大智慧《主力内参》（机构版）
10月14日
一、超赢看盘
高位震荡 资金流出13.7亿
周三大盘维持强势震荡走势，指数继续刷新反弹新高，成交量有所放大。盘面上，房地产、银行取代资源股成市场做多主动力，核电、电器、建材、节能环保等板块也有活跃表现，而智能电网、酿酒食品、医药、电子信息板块继续低迷。大智慧超赢数据显示，周二大盘资金净流出13.7亿元，已连续2日净流出。
昨日资金净流入过亿的板块仅房地产、银行、保险、钢铁、工程建筑5家，其中房地产、银行板块分别以16.9亿和7.9亿居首，万科A、保利地产、招商银行等个股资金流入明显；电器、汽车、交通设施、旅游酒店、供水供气等板块资金也有流入迹象。在资金流出排行上，医药、电子信息、酿酒食品、仪电仪表、商业连锁等板块继续遭资金减持，分别净流出10.1亿、9.9亿、5.9亿、35.4亿和3.4亿，此外，通信、计算机、有色金属、建材、机械、化工、农业等板块资金净流出也均在1亿上。
熟悉的氛围
市场发展的顺风顺水，按照我们昨天预期的节奏，今天银行股拉了起来，招行和浦发放量拉升，需要注意的是，招行是沪深300指数中权重最大的品种，期指走强，大盘自然也不会弱。资金主攻招行，似乎显示了很强的目的性，当然也符合轮动的节奏。银行对指数的贡献大，但延续市场人气的是地产股，金融地产联动、板块节奏的这种转换有效的延续市场的强势。周三大盘再度收于最高点，同时成交量较昨日放大，深市的成交量还超过了周一，量能方面非常充沛。我们昨天开始探讨行情的过渡，国庆后从煤炭有色开始，到券商、汽车、石油石化，然后金融地产，包括今天的家电，一个轮回似乎已经完成，接下来就要看行情怎么发展，市场怎么调整过渡，调整后这些热点能否再度发动。从成交量的情况看，包括大盘和个股，乐观的因素远远占上风；而最强烈的支撑点，仍然来自于弱美元人民币升值背景下的通胀预期和恐惧，2008年上半年的氛围似乎在重演。
今天午后中小板和创业板指数也出现明显反弹，大盘暴涨的背景下，广晟有色这样的走势不再显得那么刺眼，因为市场的注意力被分散了。除了上面提到的大盘股板块，题材股也开始恢复活力，科力远、巨化股份、中钢吉炭、江特电机都有创新高的表现，中小板创业板个股现身涨幅榜，物联网概念活跃。市场似乎进入了一个权重、题材，大盘小盘和谐共处的时刻。市场的过渡，可能会以题材、中小盘股的活跃来进行；不能排除的情形是，美元继续弱，大宗商品非常强，那么市场可能会趁着热度形成强势逼空行情，煤炭有色稍微休整后即再度发力，但市场走的太快太强，就会变的复杂点。
大盘连拉五阳，快速强化市场的看好预期，看好背景下，大盘分析不再那么重要，短期调整和波动也不用担心，主要精力应放在行业和个股研究上。市场的一条主线，会一直围绕着产品涨价背景下的资源进行，相对于短期涨幅已大的煤炭有色，我们觉得化工和农产品中的一些品种更值得中期挖掘，可以关注我们其它栏目的相关研究。其次，相对于H股低估的银行保险股安全边际也足够。
二、财经聚焦：
1、五中全会明日召开
十七届五中全会将于10月15日至18日在北京召开,会议将审议《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》。有关专家透露,大力培育和发展战略性新兴产业,将被明确为"十二五"规划编制的重点之一,相关产业的发展方向、战略重点和重大举措也将随之确定。其中,高端制造业可能成为重中之重。有关专家认为,高端制造业的自主创新能力在"十二五"期间一定会有所突破,并形成若干个有独特优势的高端制造产业群。
2、9月新增贷款5955亿元
中国人民银行和海关总署13日发布的数据显示，9月人民币贷款增长强劲，外贸顺差有所下降。中国人民银行发布的数据显示，人民币贷款前三季度增加6.3万亿元。9月新增人民币贷款5955亿元，分别比上月和去年同期多增503亿和788亿元。
