大智慧《主力内参》(周末版)

10月16日

一、       大盘

权重股推动大盘   金融股一周资金净流入69亿元

 

       本周股指完全风格转换，银行、地产、煤炭石油、钢铁、有色金属等五大基金重仓的大市值股集体飙升，沪深两市周成交额超过2万亿元，上证指数逼近3000点。另一方面，医药、酿酒食品、电子信息等题材板块指数均纷纷下跌。大智慧超赢数据显示，在二八分化明显的行情下市场资金也呈现明显的特征，大市值板块主力资金大幅净流入而题材股资金显著净流出，两市资金一周整体净流出51亿元。

       具体板块来看，在资金净流入排行中银行股均板块资金净流入第一位，一周净流入达54.4亿元。光大银行、农业银行两次新股均创出上市以来新高，光大股价一周累计大涨30.20%，另外招商银行、工商银行、兴业银行等资金净流入在5亿元以上，其余银行股资金也全部呈净流入。本周涨幅均在10%以上的三大保险股主力同样大幅净买入，中国平安资金净流入6.7亿元位居首位。房地产板块本周净流入26.3亿元，万科A、保利地产、金地集团、招商地产四大龙头分别净流入7.0亿元、4.7亿元、3.9亿元及1.9亿元。

       本周火爆的有色金属、煤炭石油资源类股资金也显著净流入，分别达26.88亿元、32.96亿元，两大板块蓝筹股资金全面净流入，其中11只本周资金净流入超过2亿元，如潞安环能、兰花科创、国阳新能、兖州煤业、西部矿业、紫金矿业、江西铜业、金钼股份、铜陵有色。在全球通胀预期下资源股率先受益。另外，券商股一周净流入也达18亿元，中信证券、广发证券一周股价涨幅分别达到32.51%及41.13%，超赢资金合计净流入5.7亿元。一周资金净流入超过10亿元的板块还包括钢铁、运输物流，另外工程建筑、交通设施资金也合计净流入11.0亿元。

       在资金净流出排行中，医药、电子信息、酿酒食品三大板块位居前三，资金呈全线净流出，分别达61.1亿元、34.5亿元、28.0亿元。仪电仪表、商业连锁、计算机、建材、交通工具、通信等净流出均在10.0亿元以上。资金大全面净流出直接重仓以上相关板块个股，市场风格的快速转化使得市场呈现赚指数不赚钱的特征。

       我们认为，在目前市场特征明显转化的行情下，对基金重仓股挖掘是后市的主要工作，特别是随着三季报的披露，一些业绩好的行业及个股将继续受追捧。另外，农业、化工等受益涨价事件的行业也可中线保持关注。

 

二、 板块

板块综述：

大盘强势上涨  巨资流入蓝筹板块

 

本周两市股指连续5个交易日出现上涨，大盘连续上演逼空行情，沪指接近3000点整数关口。回顾本周行情，周一两市即延续了节前的上涨态势，在权重板块的带动下高开高走，市场交投活跃，两市成交量放大至4000亿以上水平，受益于资产价格上涨的农业、煤炭、有色金属板块领涨，券商、钢铁板块中长期低位盘整的蓝筹股也全面爆发，中小盘个股的涨幅相对滞后；周二两市低开后震荡走高，多数蓝筹股在尾盘发力带动股指尾盘出现明显上扬走势，资源股表现依旧维持强势，汽车、航空板块二线蓝筹股也表现活跃；周三两市受到获利盘的打压，指数一度出现了回落的格局，但午后在地产、煤炭等权重板块以及锂电池、电器等题材股的带动下再度活跃，股指震荡回升；周四两市总体呈冲高震荡回落态势，成交量明显放大，银行、券商、保险等金融股成为推动股指上涨的主要动能，煤炭石油、有色金属等资源股也延续上涨态势，但深成指、中小板、创业板均出现下挫，个股也是跌多涨少；周五两市仍延续强势上涨格局，早盘小幅回落后在金融地产的带动下股指大幅走高，盘中热点也层出不穷，新能源、迪斯尼概念股也有所表现，周期性行业与新兴产业股联袂上涨，带动了市场做多氛围。

