大智慧《主力内参》（机构版）
一、财经聚焦：
近日，国土资源部、住房和城乡建设部联合下发《关于进一步加强房地产用地和建设管理调控的通知》(下称《通知》)，要求贯彻落实“国10号文”确定的工作任务，进一步加强房地产用地和建设的管理调控，积极促进房地产市场继续向好发展。《通知》要求各地根据年度计划实行宗地供应预安排，共同商定将确定的保障性住房、棚户区改造住房、公共租赁住房和中小套型普通商品住房年度建设任务落实到地块。没有完成上述住房供地计划的地方，不得向大户型高档住房建设供地。
2、王岐山：加快促进中部崛起
第五届中国中部投资贸易博览会２６日在江西南昌开幕。中共中央政治局委员、国务院副总理王岐山出席开幕式及高峰论坛，并发表演讲。王岐山指出，中部地区崛起对于促进中国全面、协调、可持续发展，至关重要。中部地区要按照科学发展观的要求，抓住机遇，乘势而上，更上层楼。加快转变经济发展方式，调整经济结构，探索走新型工业化、城镇化道路。坚定不移地推进改革开放，进一步解放思想，转变观念，加快体制机制和组织制度创新，以更加完善的基础设施，更加优质的公共服务，更加规范的市场秩序，吸引更多的国内外投资者参与中部崛起。
3、工信部：从重点行业入手推动兼并重组
工信部总工程师朱宏任26日表示,近期工信部将以汽车、钢铁、水泥、机械制造、电解铝、稀土等行业为抓手，促进重点行业和领域企业兼并重组，促进重点产业调整和振兴规划的贯彻落实。朱宏任在接受中国政府网在线访谈时说，上述行业存在重复建设严重等问题，严重影响了产业结构调整优化、经济发展方式转变和产业竞争力提高。近年来，汽车、钢铁、水泥等行业企业兼并重组取得了积极进展，为下一步兼并重组奠定了较好的基础。
4、中秋假期全球市场整体强劲
中秋假期(
港股上周延续上涨行情，恒指周K线连续第四周收阳，时隔5个月后再度站上22000点。截至24日收盘，恒指收报22119.43点，累计上涨0.68%，周K线连续第四周收阳。
美元在美联储21日暗示可能进一步放宽货币政策后，立刻下跌。当日，美元兑一篮子货币汇率触及六个月低位。24日，新一批令人失望的美国经济数据强化了市场对美联储将很快采取行动刺激疲软经济的预期，促使美元再度全线走低。当日，美元指数跌至2月份以来最低水平79.280。
美元的疲软也铸就了海外大宗商品市场火爆。中秋期间，纽约黄金实现七连阳，周五盘中突破1300美元高点；伦敦市场铜铝铅等大宗商品均出现三连阳大幅上涨；国际原油价格小幅上涨，农产品在假期中亦有2%-3%的涨幅。
5、8月规模以上工业增加值增长13.9%
工业和信息化部26日发布的最新数据显示，8月，高耗能行业对工业经济的贡献继续降低，与此同时，装备制造业保持了较快的增长速度，带动全国规模以上工业增加值较7月回升0.5个百分点。数据显示，8月全国规模以上工业增加值同比增长13.9%，增速同比加快1.6个百分点，比上月加快0.5个百分点。装备工业增加值同比增长18.8%，增速同比加快2.7个百分点，比上月加快0.5个百分点。1-8月，装备工业增加值增长22.3%，同比加快11.7个百分点，成为工业经济运行中的一大新亮点
6、美众议院通过人民币汇率法案
美国国会众议院筹款委员会24日投票通过了一项旨在对所谓低估本币汇率的国家征收特别关税的法案。根据该法案，美国任何行业如果可以证明其因某国低估汇率而受到该国进口商品的“实质性损害”，那么就可以向这类商品征收反补贴税。
二、外围市场
（1）、美股：周五美股大幅收高，道琼斯工业平均指数上涨197.38点，收于10,859.80点，涨幅1.85%；纳斯达克综合指数上涨54.14点，收于2,381.22点，涨幅2.33%；上周内道指上涨了2.4%。
（2）、港股：周二恒生指数报22002.59点，涨25.25点，涨幅为0.11%，大市成交703.81亿港元；国企指数报12193.31点，涨18.66点，涨幅为0.24%。
（3）、原油：纽约商业交易所(NYMC)11月份交割的轻质原油期货价格上涨1.31美元，报收于每桶76.49美元。
（4）、黄金：纽约商业交易所(NYMEX)下属商品期货交易所(COMEX)12月份交割的黄金期货价格上涨1.80美元，报收于每盎司1298.10美元，涨幅为0.1%
三、机构视点：
1、申银万国：电力光纤行业深度点评
