大智慧《主力内参》（机构版）
10月19日
一、超赢看盘
天量震荡 资金流出78.9亿
周一大盘呈现冰火两重天的市场格局，成交量刷新历史新高。早盘蓝筹股继续高举高打，热点渐次转移到钢铁、港口、高速等滞后品种之中，金融地产板块保持强势运行状态。资源类股走势出现分化，有色、黄金、稀缺资源等板块大幅下跌，酿酒食品、电子信息、农业、区域板块等中小板继续走弱。大智慧超赢数据显示，周一大盘资金净流出78.95亿元。
昨日两市资金净流入板块仅6家，房地产、券商、银行板块资金流入居前，分别净流入11亿、5.4亿和4.5亿，交通设施、保险、工程建筑板块资金也有流入迹象。此外，供水供气、煤炭石油、旅游酒店、外贸等板块资金流出相对较少，不超过1亿。在资金流出排行上，昨日资金流出过亿的板块达21家，有色金属板块以15.5亿居首，包钢稀土、山东黄金、金钼股份等前期强势个股资金流出明显，仪电议表、医药、电子信息、化工化纤、机械、汽车、通信、计算机、农业等板块资金也有明显流出迹象，均在5亿以上。
二、财经聚焦：
中国共产党第十七届中央委员会第五次全体会议，于２０１０年１０月１５日至１８日在北京举行。全会听取和讨论了胡锦涛受中央政治局委托作的工作报告，审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》。温家宝就《建议（讨论稿）》向全会作了说明。全会认为，“十二五”时期是全面建设小康社会的关键时期，是深化改革开放、加快转变经济发展方式的攻坚时期。深刻认识并准确把握国内外形势新变化新特点，科学制定“十二五”规划，对于继续抓住和用好我国发展的重要战略机遇期、促进经济长期平稳较快发展，对于夺取全面建设小康社会新胜利、推进中国特色社会主义伟大事业，具有十分重要的意义。
2、战略性新兴产业五年内增加值将占GDP8%
中国政府网18日全文发布《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》指出，至2015年，节能环保、新一代信息技术等战略性新兴产业要形成健康发展、协调推进的基本格局，产业增加值占国内生产总值的比重力争达到8%左右，到2020年，这一比重力争达到15%左右。《决定》指出，现阶段将重点培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业。至2020年，七大产业将分别拥有自己的明晰定位。其中，节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业成为国民经济的支柱产业，新能源、新材料、新能源汽车产业成为国民经济的先导产业。
3、中国8月增持美国债217亿美元
美国财政部公布的最新数据显示，截止今年8月末，中国持有美国国债的数量达到8684亿美元，较7月末增加了217亿美元。截至8月数据显示，中国是连续第二个月净买入美国国债。目前，中国仍为美国国债的最大持有国。
8月份，美国债前五大持有者全面增持美国债。日本8月份增持156亿美元，持有总量达8366亿美元，刷新年内新高，为美国国债的第二大持有人。英国则大幅增持741亿美元，持有总量首度突破4000亿关口，以4484亿美元的总量居于第三位。
4、建行、中行配股申请周五上会
证监会昨日公告，金字火腿、大连港IPO过会。10月22日，发审委将分别审核建设银行、中国银行的配股申请； 根据建设银行的A+H配股议案，拟按每10股配售不超过0.7股的比例向全体股东配售，融资总额最高不超过750亿元，将全部用于补充资本金。中国银行则拟按照每10股不超过1.1股的方案进行A+H配股，融资总额不超过600亿元。
10月13日，南京银行50亿元配股融资申请获证监会发审委通过。此外，中信银行、华夏银行等均有再融资计划。
5、苹果第四财季净利润43亿美元同比增70%
10月19日苹果发布了2010财年第四季度财报。报告显示，由于iPhone4和iPad的销售表现强劲，苹果第四季度净利润大幅增长至43.1亿美元，同比增70%；营收也比去年同期增长67%，至203.4亿美元，均超出分析师此前预期。
在截至2010年9月25日的这一财季，苹果的净利润为43.1亿美元，每股摊薄收益4.64美元，这一业绩好于去年同期。2009财年第四季度，苹果的净利润为25.3亿美元，每股摊薄收益2.77美元。苹果第四季度运营利润为16.72亿美元，高于去年同期的13.92亿美元。苹果第四季度营收为203.4亿美元，高于去年同期的122.1亿美元，创下历史最高水平，其中国际销售额所占比例为57%。苹果第四季度毛利率为36.9%，低于去年同期的41.8%，也高于分析师此前预期的35.5%。
三、外围市场
（1）、美股：周一美国股市收高，道琼斯工业平均指数上涨80.91点，收于11,143.69点，涨幅0.73%；纳斯达克综合指数上涨11.89点，收于2,480.66点，涨幅0.48%。
（2）、港股：周一恒生指数跌288.25点，报23469.38点，跌幅为1.21%，大市成交983.21亿港元；国企指数报13420.32点，跌192.90点，跌幅为1.42%。
（3）、原油：11月交割的原油合约上涨了1.83美元，收报每桶83.08美元，涨幅为2.3%。
（4）、黄金：金期货周一小幅上扬，12月交割的黄金期货上涨了10美分，收报每盎司1372.10美元。
四、机构视点：
1、兴业证券：周期股行情未结束，寻找下一个洼地