截止周五收盘，沪指报2969.98点，一周涨232.42点，一周涨幅8.49％，深证成指报12765.5点，一周涨854.13点，一周涨幅7.17％，两市成交量明显放大。大智慧超赢数据统计显示，本周两市资金净流入51亿元，在大智慧31个行业板块中有13个呈现资金净流入，其中银行、煤炭石油、有色金属、房地产、券商等板块资金净流入居前，医药、电子信息、酿酒食品、仪电仪表、商业连锁等板块资金净流出居前。

从本周行情走势和板块资金流向来看，前期滞涨的蓝筹股成为本周行情的主角，也正是在众多权重的蓝筹股的带动下，本周股指出现了年内以来的最大涨幅。资金流向方面，板块资金流入最多的银行、煤炭石油、有色金属板块本周资金净流入分别达到55.84亿、32.96亿、26.88亿，市场风格转向蓝筹板块的迹象十分明显。梳理本轮大盘大幅上涨的脉络可以发现，首先是在美元走弱的趋势下，大宗商品期货价格纷纷走高，带动了以煤炭、有色金属为主的资源股股价大涨，成为本轮行情的诱因，而在宽松货币政策下充裕的流动性则为市场提供了持续上涨的动力。在煤炭石油、有色金属等蓝筹股经过连续上涨之后，银行股在中金公司增持的利好消息刺激下也随之启动，随着前期政策利空的逐步消化，良好的业绩预期使得银行股具备一定的补涨空间，银行股战略性建仓机会已经来临，由于较低的估值加上美元走弱、资产价格暴涨所带来的正面推动效应，银行股的补涨也在情理之中，但投资者在银行股补涨之后要注意控制仓位，银行股如果再出现10%左右上涨则可以考虑短期降低仓位。

在本轮资金推动的上涨中，由于资金的挤出效应，在蓝筹股巨资流入的同时，医药、电子信息、酿酒食品、仪电仪表、商业连锁等前期上涨的题材股均出现不同程度的资金流出，板块资金流出分别为61.11亿、34.50亿、27.97亿、22.59亿、20.91亿。其中在大盘大好形势下，医药板块却创下了近一个月来的最大跌幅，医药板块从去年以来就一直人气很足，目前估值已经偏高，基金在大盘不好的情况下纷纷买入医药股，而在周期性行业全面上涨时基金增配的强度已经开始减弱，导致的医药股近期的连续回落。此外，节前涨势良好的酿酒食品、商业连锁等题材股也也遭遇逢高抛盘压力，资金大幅流出，五粮液、泸州老窖、苏宁电器、农产品等股资金净流出位居板块前列。

总体来看，目前市场强势特征明显，预计后市在经过小幅调整后仍有望继续震荡走强，投资者在操作上应注意回避前期已炒作过度的个股，注意板块轮动，短期可重点关注三季报预增的二线蓝筹和新能源板块个股的机会。

 

 

板块五强五弱：

机构5日资金净流入排前5的板块：

板块名称

银行类

煤炭石油

有色金属

房地产

券商

增仓百分比%

0.14%

0.11%

0.41%

0.26%

0.52%

5日买入（万）

7464929.31

8882167.25

14674120.08

5461256.12

3517660.47

5日卖出（万）

6906561.92

8552521.18

14405340.84

5198391.86

3338498.63

5日资金净额（万）

558367.40

329646.07

268779.24

262864.26

179161.84

 

 

本周机构资金流出较少的主要板块有：银行类板块，个股看资金主要流入招商银行、工商银行、农业银行。其中招商银行5日主力增仓达0.34%，主力持仓35.982 %。煤炭石油板块，个股看资金主要流入潞安环能、兰花科创、国阳新能。其中潞安环能5日主力增仓达0.86%，主力持仓48.122%。有色金属板块，个股看资金主要流入西部矿业、紫金矿业、江西铜业。其中西部矿业5日主力增仓达1.78%，主力持仓3.142%。房地产板块，个股看资金主要流入万科A、保利地产、金地集团。其中万科A 5日主力增仓达0.79%，主力资金净流入69806.52万元。券商板块，个股看资金主要流入中信证券、兴业证券、华泰证券。其中中信证券5日主力增仓达0.39%，主力持仓11.271%。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

