿） |
资金流出主要个股 |
|
银行 |
-0.03 |
-11.52 |
招商银行、浦发银行、农业银行 |
|
房地产 |
-0.07 |
-6.52 |
万科A、中国宝安、招商地产 |
|
化工化纤 |
-0.07 |
-5.15 |
新安股份、中达股份、太化股份 |
|
机械 |
-0.07 |
-5.11 |
洪都航空、三一重工、中兵光电 |
|
酿酒食品 |
-0.12 |
-4.85 |
水井坊、中炬高新、金种子酒 |
六、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
华意压缩 |
9.89 |
11096.6 |
1122 |
宏源证券上海康定路 |
广发证券顺德容桂 |
|
广宇集团 |
6.5 |
4231.2 |
650.9 |
海通证券杭州解放路 |
国泰君安鹰潭环城西路 |
|
*ST张股 |
8.79 |
2637 |
300 |
国都北京中关村南大街 |
湘财证券衡阳先锋路 |
|
天茂集团 |
6.52 |
8476 |
1300 |
万联证券上海富贵东路 |
国泰君安鹰潭环城西路 |
|
太原刚玉 |
20.45 |
2045 |
100 |
民族证券上海南丹东路 |
银河太原迎泽西大街 |
|
东方锆业 |
33 |
990 |
30 |
国联证券北京首体南路 |
南京证券深圳深南中路 |
|
绿 大 地 |
40.72 |
2646.8 |
65 |
银河证券长沙芙蓉路 |
太平洋开远灵泉东路 |
|
绿 大 地 |
40.72 |
2646.8 |
65 |
银河证券长沙芙蓉路 |
太平洋开远灵泉东路 |
|
圣农发展 |
32.18 |
9654 |
300 |
申银万国成都槐树街 |
财富证券深圳深南大道 |
|
华谊兄弟 |
29.62 |
2962 |
100 |
中信证券上海沪闵路 |
中建北京东直门南大街 |
|
金亚科技 |
15.7 |
4710 |
300 |
国泰君安深圳深南中路 |
国泰君安鹰潭环城西路 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
科林股份 |
高管 |
10.11.10 |
+200 |
164700 |
二级市场买卖 |
|
鑫龙电器 |
2高管 |
10.11.09 |
-36000 |
534100 |
二级市场买卖 |
|
博深工具 |
高管 |
10.11.09 |
-20000 |
415000 |
二级市场买卖 |
|
新世纪 |
2董事 |
10.11.09 |
-151700 |
2098400 |
二级市场买卖 |
|
金发科技 |
高管 |
10.11.09 |
-100000 |
1497777 |
二级市场买卖 |
|
天通股份 |
高管 |
10.11.09 |
-60000 |
2050819 |
二级市场买卖 |
|
农产品 |
董事 |
10.11.09 |
-304169 |
1049006 |
二级市场买卖 |
|
桂林三金 |
董事 |
10.11.09 |
-7000 |
3823153 |
二级市场买卖 |
|
大立科技 |
高管 |
10.11.09 |
-70000 |
5798657 |
二级市场买卖 |
|
特尔佳 |
董事 |
10.11.09 |
-10000 |
221000 |
二级市场买卖 |
|
新嘉联 |
董事 |
10.11.09 |
-200000 |
2682385 |
二级市场买卖 |
|
中航三鑫 |
高管 |
10.11.09 |
-90000 |
1550000 |
二级市场买卖 |
|
北纬通信 |
董事 |
10.11.09 |
-140000 |
4172999 |
二级市场买卖 |
|
方圆支承 |
3董事 |
10.11.09 |
-330000 |
12944105 |
二级市场买卖 |
|
高金食品 |
高管 |
10.11.09 |
-5000000 |
48520009 |
大宗交易 |
|
广宇集团 |
董事 |
10.11.09 |
-17356400 |
89973100 |
大宗交易 |
|
中环股份 |
董事 |
10.11.09 |
-50447 |
491342 |
二级市场买卖 |
|
栋梁新材 |
高管 |
10.11.09 |
-10000 |
13257681 |
二级市场买卖 |
|
东华软件 |
高管 |
10.11.09 |
-112020 |
61691105 |
二级市场买卖 |
|
同洲电子 |
董事 |
10.11.09 |
-950330 |
—— |
二级市场买卖 |
|
宜科科技 |
高管 |
10.11.09 |
-14900 |
—— |
二级市场买卖 |
七、今日金股：
1、厦门空港（600897）
公司主营航空运输、提供候机楼设施的使用保障和服务等，公司将加强机场营销力度，确保航空性业务的稳步健康发展，通过梳理各项非航空性经营资源，不断提升管理能力和营运效率，创造更好的经营业绩。
2、深康佳（000016）
随着年关的临近，大消费概念将启动。公司作为国内彩色电视第一品牌，在高清液晶和国产平板电视领域的市场份额遥遥领先，受益于国家家电下乡政策。二级市场上，该股连续3日回调，股价在10日附近有所支撑。
八、超赢主力买卖数据：
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
