大智慧《主力内参》（查股网机构版）

                                      10月20日

 

一、超赢看盘

                            市场普涨  股指重上3000

 

     周二大盘走势维持强势，不过成交量较上一日明显萎缩。盘面上看，市场再现普涨格局，中小盘个股一改弱势，尤其是创业板盘中涨幅一度达到8%，LED、计算机、锂电池、物联网等题材板块表现活跃，权重板块先抑后扬，为沪指尾盘站上3000提供重要支撑。大智慧超赢数据显示，周二大盘资金小幅净流出9亿，市场表现谨慎。

    昨日资金净流入板块与净流出板块比为1：2，电子信息、汽车、计算机等强势板块资金流入居前，分别净流入2.8亿、2.7亿和2.3亿，银行、煤炭石油、保险、通信、传媒、商业连锁等板块资金也有流入迹象。昨日资金流出过亿的板块有11家，钢铁、有色金属、房地产、化工化纤板块资金流入居前，分别净流出3.8亿、3.7亿、3.3亿和2.2亿。此外，电力、机械、交通设施、仪电仪表、外贸、酿酒食品、券商等板块资金也有流出迹象。

 

 

比翼齐飞

 

    经历了周一的天量震荡后，市场在发生变化，一是看好意识得到大幅强化，认同度提高；二是意识的变化影响到行为，我们来看成交量的变化，从上周一的2573亿，第二天小幅萎缩到2141亿，随后就是一路稳步放大，到昨天放出3077亿的历史天量，刚开始拉升时，由于前一段时间的经验投资者对量能能否跟上一直是将信将疑，及至3000亿的天量出来，怀疑消散；我们上周期待的一个过程是，初期的大量筹码交换后，随着市场的认识逐渐统一，筹码慢慢沉淀，随后的拉升就相对轻松，现在来看这个过程似乎很快完成，周二大盘的成交量仅2038亿，但板块和个股活跃度超越了前几个交易日，两市涨停56家，大盘与小盘、创业板与主板比翼齐飞。

    虽然结果体现为比翼齐飞，但时间的节奏不能不关注。大盘股经过了前一阵猛攻，前市陷入强势整理，创业板在一个多月的大幅打压后，利用十二五规划的相关消息报复性反弹，指数涨幅一度接近8%，与此同时前期快速下挫的消费比如酒、医药，电子元器件等个股都抓住机会反弹；等到尾市一个小时，煤炭股再度发力，带动有色、银行、券商等走出调整，引领大盘再展升势。我们认为，资金面的情况和市场的注意力无法支持这么多的热点同时开展行情，创业板如此涨法也不是常态，分化很快又会显现。从分析的角度讲，需要判断市场主流，从操作的角度看，需要集中一些注意力和耐心，主做一两个板块和个股，喜欢大盘的就盯着大盘股，喜欢题材的盯着题材股，不要奢求左右逢源，当然能做到是再好不过。

    现在的一个问题，大盘如此强势，大家可能又开始担心大盘是不是涨的太快，是不是会见顶？我们认为需要防备大盘特别是个股的震荡，而大盘的见顶问题就留给市场自己，等到出现见顶的信号，再来提高警惕和探讨，就好像国庆前我们探讨大盘短线究竟是向下突破还是向上突破，等市场自己走出来就知道了。周二晚间央行突然加息，引发全球市场震荡，我们认为围绕弱美元通胀背景下的煤炭黄金农产品银行券商这些权重板块还会是这一波的主流，加息引发的调整和震荡则是低吸这些品种的机会。

 

二、财经聚焦：

1、央行加息25个基点

   中国人民银行决定上调金融机构人民币存贷款基准利率 。中国人民银行决定，自2010年10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.25个百分点，由现行的2.25%提高到2.50%；一年期贷款基准利率上调0.25个百分点，由现行的5.31%提高到5.56%；其他各档次存贷款基准利率据此相应调整。

    这是中国央行时隔3年后的首度加息。央行最近一次加息是在2007年12月，2007年为应对流动性过剩和通胀压力，央行曾先后6次上调存贷款基准利率。2009年9月份起，为应对国际金融危机，央行又开启了降息空间，5次下调贷款利率，4次下调存款利率。