机构5日资金净流出排前5的板块：

板块名称

医药

电子信息

酿酒食品

仪电仪表

商业连锁

减仓百分比%

-0.90%

-1.16%

-0.54%

-0.60%

-0.64%

5日买入（万）

5005443.62

3125056.86

3808816.77

2898192.13

2272835.67

5日卖出（万）

5616581.73

3470102.81

4088487.01

3124106.69

2481912.03

5日资金净额（万）

-611138.11

-345045.95

-279670.23

-225914.56

-209076.36

 

本周资金流出的板块有：医药板块，其中机构资金减仓明显的股票有复星医药、东阿阿胶、白云山A。其中复星医药主力5日减仓1.68%，主力持仓26.665%。电子信息板块，其中机构资金减仓明显的股票有京东方A、横店东磁、生益科技。其中京东方A主力5日减仓2.82%，主力资金净流出52031.79万元。酿酒食品板块，其中机构资金减仓明显的股票有五粮液、泸州老窖、贵州茅台。其中五粮液主力5日减仓0.47%，主力资金净流出59765.38万元。仪电仪表板块，其中机构资金减仓明显的股票有东方电气、金凤科技、创元科技。其中东方电气主力5日减仓0.91%，主力持仓54.828%。商业连锁板块，其中机构资金减仓明显的股票有苏宁电器、农产品、新世界。其中苏宁电器主力5日减仓0.59%，主力资金净流出47338.34万元。

 

三、         一周资金动态观察：

 

10月16日-10月22日解禁股一览

代码

名称

解禁数量(万股)

解禁股流通市值(万元)

一周资金流向(万元)

600790'

轻纺城

3093.88

27566.48

-1195.037

002448'

中原内配

470

20435.6

-111.162

002449'

国星光电

1100

36080

-560.609

002414'

高德红外

1500

41250

-850.998

002450'

康得新 

808

15271.2

-948.351

600498'

烽火通信

3180

97308

-6875.34

600787'

中储股份

7000

57750

-2157.821

000950'

建峰化工

17678.74

153805.02

-1277.634

000659'

珠海中富

19960.57

140123.22

871.676

600322'

天房发展

6488.52

30690.68

309.182

000838'

国兴地产

9451.26

95363.17

-112.909

002025'

航天电器

13743.56

176604.77

-4813.676

600993'

马应龙

5.96

238.46

-4063.758

000918'

嘉凯城 

15484.03

139356.31

819.116

000918'

嘉凯城 

31385

282465

819.116

002454'

松芝股份

1200

31128

-2546.041

002451'

摩恩电气

732

12239.04

-746.008

002453'

天马精化

600

17274

-680.299

002452'

长高集团

500

13815

220.085

002301'

齐心文具

2850

54691.5

243.851

002299'

圣农发展

10185.74

297219.89

588.975

002300'

太阳电缆

2767.82

53501.95

-383.444

000966'

长源电力

8800

58080

225.894

000966'

长源电力

11922.07

78685.64

225.894

 

基金重仓股一周资金流入前30

代码

名称

最新价(元)

最新持仓(%)

资金流向(万元)

600036'

招商银行

15.23

36.018

85969.375

601168'

西部矿业

19.02

3.15

73890.25

601398'

工商银行

4.67

25.081

72958.031

601318'

中国平安

62.7

23.448

66571.625

601899'

紫金矿业

10.27

3.092

57861.125

601111'

中国国航

15.2

11.637

55860.625

600362'

江西铜业

43.12

12.141

54576.75

601601'

中国太保

26.98

11.276

51118.188

601166'

兴业银行

28.15

18.098

49742

600030'

中信证券

14.96

11.316

48972.125

600048'

保利地产

15.53

58.972

47180.063

601699'

潞安环能

47.82

48.047

43618.438

600383'

金地集团

7.31

15.944

39426.375

601169'

北京银行

14.24

15.074

38331.125

601939'

建设银行

5.2

17.987

35975.938

600000'

浦发银行

15.25

33.464

35806.75

600123'

兰花科创

41.99

25.882

35742.719

600016'

民生银行

5.69

11.869

35644.094

601628'

