大智慧《主力内参》(周末版)

10月23日

一、       大盘

资金分化明显 超赢资金一周净流出220亿元

 

     人民币升值、加息、CPI创新高三大数据合力影响本周市场，盘面上，抗通胀、原料涨价成为行情主线索，“二八分化”、“赚指数不赚钱”现象比上周明显缓解。本周股指连续5天围绕3000点震荡，板块方面煤炭、黄金、小金属及稀缺资源等资源股总体强势，不过银行、房地产、钢铁等大市值股出现调整拖累指数。于此同时，前期超跌的中小板、创业板次新股也有不俗表现，中小板指数再创历史新高。

     大智慧超赢数据（SperView）显示，10月18日至22日间五个交易日大盘资金整体净流出219.2亿元，资金净流出板块家数与净流入板块家数比为9：1，显然部分前期获利资金已出现减持。

     从具体板块来看，保险股延续上周资金净流入态势，中国平安、人寿、太保一周分别净流入2.9亿元、1.9亿元及0.9亿元，合计净流入5.7亿元，全周个股走势均呈现冲高回落。另外交通工具、券商板块资金分别净流入4.9亿元及1.6亿元。新能源汽车产业扶持政策继续提振整车及配件股，江淮汽车、宁波华翔、一汽夏利资金一周净流入超过8000元，另外上海汽车、长安汽车、福田汽车、潍柴动力、中国重汽等主力明显买入，同时股价积极表现。券商股资金则出现明显分化，华泰证券、东北证券资金分别净流入1.7亿元及1.3亿元，而海通证券、中信证券合计净流出2.1亿元。

     除了以上三板块，其余板块资金本周均是净流出。节后最强势的有色金属主力逢高减持最明显，一周主力净卖出达到26.8亿元。具体个股中，包钢稀土、中色股份、山东黄金、金钼股份、西部矿业等五个股资金净流出均在2亿元以上，另有9只资金净流出超过1亿元，说明该板块盘面短期风险大增。三季报绩优股云集的机械板块资金同样逢高减持，股价一周涨幅分别达22.85%及30.32%的中联重科、三一重工两者资金净流出8.9亿元，机械板块整体净流出18.4亿元。本周资金净流出超过10.0亿元的板块还包括，钢铁（净流出18.1亿元）、仪电仪表（净流出17.6亿元）、煤炭石油（净流出16.1亿元）、化工化纤（净流出14.3亿元）及房地产（净流出12.8亿元）、电力（净流出11.3亿元）。

    随着主力资金分化，市场成交额将会萎缩，随之而来的是大市值股行情暂告一段，盘面热点将有所切换。一旦资源股退潮， 我们认为在局部牛市中，如华闻传媒这样有大股东注入预期题材的资产注入品种，及以上海本地股为代表的重组股后市将被市场挖掘。

 

二、 板块

板块综述：

高位震荡   多数板块资金流出

 

续上周大涨超过8%之后，本周大盘在突破3000点之后呈现高位震荡走势，特别是本周后期大盘蓝筹股在连续拉升之后上涨乏力，中下盘及创业板个股则呈现出补涨走势，渐趋活跃，主流资金深度介入的大盘蓝筹和中小市值品种的博弈加剧，大盘蓝筹股和中小市值品种交叉表现，导致市场热点扩散。本周深证成指继续小幅上扬，沪指周线则止步三连阳。

回望本周大盘走势，周一两市在以金融、地产、钢铁等为代表的大盘蓝筹股的推动下沪指冲破3000点关口，创出反弹新高后大盘受获利盘打压快速回落，呈宽幅震荡，冲高回落走势，成交量急剧放大，中小板块的调整氛围浓厚；周二两市再显强势特征，股指经历盘中震荡后尾盘再度冲高，双双收出光头阳线，并创下收盘新高。盘中小盘股、大盘股轮番表现，个股出现大面积上涨；周三两市受到央行意外加息影响，大幅低开后呈探底回升态势，市场快速消化利空消息，至收盘两沪指收复3000点关口；周四两市呈冲高遇阻回落走势，沪指全天围绕3000点展开宽幅震荡，大盘权重股有所回落但锂电池、稀土永磁等题材股走势再度活跃，市场热点依然存在；周五两市深强沪弱，两市总体呈震荡整固态势，中小市值品种活跃度不减，消费类、稀土永磁概念股强势拉升，两市仍具赚钱效应。