海关总署发布的数据显示，9月我国出口1449.9亿美元，同比增长25.1%；进口1281.1亿美元，增长24.1%；贸易顺差168.8亿美元，环比减少15.7%，为近5个月的最低点。 9月我国外贸进出口值环比增长5.6%，刷新今年7月创下的2622.9亿美元的纪录，再创历史新高。海关分析指出，9月进口环比增长7.4%，创下历史新高,而出口环比仅增长4.1%，致使9月当月顺差降低至近5个月的最低点。
3、农业银行50亿限售股周五上市
农业银行发布公告提示，网下向配售对象配售的约50.32亿股股份于向社会公众投资者公开发行的股票上市日即2010年7月15日起，锁定3个月后方可上市流通，因而该部分股票将于2010年10月15日起开始上市流通。
4、中国外储升破2.6万亿美元
央行１３日公布数据显示，三季度国家外汇储备大幅增长１９４０亿美元，远远超过一季度４７９亿美元、二季度７２亿美元的增幅。分析人士认为，非美货币大幅升值下，以获利为目的的短期资本加速流入，是三季度我国外汇储备大幅增长的一个重要原因。当前应警示“热钱”流入可能对我国经济造成的冲击和影响。中国建设银行高级研究员赵庆明指出，三季度外汇储备大幅增长主要有三方面原因，即非美货币大幅升值、贸易投资顺差以及外汇占款增加。
外贸形势的好转，也是三季度我国外汇储备加快增长的一个重要原因。据海关总署同日公布的数据，三季度我国外贸顺差为６５３亿美元，远远超过上半年５５３亿美元的顺差额。另外，赵庆明补充指出，三季度欧元对美元升值幅度超过１０％，也是造成外汇储备账面增长的一个重要原因。
根据央行公布的数字，９月份我国外汇储备大幅增加１００５亿美元，创今年以来最高单月增幅。但最新公布的海关数据显示，我国９月份贸易顺差为１６８．８亿美元，降至５月份以来的最低点，难以解释９月份外汇储备的大幅增长。此外，９月份外汇占款增加２８９６亿元，继续环比上升。
三、外围市场
（1）、美股：周三美国股市收高，道琼斯工业平均指数上涨75.68点，收于11,096.08点，涨幅0.69%；纳斯达克综合指数上涨23.31点，收于2,441.23点，涨幅0.96%。
（2）、港股：周三恒指涨335.99点，再次刷新自08年6月中旬以来新高，报23457.69点，涨幅为1.45%，大市成交1092.43亿港元，仅次于9月8日，为年内第二大天量；国企指数报13301.49点，涨422.49点，涨幅为2.48%。
（3）、原油：纽约商业交易所11月原油期货上涨1.34美元，收报每桶83.01美元，涨幅为1.8%。该合约盘中最高上涨至每桶83.50美元。
（4）、黄金：纽约商业交易所COMEX部门12月交割的黄金合约上涨23.80美元，收报每盎司1370.50美元，涨幅为1.8%。黄金期货周一创每盎司1354.40美元历史新高。
四、机构视点：
1、兴业证券：强者恒强，周期是金
10月15号到17号召开的十七届五中全会是十月的重要议题，相关热点可能再度活跃。会议将讨论“十二五”规划，这将决定中国未来五年的发展路径。鉴于“十二五”中国仍处于工业化进程和产业结构调整的转型期，传统工业的产业结构调整、战略新兴产业的培育、区域经济的发展等，应都包含在“十二五”规划之中。具体从以下三个角度选择，一是国务院9月8日会议确定的七大产业，包括节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车行业发展规划；二是钢铁、水泥、汽车、煤炭、有色、机械、化工等传统行业的节能降耗、并购重组、结构调整；三是中西部地区城市群、城市带、东北地区的发展规划等等。
策略上，延续10月月度策略《价值复苏，新兴休整》中的观点：10月流动性改善；美国11月中期选举前，人民币升值的政治游戏继续，“升值推升中国资产”预期再次强烈；经济数据验证环比复苏，周期性行业迎来阶段性机会。配置上，首先，在经济复苏不断确认、资金转向的驱动下，地产、中小银行、化工、煤炭、机械、部分有色金属等低估值周期股维持强势。第二，成长股短期震荡整理，甚至不排除部分强势股拉高出货。继续长线看好转型经济相关的成长股，但是，需要消化估值泡沫，等待更好的布局时机。
五、板块资金流向：
|
板块名称 |
主力1日增仓比 |