中国人寿

25.59

42.942

33148.625

600029'

南方航空

10.75

8.46

32793.688

601618'

中国中冶

4.6

　

30604.031

600348'

国阳新能

26.51

10.998

30486.125

600188'

兖州煤业

28.18

6.082

26469.156

601668'

中国建筑

3.79

　

25530.844

601088'

中国神华

28.46

48.622

24770.5

600019'

宝钢股份

7.53

10.762

24066.563

601958'

金钼股份

25.17

3.912

22912.563

600326'

西藏天路

15.28

1.336

20779.953

600104'

上海汽车

19.94

11.742

20483.469

601009'

南京银行

12.88

10.207

20248.766

截止时间:10-10-15数据来源:大智慧超赢数据中心

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净买入额（亿）

600036'

招商银行

8.60

601168'

西部矿业

7.39

601398'

工商银行

7.30

000002'

万  科Ａ

7.00

601318'

中国平安

6.66

601899'

紫金矿业

5.79

601288'

农业银行

5.74

601111'

中国国航

5.59

600362'

江西铜业

5.46

601601'

中国太保

5.11

数据来源:大智慧数据中心

 

 

 

 

 

 

一周主力资金交易情况

代码

名称

净卖出额（亿）

000858'

五 粮 液

-5.96

000725'

京东方Ａ

-5.19

002024'

苏宁电器

-4.73

000021'

长城开发

-4.72

000157'

中联重科

-3.81

000568'

泸州老窖

-3.63

000012'

南  玻Ａ

-3.08

000829'

天音控股

-3.07

600875'

东方电气

-2.89

601600'

中国铝业

-2.87

数据来源:大智慧数据中心

 

四、   superview揭秘本周异动股:

本周Superview揭秘异动股：

豫光金铅（600531）：公司拥有装备一流的铅、银、金生产线，有一定的技术开发与创新能力，是亚洲最大电解铅生产基地；黄金股遭到热炒，本周该股走势由弱转强，连续三个交易日涨停股价异常波动，一周累计涨幅达40.70%，目前价格远高于成本勿盲目追高；大智慧超赢系统显示，主力资金累计净流入1.88亿，主力持仓由7.141%增至8.764%。

 

长春燃气（600333）：公司是吉林省最大的管道燃气生产企业，近期因季节性影响燃气股受到市场资金追捧，该股本周两个涨停板带量向上表现突出，短线上涨股价呈现强势特征，中线可持仓待涨，五日累计涨幅24.23%；大智慧超赢系统显示，主力资金一周净流入0.79亿，主力持仓位由1.674%增至2.055%。

 

哈高科（600095）：太阳能概念公司主营业务为房地产开发和销售、大豆深加工业务以及制药业务，近期该股走势上扬强势不改，股价屡创新高，短线上涨力度加大本周四直线拉升封于涨停板，股价面临极点反转应注意规避风险，节后一周涨幅29.42%；大智慧Superview系统显示，本周主力资金净流入1.1亿元，主力仓位由4.779%增至5.574%。

 

鑫科材料（600255）：有色金属概念，国庆节后该股加大上攻力度震荡走高，股价创阶段性新高，受益于市场需求回暖，本周二涨停，当日活跃资金流入达0.8亿占主力净买流通盘0.31%，超大户增仓2.05%，一周涨幅21.93%，长线大方向支持股价向上；大智慧Superview系统显示，主力资金本周净流入0.3亿，主力持仓由1.782%增至1.929%。

 

恒源煤电（600971）：煤炭石油概念，近期得到市场关注已连续走出八连阳，节后煤炭股发力上扬，该股亦受到机构抢筹，短短五日累计涨幅达到29.42%，走势强于指数，股价在主力成本区上方运行，中线持股为主；大智慧Superview系统显示，本周主力资金净流入1.3亿，主力持仓位由16.284%增至18.845%。

 

本周Superview揭大盘权重股：

紫金矿业（601899）：国内最大的矿产金生产企业之一，国际金价飞涨带动市场黄金类个股，该股没受到污染事件影响，本周在资金持续关照下短线向上股价连创反弹新高，周二由大单封于涨停板之上，累计涨幅28.38%，后市谨防主力派发；大智慧Superview系统显示，本周累计主力资金净流入达5.7亿，主力持仓由2.907%增至3.091%。