截止周五收盘，沪指报2975.24点，一周微涨3.88点，涨幅0.13％，深证成指报13255.0点，一周涨459.48点，涨幅3.60％，中小板综指盘中最高冲至7040.31点创出历史新高。大智慧超赢数据显示，本周两市资金净流出219.25亿元，在大智慧31个行业板块中仅有保险、交通工具、券商等三个板块呈现资金净流入，有色金属、机械、钢铁、仪电仪表、煤炭石油等板块资金净流出位居前列。

从走势和资金流向来看，本周大盘及个股走势远不像资金流向呈现一边倒的态势，而是权重股和中小板轮番表现，权重蓝筹股虽然上涨乏力但跌幅不深，题材股的活跃则聚集了市场人气，其中商业连锁、农业、创业板均有所表现，但上涨的连续性不强。从资金流向来看，保险、交通工具、券商板块本周资金分别净流入5.37亿、4.94亿、1.59亿，保险板块收到加息利好刺激以及通胀预期的影响，本周后期走势强劲，虽然个股涨幅不大，但资金呈现持续流入态势，目前从业务、财务、估值及资金吸引力等方面综合考虑，保险股在通胀预期增强及人民币升值情况下对基金等主力资金仍具吸引力，四季度存在不错的投资机会，这应是机构资金近期持续流入保险股的原因所在。汽车板块在周二发力上涨之后连续活跃，资金大举进入汽车板块，目前我国汽车产业前景广阔，且汽车股估值普遍较低，在市场持续向好的趋势下，券商等机构对汽车板块前景也持看好态势。券商股在沉寂了一年多后本周连续大幅拉升，随着三四季度交易量回升以及股市的逐渐走稳，将带来券商基本面的回暖，估值修复和预期好转两大动力将继续推动券商板块上行。

本周资金净流出排名中，有色金属板块净流出26.76亿元，其中包钢稀土、中色股份、山东黄金等个股资金净流出靠前，而宁波韵升、太原刚玉等稀土永磁概念股本周资金大幅流入，板块分化明显。就未来一段时间看，加息无改金属市场的上行方向，不过有色板块前期积累了较大涨幅，且行业估值偏高，短期继续反弹空间有限，个股分化也在所难免，有色金属板块的操作，精选个股或将成为能否获取收益的“王道”。此外，钢铁、机械、煤炭等上周大涨的板块也出现调整走势，鞍钢股份、河北钢铁、中联重科、三一重工、国阳新能、西山煤电等个股资金净流出居前。

总体来看，本周大盘连续震荡、资金大幅流出为后市走势带来了较大的不确定性，3000点附近进入技术形态和量能形态的双重高压区，市场继续冲高需依赖强势调整消化上方压力，目前股指仍存在较大的调整压力，在操作上短线仍宜以控制风险为主，未来的市场热点可能会逐渐转移到小盘股、新兴产业股中，投资者可适当关注。

 

板块五强五弱：

机构5日资金净流入排前5的板块：

板块名称

保险

交通工具

券商

增仓百分比%

0.05%

0.05%

-0.01%

5日买入（万）

2254024.76

4459860.51

4070687.79

5日卖出（万）

2200307.36

4410432.86

4054750.10

5日资金净额（万）

52717.30

49427.66

15937.69

 

本周机构资金流出较少的主要板块有：保险板块，个股看资金主要流入中国平安、中国人寿、中国太保。其中中国平安5日主力增仓达0.08%，主力持仓23.619%。交通工具板块，个股看资金主要流入江淮汽车、金固股份、宁波华翔。其中江淮汽车5日主力增仓达1.23%，主力持仓7.194%。券商板块，个股看资金主要流入华泰证券、东北证券、宏源证券。其中华泰证券5日主力增仓达1.20 %，主力资金净流入16576.40万元。

 

机构5日资金净流出排前5的板块：

 

板块名称

有色金属

机械

钢铁

仪电仪表

煤炭石油

减仓百分比%

-0.30%

-0.41

-0.40%

-0.49%

-0.09%

5日买入（万）

11415747.44

5963341.02

2125041.62

2557484.98

8817613.30

5日卖出（万）

11683396.35

6147777.74

2306163.55

2733727.26

8978848.34

5日资金净额（万）

-267648.91

-184436.72

-184436.72

-176242.28

-161235.04

 