首先，短期来看，推动周期股行情的促发因素仍在，尚未结束：
第一、短期，宏观环境正面：经济复苏趋势确定、CPI 四季度同比回落；而“五中”全会释放出对经济、社会中长期的正面信息。
第二、数据验证流动性充裕，资金压力如期缓解：1）、新增外汇占款已连续3 个月上升，基于外汇储备口径下估算的热钱呈现加速流入态势，映证了投资者对人民币持续升值的预期；2）、银行间资金面重归宽松，同业拆借利率将维持低位，票据利率从9 月30 日的4.5%回到3%左右的均衡水平。
第三、从博弈的角度看，周期股、价值股行情有“矫枉过正”的惯性。1）首先，公募基金的排名机制；2）其次，对股市的预期“熊转牛”，上周的暴力暴涨无疑已改变投资者预期，特别是上周五市场“该跌不跌”、成交量持续扩张，验证了场外资金正在转战股市，从赚钱效应看，新增资金无疑更倾向于选择强势股；3）11 月美国中期选举和G20 会议前，“汇率战”仍将炒作。
其次，长期展望：未来，四季度下旬之后，应该平衡配置，因为，“新牛市，大小股票都会涨，不只是熊市思维下的所谓结构性牛市”。
投资策略上，建议继续寻找周期股洼地，等待成长股逢低布局机会：首先，我们继续看好周期股轮番反弹的机会。从各行业相对估值缺口的收敛程度看：房地产、钢铁、保险、反弹幅度小的银行、化工等可能成为增量资金涌入的洼地。第二，成长股，逢低可长线布局。消费股、新兴产业的估值泡沫正迅速消化，虽然短期仍将震荡整理，但是，在调整的过程中，其机会也在积累。
五、板块资金流向：
|
板块名称 |
主力1日增仓比（%） |
增仓金额 （亿） |
资金流入主要个股 |
|
房地产 |
0.13 |
11.00 |
万科A、新湖中宝、北京城建 |
|
券商 |
0.12 |
5.43 |
华泰证券、兴业证券、东北证券 |
|
银行 |
0.01 |
4.52 |
建设银行、北京银行、民生银行 |
|
交通设施 |
0.10 |
2.46 |
宁波港、天津港、唐山港 |
|
保险 |
0.02 |
1.28 |
中国人寿、中国太保、中国平安 |
|
板块名称 |
主力1日减仓比 |
减仓金额（亿） |
资金流出主要个股 |
|
有色金属 |
-0.15 |
15.53 |
包钢稀土、金钼股份、山东黄金 |
|
仪电仪表 |
-0.22 |
8.86 |
金风科技、东方电气、特变电工 |
|
医药 |
-0.15 |
8.26 |
复星医药、华兰生物、浙江医药 |
|
电子信息 |
-0.24 |
7.37 |
京东方A、中信国安、横店东磁 |
|
化工化纤 |
-0.08 |
7.08 |
佛塑股份、远兴能源、盐湖钾肥 |
六、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
恒源煤电 |
39.68 |
441.64 |
11.13 |
平安深圳蛇口招商路 |
中信万通青岛嘉定路 |
|
日照港 |
4.3 |
645 |
150 |
广发北京建外大街 |
广发证券北京建外大街 |
|
恒源煤电 |
39.68 |
772.17 |
19.46 |
平安深圳蛇口招商路 |
中信万通青岛嘉定路 |
|
兖州煤业 |
25.37 |
790.02 |
31.14 |
平安深圳蛇口招商路 |
中信万通青岛嘉定路 |
|
恒源煤电 |
39.68 |
1993.13 |
50.23 |
平安深圳蛇口招商路 |
中信万通青岛嘉定路 |
|
西昌电力 |
8.5 |
2975 |
350 |
长江成都光华村街 |
长江证券成都光华村街 |
|
中行转债 |
100.58 |
12069.6 |
12 |
中信北京北三环中路 |
中信证券公司总部 |
|
工行转债 |
103.18 |
50558.2 |
49 |
中信北京北三环中路 |
中信证券公司总部 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
海翔药业 |
高管 |
10.10.15 |
+5600 |
—— |
二级市场买卖 |
|
天马股份 |
高管 |
10.10.15 |
+1000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
深圳惠程 |
董事 |
10.10.15 |
+200 |
—— |
二级市场买卖 |
|
登海种业 |
高管 |
10.10.15 |
+100 |
—— |
二级市场买卖 |
|
东信和平 |
董事 |
10.10.15 |
-20000 |
354695 |
二级市场买卖 |
|
云南锗业 |
董事 |
10.10.15 |
-1000 |
—— |
二级市场买卖 |
七、今日金股：
1、上海金陵（600621）
随着上海国资委重组步伐的加快，相关上市公司可能会受到市场关注。公司与上海仪电控股签订协议，先托管上海仪电下属的上海微型电机厂，再收购该公司除债权以外的全部资产。这种方式能对被收购方有明确、详细了解，有助于达到预先目标。
2、东安动力（600178）
公司目前运营省内多条收益较好的高速公路，同时控股的广东高速科技主要投资于与高速公路相关的照明，节能和太阳能光伏等业务领域。此外，公司出资5.2亿参股光大银行2.4亿股。近8个交易日DDX大单有7日飘红。
八、超赢主力买卖数据：
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