　　央行货币政策委员会委员、清华大学教授李稻葵认为，对当前通胀压力的担忧是央行选择此时加息的重要原因。

2、第二届中国-东盟金融论坛10月在广西举办

    第七届中国－东盟博览会将于2010年10月20日至24日在广西南宁举行，第二届中国-东盟金融合作与发展领袖论坛也将于同期举办。在１９日举行的第七届中国－东盟博览会、中国－东盟商务与投资峰会新闻吹风会上，中国商务部贸发局副局长贾国勇表示，今年１月１日，中国－东盟自由贸易区如期建成，中国与东盟之间９０％的商品实施“零关税”。作为自贸区建成以来的首届中国－东盟博览会，第七届博览会共吸引了２０００多个国内外企业报名参加，申请使用展位５３６０个。为了扩大参展规模，展现更多自贸区建成带来的“零关税”商机，本届博览会实际总展位数达到了空前的４６００个。

3、药品流通“十二五”规划年内出台

    备受瞩目的药品流通行业“十二五”规划的露面时间已经越来越近。据中国医药流通协会相关人士昨日向上海证券报透露，该规划向企业征求意见阶段即将结束，在进行调整后将尽快上报给国家有关部门。“最晚年底前出台。”他还表示，与生物医药“十二五”规划致力于产业升级的目标不同，医药商业（即医药流通）领域“十二五”期间的主题仍旧是兼并重组、做大做强

4、证监会明确投资咨询业务荐股规定

   证监会19日下午正式发布《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布研究报告暂行规定》，并决定于明年1月1日起实施。规定明确，证券公司持有某上市公司股份1%以上的，在推荐该公司股票时，需披露持股信息，并且荐股时不能做反向操作。

5、G20会议前欧盟强化财政纪律

   本周末，二十国集团（G20）财政部长和央行行长会议将在韩国首尔举行。赶在此次会议前，欧盟成员国财长先行于10月18日至19日齐聚卢森堡，就从严财政纪律统一意见，并针对违反规定的成员国制定出台了一套“自动”生效的制裁机制。此外，对于近期愈演愈烈的货币战争，欧盟财长会议指出，汇率动荡将损害全球经济，欧盟将密切关注汇率走势。

 

 

三、外围市场

（1）、美股：周二美国股市大幅收低，道琼斯工业平均指数下跌165.07点，收于10,978.62点，跌幅1.48%；纳斯达克综合指数下跌43.71点，收于2,436.95点，跌幅1.76%。

（2）、港股：周二恒生指数涨294.35点，报23763.73点，涨幅为1.25%，大市成交847.94亿港元；国企指数报13573.60点，涨153.28点，涨幅为1.14%。

（3）、原油：11月交割的原油期货下跌了3.59美元，收报每桶79.49美元，创自9月29日以来新低，为10月以来首次跌破每桶80美元关口。

（4）、黄金：黄金期货周二下跌了2.6%，创自7月初以来单日最大跌幅。纽约商业交易所12月交割的黄金合约下跌了36.10美元，收报每盎司1336美元，创自10月7日以来新低。

 

四、机构视点：

1、申银万国：战略新兴产业定位凸显节能环保前景广阔

    节能环保、新能源、新能源汽车产业被确定为国家七大战略性新兴产业中的三大产业，并获得财政税收优惠等支持政策，我们预计，未来将进入全面加速发展阶段。我们认为，节能环保中的工业节能和建筑节能，新能源中的核电、风电、光伏产业，新能源汽车产业链中新能源汽车电机驱动系统、动力电池、充电站将受益国家政策强力推动，进入全面快速发展阶段。

工业节能设备供应商将受益节能环保产业发展，其中包括变频器、余热利用、节能型变压器以及高效节能电机。《决定》要求节能环保产业重点开发推广高效节能技术装备及产品，实现重点领域关键技术突破并带动能效整体水平的提高。节能环保不仅被确定为战略性新兴产业，各部委也出台一列政策支持节能减排。9 月8 日发改委出台第一批节能服务公司名单，我们预计，后续节能服务公司的推出以及合同管理机制的落实与推广将撬动工业节能市场，工业节能设备商将受益，推荐（1）变频器领域：合康变频[40.90 7.07%]、荣信股份、智光电气、九洲电气；（2）余热利用领域：海陆重工、荣信股份、双良节能；（3）节能型变压器：置信电气、安泰科技、北京科锐；（4）高效节能电机：卧龙电气；（5）建筑节能：泰豪科技、达实智能、延华智能。

新能源有望在“十二五”期间获快速推进。《决定》要求新能源产业积极研发新一代核能技术和先进反应堆，大力发展核能产业；加快太阳能热利用技术推广应用，开拓多元化的太阳能光伏光热发电市场；同时提高风电技术装备水平，有序推进风电规模化发展，加快适应新能源发展的智能电网及运行体系建设。