本周资金流出的板块有：有色金属板块，其中机构资金减仓明显的股票有包钢稀土、中色股份、山东黄金。其中包钢稀土主力5日减仓0.70%，主力持仓1.643%。机械板块，其中机构资金减仓明显的股票有中联重科、DR三一重、中国一重。其中中联重科主力5日减仓0.75%，主力资金净流出45949.04万元。钢铁板块，其中机构资金减仓明显的股票有鞍钢股份、太钢不锈、河北钢铁。其中鞍钢股份主力5日减仓1.24%，主力资金净流出21590.86万元。仪电仪表板块，其中机构资金减仓明显的股票有特变电工、金风科技、中国西电。其中特变电工主力5日减仓0.67%，主力持仓41.469%。煤炭石油板块，其中机构资金减仓明显的股票有国阳新能、西山煤电、中国石化。其中国阳新能主力5日减仓0.80%，主力持仓10.464%。

 

三、         一周资金动态观察：

 

10月23日-10月29日解禁股一览

代码

名称

解禁数量(万股)

解禁股流通市值(万元)

一周资金流向(万元)

600736'

苏州高新

2325.6

13837.32

-8460.512

002099'

海翔药业

2758.44

74009.04

-2331.701

600629'

棱光实业

5465.53

84005.14

-809.759

000630'

铜陵有色

30679.56

826200.51

12872.563

002006'

精功科技

6071.94

106987.58

2532.43

601939'

建设银行

13326214.45

69163053.01

23077.844

600697'

欧亚集团

413.1

11558.41

-271.021

300096'

易联众 

440

12716

1905.529

300095'

华伍股份

390

10315.5

567.286

300097'

智云股份

300

7707

358.852

300098'

高新兴 

342

11610.9

135.862

600225'

天津松江

3476.05

31180.18

-422.669

002018'

华星化工

1737.59

15707.82

-1750.219

000860'

顺鑫农业

20609.4

516471.56

2062.059

 

基金重仓股一周资金流入前30

代码

名称

最新价(元)

最新持仓(%)

资金流向(万元)

601318'

中国平安

64.99

23.602

25599.625

601939'

建设银行

5.19

18.482

23077.844

601628'

中国人寿

27.06

43.002

19149.781

600546'

山煤国际

38.36

9.823

18373.578

600418'

江淮汽车

13.75

7.165

16775.984

601001'

大同煤业

25.81

25.407

15634.406

600208'

新湖中宝

5.6

8.514

13476.258

601699'

潞安环能

55.12

48.38

10662.219

600010'

包钢股份

3.86

5.553

10576.805

600266'

北京城建

12.2

15.582

10433.719

601601'

中国太保

27.12

11.334

9493.469

600497'

驰宏锌锗

26.97

7.289

9196.625

600366'

宁波韵升

23.64

4.177

6939.297

600380'

健康元

12.61

9.873

6880.523

600508'

上海能源

33.05

8.701

6822.844

600104'

上海汽车

21.83

11.766

6458.188

601398'

工商银行

4.48

25.089

6405.484

601866'

中海集运

4.25

2.388

6330.102

600895'

张江高科

10.41

14.141

5779.359

600970'

中材国际

38.3

75.758

5729.168

601111'

中国国航

15.15

11.662

5678.375

600058'

五矿发展

31.53

7.083

5217.656

600006'

东风汽车

6.51

6.188

4987.152

600221'

海南航空

6.92

5.303

4952.563

600166'

福田汽车

26.62

8.039

4732.344

600823'

世茂股份

15.55

22.522

4567.156

600327'

大厦股份

14.59

49.964

4476.645

600326'

西藏天路

15.84

1.406

4179.719

600549'

厦门钨业

43.95

6.923

4166.156

600664'

哈药股份

23.74

29.19

4133.203

截止时间:10-10-22数据来源:大智慧超赢数据中心

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净买入额（亿）

601318'

中国平安

2.56

601939'

建设银行

2.31

000970'

中科三环

2.05

601628'

中国人寿

1.91

600546'

山煤国际

1.84

600311'

荣华实业

1.84

600418'

江淮汽车

1.68

000623'

吉林敖东

1.65

601688'

华泰证券

1.64

601001'

大同煤业

1.56

数据来源:大智慧数据中心

 

 

 

 

 

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净卖出额（亿）

000725'

京东方Ａ

-6.55

600348'

国阳新能

-5.45

000157'

中联重科

-4.66

600031'

DR三一重

-4.33

600050'

中国联通

-4.31

600795'

国电电力

-4.16

000012'

南  玻Ａ

-3.00

600111'

包钢稀土

-2.80

600900'

长江电力

-2.74

000729'

燕京啤酒

-2.64

数据来源:大智慧数据中心

 