 

中信证券（600030）：融资融券概念，本周该股由弱反弹，周一巨量强势封涨停，当日活跃资金流入达4.1亿，带动市场人气，近期股价仍位于主力成本之下，应控制好持仓比例，本周五日累计涨幅32.51%；大智慧Superview系统上显示，一周主力资金累计净流入达4.82亿，主力持仓位由11.039%增至11.316%。

 

五、       游资

机构游资联手引爆蓝筹行情

 

    本周由美元走弱引发的行情很多投资者都未能及时把握，上证指数上涨11.88%，深成指上涨11.31%，然而近九成个股跑输大盘，近六成个股出现下跌。在银行、保险、券商、有色、煤炭等大市值板块领涨的行情下，实力游资及机构席位频频现身个股龙虎榜。近期包括煤炭股在内的诸多热点的炒作均是游资和机构的一次完美配合。

     通过统计，本周涨幅超30%的个股达16只，半数个股出现机构身影。在10月14日的交易中，国阳新能位列买一席位的机构更是买入2.79亿，由此可窥机构投资者的疯狂。

     游资方面，国泰君安上海江苏路、东吴杭州文晖路、申万上海龙漕路等游资成交金额庞大，彰显其霸气。其中国泰君安上海江苏路尤为活跃主要曝光交易如下：10月11日买入国阳新能9585万元、10月12日买入兖州煤业1.23亿、铜陵有色1.01亿，10月14日买入国阳新能2.51亿、买入中色股份2657万。

     市场是验证热点最好的基石，其实在短期内通胀行情的明确性不言而喻，而是不是所谓的风格转换已经开始了不要轻易下这样的结论，蓝筹股近期是十分活跃的，可整体而言近九成个股还未有所表现，在指数出现回落调整后，市场关注度势必开始转移，届时新热点或在其中。

 

六、   沪深300

  节后市场风生水起，大盘走势异常强劲，股指迭创新高，周成交额放出自“5.30”来的新高。盘面上看，金融、有色、煤炭石油、煤炭等权重板块均出现大幅上涨，成为市场做多主动力，不过像医药、酿酒食品、商业连锁、电子信息等节前强势板块出现大幅回落。大智慧超赢数据显示，本周沪深300个股资金总体大幅净流入149.2亿元，大盘蓝筹成为资金主要关注对象。

    具体上看，本周沪深300个股中资金流入过亿的个股达91家，银行、煤炭石油、有色金属、房地产、券商等板块个股资金流入明显，个股如招行、工行、中国平安、紫金矿业、万科A、保利地产等。此外，机械、运输、钢铁、电力、交通设施等板块资金也有流入迹象。在资金流出排行上，医药、酿酒食品、电子信息、商业连锁、电力设备等板块个股遭资金显著减持。

 

沪深300一周增持前十的个股：

股票名称

主力一周增仓比（%）

增仓金额

（亿元）

一周涨跌幅

（%）

招商银行

0.34

8.56

13.32

西部矿业

1.78

7.22

31.63

工商银行

0.07

7.19

13.63

万科A

0.79

6.98

13.15

中国平安

0.23

6.66

13.67

紫金矿业

1.01

5.70

28.38

农业银行

1.98

5.70

10.49

中国国航

0.51

5.53

22.28

江西铜业

0.68

5.41

25.97

中国太保

0.75

5.09

16.54

0

沪深0300一周减持前十的个股：

股票名称

主力一周减仓比（%）

减仓金额

（亿元）

一周涨跌幅

  （%）

五粮液

-0.47

-5.97

-8.52

京东方A

-2.82

-5.20

0.65

长城开发

-2.58

-4.74

-11.90

苏宁电器

-0.59

-4.73

-8.80

中联重科

-0.73

-3.82

17.79

泸州老窖

-1.46

-3.63

-9.17

南玻A

-1.87

-3.07

1.47

东方电气

-0.91

-2.87

4.85

中国铝业

-0.61

-2.87

9.45

贵州茅台

-0.18

-2.67

-7.81