增仓金额（亿） |
资金流入主要个股 |
|
房地产 |
0.19% |
16.95 |
万科A、保利地产、金地集团 |
|
银行 |
0.01% |
7.97 |
招商银行、兴业银行、深发展A |
|
保险 |
0.03% |
2.44 |
中国平安、中国太保、中国人寿 |
|
钢铁 |
0.05% |
1.68 |
宝钢股份、武钢股份、酒钢宏兴 |
|
工程建筑 |
0.06% |
1.66 |
中国铁建、中国中铁、西藏天路 |
|
板块名称 |
主力1日减仓比 |
减仓金额（亿） |
资金流出主要个股 |
|
医药 |
-0.16% |
10.07 |
万科A、保利地产、金地集团 |
|
电子信息 |
-0.38% |
9.99 |
京东方A、中信国安、横店东磁 |
|
酿酒食品 |
-0.10% |
5.91 |
五粮液、贵州茅台、泸州老窖 |
|
仪电仪表 |
-0.13% |
5.43 |
平高电气、东方电气、金风科技 |
|
商业连锁 |
-0.10% |
3.41 |
豫园商城、农产品、大商股份 |
六、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
丹化科技 |
20.2 |
2161.4 |
107 |
中信北京北三环中路 |
光大证券公司总部 |
|
汇通能源 |
11.23 |
2246 |
200 |
招商证券济南泉城路 |
山西太原桃园二巷 |
|
丹化科技 |
20.2 |
4040 |
200 |
民族证券上海南丹东路 |
光大证券公司总部 |
|
丹化科技 |
20.2 |
5050 |
250 |
长江证券广州天河北路 |
光大证券公司总部 |
|
中国宝安 |
10.59 |
317.7 |
30 |
华泰联合深圳海德三道 |
海通深圳红岭中路 |
|
报 喜 鸟 |
22.84 |
4910.6 |
215 |
招商证券温州新城大道 |
申银万国温州人民路 |
|
保龄宝 |
26.39 |
3298.75 |
125 |
国泰君安上海江苏路 |
国盛证券鹰潭胜利西路 |
|
博云新材 |
20.56 |
2056 |
100 |
五矿证券深圳金田路 |
国盛证券鹰潭胜利西路 |
|
山 下 湖 |
18.17 |
7163.5 |
394.2 |
招商证券济南泉城路 |
国盛证券鹰潭胜利西路 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
键桥通讯 |
高管 |
10.10.12 |
+4100 |
—— |
二级市场买卖 |
|
歌尔声学 |
高管 |
10.10.12 |
+400 |
—— |
二级市场买卖 |
|
宏达股份 |
董事 |
10.10.12 |
+5000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
栋梁新材 |
5高管 |
10.10.12 |
-80000 |
1251440 |
二级市场买卖 |
|
红太阳 |
董事 |
10.10.12 |
-1130 |
3388 |
二级市场买卖 |
|
东方海洋 |
董事 |
10.10.12 |
-25000 |
3397900 |
二级市场买卖 |
七、今日金股：
1、方正科技（600601）
公司是我国个人电脑生产的龙头企业之一，是仅次于联想，比同方还超出一筹的最大电脑生产商，业绩一直处于同类公司前列。其涉及的电路板、软件、外设等全领域IT产品均居于国内领先地位。近期该股走势较弱于大盘，存在补涨要求。
2、联合化工（002217）
近期国际硝酸铵价格呈现上涨走势，对相关上市公司形成利好。公司主营硝酸产品，已形成了典型的“循环经济”模式，上游产品的废弃物可成为下游产品的原料，下游产品的废弃物又被上游产品回收利用。
八、超赢主力买卖数据：
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