四、   superview揭秘本周异动股:

本周Superview揭秘异动股：

鲁信高新（600783）：创投概念，获政策鼓励利好消息影响，本周该股走出前期震荡盘整格局，在得到市场资金关照下，走势一路上扬，周五量能放大封上涨停板，股价创出新高呈强势特征，中长线可关注，一周累计涨幅29.20%；大智慧超赢系统显示，主力资金累计净流入0.46亿，主力持仓位由5.168%增至5.400%。

 

上工申贝（600843）：机械概念，公司主营缝制设备行业，近期该股走势在市场量能配合下总体保持向上走势，大智慧超赢资金流显示自9月28日起该股活跃资金已连续14个交易日呈流入态势，当前股价已远高于主力成本，后市谨防主力派发，本周涨幅24.51%；大智慧超赢系统显示，主力资金累计净流入0.17亿，主力持仓由8.014%增至8.240%。

 

三一重工（600031）：公司为行业内最强混凝土成套设备供应商，受到前三季度业绩大增消息刺激，引爆市场遭到热烈追捧，本周该股股价强势上涨不断创下新高，周五除权封涨停并带动板块个股活跃，五日累计涨幅30.32%，后市谨防风险不宜追高；大智慧Superview系统显示，本周主力资金净流出4.31亿，主力仓位由16.997%减至16.572%。

 

欣网视讯（600403）：计算机概念，公司拟转为煤炭采掘，本周受到机构青睐该股活跃资金连续四日流入震荡上扬，股价上涨短线异常波动，该股周三涨停当日超大户增仓1.07%，本周累计涨幅17.53%，大智慧Superview系统显示，一周主力资金净流入0.13亿，主力持仓由11.213%增至11.531%，中期强势大方向保持乐观。

 

氯碱化工（600618）：行业龙头，公司是国内最大的聚氯乙烯和烧碱生产厂商，受益于纯碱价格大涨，该股本周四带量强势拉涨停，当日活跃资金流入达0.5亿占主力净买流通盘0.31%，股价已突破主力成本，后市可积极关注，五个交易日涨幅18.99%；大智慧Superview系统显示，主力资金本周净流入0.78亿，主力仓位由6.803%增至7.335%。

 

本周Superview揭大盘权重股：

中国人寿（601628）：国内最大的寿险公司，半月内走势强于指数，近几日上涨力度加大本周三央行加息利好影响下，股价大涨4.54%且带动金融股反弹护盘，该股一周累计涨幅5.74%；大智慧Superview系统显示，本周累计主力资金净流入达1.92亿，主力持仓由42.942%增至43.002%，长线大趋势支持股价向上。

 

上海汽车（600104）：整车龙头，目前国内领先的乘用车制造商和最大微型车制造商，受到市场关注，目前股价处于上涨趋势，本周延续震荡向上格局，周二资金突袭涨停，五日累计涨幅9.48%，逢低关注；大智慧Superview系统上显示，一周主力资金累计净流入0.58亿，主力持仓由11.744%增至11.769%。

 

五、       游资

游资占据行情发动主力位置

 

    最近的市场情绪在煤炭有色的火爆行情及加息的推动下非常亢奋，但股指在连续400点的快速奔袭后、在3000点这个重要的整数关口位置，震荡休整不可避免，热点之间也会有节奏，涨的太多了也需要调整，盘中小幅跳水和调整有助于投资者冷静一下开始过热的情绪，重新整理短期的思路和操作策略。

    从游资本周的炒作线路来看，已体现出热点分化的格局。芜湖港、电广传媒、网宿科技、联环药业等涨幅较好的个股均属不同题材。周三市场低开震荡，收盘既未显的过度强势，也未示弱，让多空心理比较平衡，留下时间重新思考，留下余地修正看法。今天需要注意的一个现象是成交量，在加息消息出台的背景下，市场如此反复波动，但大盘的成交量不过2681亿，不仅未超过周一的3077亿，也低于上周四、五的成交量，说明随着行情认同度的提高，筹码开始在沉淀，这使行情对量能的要求降低，行情进入中期发展过程。

    周四，涨幅居前的氯碱化工、联环药业和红星发展。联环药业，前期由于超级细菌概念连创新高，随后出现回落，再次走强，游资大单介入，炒作意味浓厚，短线意味浓厚。红星发展，尾市快速 拉升至涨停，银河证券宁波解放南路营业部买卖均名列首位，锰矿龙头。

 

六、   沪深300