通信设备行业需求疲软和大幅杀价的预期正在减弱。电信中报披露全年资本开支由390 亿元增至440 亿元，且电信和移动都在加紧WLAN 基建铺设。市场对于通信行业需求疲软的担忧正逐渐减轻；我们从行业了解到，无预制棒的光纤厂商成本在60-65 元（目前价格72 元左右）；未来2 年内拥有预制棒的企业产能并不能满足行业需求；大幅杀价的预期在减弱，预计10-12 年均价74/67/63 元/芯公里。
电力光纤入户试点范围已从新建未入住小区扩张到新建已入住小区。重庆新沁园小区（新建未入住）和富抱泉小区（新建并入住）试点中，仅用1 根电力光纤集成电话、电视、电线、网络4 条入户线功能，实现电力信息采集和互动，家电远程检测与控制，高速宽带上网和IPTV/IP 电话；据重庆电力介绍，该小区每平米的造价比普通小区只多70 元左右。
上海将成为国家电网与中国电信的战略合作的重要试点区域。3 月17 日上海电力和上海电信签署合作协议，7 月2 日中国电信与国家电网签署合作协议，7 月25 日上海市政府与国家电网签署战略合作协议，其中都将入户电力光纤、网络通信和营业厅等物理资源共享作为合作方向之一。电网借助电信牌照，电信获得最终用户和电网的扶持性采购，这将是制度和经济上的双赢格局。（
结论及投资建议：我们重点推荐：中天科技、亨通光电和烽火通信。我们认为政府和行业巨头积极推进电力光纤入户直接利好中天科技、亨通光电和烽火通信，7 月12 日深度报告中的盈利预测已包含对行业基本面向上修正的预期。目前中天和亨通P/E 估值对应10 年EPS 分别为19 和21 倍，仍在历史低位，建议投资者在行业预期向上修正的趋势中积极增持。
四、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
交通银行 |
5.15 |
533.03 |
103.5 |
国都证券北京阜外大街 |
国都证券北京阜外大街 |
|
中行转债 |
104 |
10400 |
10 |
中信北京北三环中路 |
中信证券公司总部 |
|
中航三鑫 |
14.83 |
10677.6 |
720 |
中航证券深圳春风路 |
中航证券深圳春风路 |
|
中航三鑫 |
14.83 |
1186.4 |
80 |
机构专用 |
中航证券深圳春风路 |
|
友阿股份 |
22.59 |
2259 |
100 |
英大证券长沙五一中路 |
英大证券长沙五一中路 |
|
招商局Ｂ |
14.58 |
1458 |
100 |
苏皇亚洲交易单元 |
苏皇亚洲交易单元 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
富龙热电 |
高管 |
|
+2000 |
58242 |
二级市场买卖 |
|
西南合成 |
董事 |
|
+1200 |
—— |
二级市场买卖 |
|
法尔胜 |
高管 |
|
+3000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
松芝股份 |
董事 |
|
+2949 |
—— |
二级市场买卖 |
|
ST皇台 |
高管 |
|
-47900 |
—— |
二级市场买卖 |
|
宇顺电子 |
高管 |
|
-72000 |
216000 |
二级市场买卖 |
|
达意隆 |
董事 |
|
-649697 |
7373453 |
二级市场买卖 |
|
天马股份 |
高管 |
|
-2834800 |
56406000 |
大宗交易 |
|
广电运通 |
董事 |
|
-50000 |
2413121 |
二级市场买卖 |
|
新嘉联 |
高管 |
|
-10000 |
4053550 |
二级市场买卖 |
|
栋梁新材 |
6董事 |
|
-15300 |
—— |
二级市场买卖 |
|
华峰氨纶 |
监事 |
|
-5000 |
2908750 |
二级市场买卖 |
五、券商金股：
1、上海梅林（600073）
公司主营食品加工和生猪养殖屠宰，其所拥有的"梅林"商标被授予"上海市著名商标"、"中国罐头行业著名品牌"等殊荣，品牌优势明显。公司未来的看点主要是资产注入的预期，公司有可能成控股股东光明集团猪肉资产的整合平台，将其"爱森肉"注入公司。
2、高金食品（002143）
随着中秋、国庆佳节到来，市场需求趋旺。公司是国家级农业产业化经营重点龙头企业、是中国西部地区最大的集优质生猪繁育、养殖示范、屠宰、分割、冷藏加工、鲜销连锁、罐头食品生产及猪肉制品深精加工于一体的外贸型猪肉食品综合加工企业。