（1）核电是最清洁、高效、稳定的新能源，核电关键设备国产化率逐步提升，目前第三代核电AP1000 的关键设备国产化率达55%。2011 年以后核电有望进入交货高峰期，核电关键设备供应商和零部件将显著受益行业加速发展，推荐东方电气、上海电气，关注中国一重、江苏神通、南风股份、久立特材、自仪股份、中核科技。

（2）风电领域，目前陆上风电增速放缓，海上风电有望成风电增长亮点。目前首轮海水风电100 万千瓦特许权招标项目已经揭晓，中标价格较低因此将进一步推动海水风电发展，关注湘电股份、东方电气、金风科技；

（3）光伏领域，今年光伏特许权招标项目大幅扩大，光伏成本持续下降，未来光伏上网电价将引爆国内光伏市场，建议关注海通集团、天威保变、拓日新能、东方日升、向日葵。

 

五、板块资金流向：

 

板块名称

主力1日增仓比（%）

增仓金额

（亿）

资金流入主要个股

电子信息

0.01

2.86

上海贝岭、飞乐音响、海虹控股

汽车

0.04

2.70

上海汽车、中路股份、江淮汽车

银行

0.01

2.51

招商银行、交通银行、农业银行

计算机

0.05

2.31

同方股份、在服务新、拓维信息

纺织服装

0.02

1.15

江苏阳光、中纺投资、新野纺织

 

板块名称

主力1日减仓比

（%）

减仓金额

（亿）

资金流出主要个股

钢铁

-0.01

-3.78

凌钢股份、包钢股份、首钢股份

有色金属

-0.03

-3.76

辰州矿业、云南铜业、锡业股份

房地产

-0.05

-3.33

金地集团、泰达股份、广宇发展

化工化纤

-0.01

-2.45

佛塑股份、盐湖钾肥、新安股份

电力

-0.06

-1.98

国电电力、赣能股份、长江电力

 

六、超赢情报：

1、大宗交易揭示

股票名称

成交价

成交额

成交量

买入营业部

卖出营业部

*ST石岘

4.17

625.5

150

和兴证券上海桂平路

广发证券南京洪武路

汇通能源

10

1450

145

光大证券公司总部

山西证券太原桃园二巷

伊泰Ｂ股

6.23

357.93

8.64

申银万国公司国际部

申银万国公司国际部

特变电工

18.03

45075

2500

4家营业部

宏源乌鲁木齐北京南路

工行转债

103.18

44367.4

43

中信证券公司总部

中信北京北三环中路

建峰化工

8.5

3400

400

银河证券上海五莲路

万联证券上海富贵东路

东方锆业

26.55

796.5

30

广发证券韶关文化街

广发证券韶关文化街

友阿股份

21.16

3068.2

145

英大证券长沙五一中路

英大证券长沙五一中路

博云新材

21.91

4162.9

190

广发证券温州欧洲城

国盛证券鹰潭胜利西路

博云新材

21.91

1095.5

50

上海乐清乐成镇乐怡路

国盛证券鹰潭胜利西路

富国天丰

1.1

4963.5

4500

中信北京白家庄东里

机构专用

万 科Ｂ

11.12

208.5

18.75

申银万国交易单元

申银万国交易单元

中 集Ｂ

14.39

130.37

9.06

申银万国交易单元

申银万国交易单元

张 裕Ｂ

97.02

232.85

2.4

申银万国交易单元

申银万国交易单元

 

2、高管增减持

股票名称

 

职 务

成交时间

变动数

(单位:股)

变动后持股

(单位：股)

变动原因

万方地产

高管

10.10.18

+8200

——

二级市场买卖

四维图新

高管

10.10.18

+200

——

二级市场买卖

芭田股份

董事

10.10.18

-40000

914000

二级市场买卖

 

七、今日金股：

1、方正科技（600601）

　  公司是我国个人电脑生产的龙头企业之一，是仅次于联想，比同方还超出一筹的最大电脑生产商，业绩一直处于同类公司前列。其涉及的电路板、软件、外设等全领域IT产品均居于国内领先地位。

 

2、滨海能源（000695）

    公司是天津开发区热力和热电生产企业,具有一定的区域竞争优势。公司积极协调政府和铁路运输部门，将公司列入区域内重点燃煤供应对象，使公司燃煤供应不受区域内运输限制措施的影响。该股近期处震荡整理中，14个交易日内DDX指标11日飘红。

 

八、超赢主力买卖数据：

1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：

 

2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：