大智慧《主力内参》（机构版）
09月21日
一、超赢看盘
周一主力资金流出40亿
周一大盘延续弱势走势，盘中曾一度跌破60日线，好在金融板块及时崛起，上演逆转，股指几度飘红，无奈节前交投冷清，午后指数一直在2600点附近窄幅震荡，成交量有所萎缩。盘面上看，农业、酿酒食品、商业连锁、航运等大消费概念表现活跃，保险、银行相对强势，对大盘形成支撑，创业板、中小板、西藏、智能电网、稀土锂电等题材股继续回落，跌幅居前。大智慧超赢数据显示，周一大盘资金净流出40.2亿，市场表现谨慎。
具体上，昨日两市资金净流入板块仅保险、酿酒食品、商业连锁3家，分别净流入0.61亿、0.34亿和0.17亿，中国平安、三元股份、苏宁电器等各个股资金流入居前。此外，农业、教育传媒、运输物流、旅游的酒店、供水供气、电器、造纸印刷等板块资金流出较少，均在0.5亿以内。在资金流出排行上，房地产、电子信息、医药、机械板块流出居前，分别净流出5.4亿、4.5亿、4.1亿和3亿。有色金属、煤炭石油、化工化纤、计算机、仪电仪表、钢铁、券商、汽车等板块资金净流出也均超过1亿。
无心恋战
长假在即，多空都是无心恋战，周一成交继续萎缩，沪市仅907亿，距9月6日的1621亿萎缩近4成，中小板成交291亿，较前期的最大量603亿下降超过一半。大盘的别扭在什么地方呢？前期对半年线是围而不攻，结果快速回落，现在对60日线是不是也要玩同样的把戏？周一大盘试探了60日线，上午就跌破了，但仅仅用了10分钟大盘就全部收了回去，然后下午缩量整理，如果现在大盘对60日线围而不破，恐怕不能理解为这里的支撑强。市场既然跌了下来，那么不如将空头能量释放的充分一些，相对而言，下跌总是容易一点；如果大盘在半年线和60日线之间纠缠的旷日持久，那么最终的结果总是对多头不利。这样只有一个好处，大家有充分的时间来考虑决策，坏处是大盘很有耐心，而投资者则容易失去耐心，无论是多头还是空头。
市场的基调是调整，大盘指数虽然跌的不多，但跌停的个股有所增加，很多近期的热门板块、热门个股出现在跌幅前列，成飞集成、壹桥苗业虽然大涨，但基本对市场及相关板块已经没有大的影响，演变为独立行情，两股前期调整积累了一定的跌幅。周一市场缺乏明确的热点，消费类，农业种子表现的较好，航空、有线网络股都一度有所表现。今天期货市场的表现值得大家重视，周一期市整体强劲，其中棉花最强涨停开盘并保持到收盘，其它农产品也非常强劲，多个品种创出新高。在大盘弱势的时候，农业股是不错的过度品种。
关于市场，延续周末的考虑和观点，短线谨慎，但没必要看的太坏，调整压力来自于中小板、题材股和市场情绪。仅仅从大盘而言，在一个全球市场整体强劲的氛围中，没有道理保持悲观。
二、财经聚焦：
1、住建部：9月底前各地保障房项目须全部开工
住房和城乡建设部20日消息显示，为加大保障性安居工程建设力度，中央财政692亿元专项补助资金已全部下达。住建部要求，要进一步明确对保障性安居工程的税费减免政策，探索统筹使用各类保障性住房补助资金。各地9月底前必须实现保障房安居工程项目全部开工，年末建成或基本建成的要达到60%以上。
截至目前，今年保障性安居工程已完成投资4700亿元，占全年计划的60%，中央财政692亿元专项补助资金已全部下达。
2、我国成为全球核电在建规模最大国家
国家发展和改革委员会副主任、国家能源局局长张国宝２０日表示，岭澳核电站二期工程一号机组顺利投产，结束了连续几年核电装机徘徊不前的局面，今后每年都将有一定数量的核电站投入商业运行，国家核电中长期发展规划确定的4000万千瓦规划目标有望提前四到五年实现。张国宝在核电发展高层论坛上表示，近年来我国核电事业呈现出良好的发展态势，发展速度逐步加快。截至目前，国务院已核准34台核电机组，装机容量3692万千瓦，其中已开工在建机组达25台、２773万千瓦，是全球核电在建规模最大的国家。
3、新闻出版总署要求传统出版单位2020年实现数字化
新闻出版总署日前发布《关于加快我国数字出版产业发展的若干意见》，全文共二十二条，明确提出到２０２０年，传统出版单位基本完成数字化转型，其数字化产品和服务的运营份额在总份额中占有明显优势。意见提出，到“十二五”末，我国数字出版总产值力争达到新闻出版产业总产值的２５％，整体规模居于世界领先水平。在全国形成８至１０家各具特色、年产值超百亿元的国家数字出版基地或国家数字出版产业园区，形成２０家左右年主营业务收入超过１０亿元的具有国际竞争力的数字出版骨干企业。
4、兴业证券申购价敲定10元/股
兴业证券今日发布公告称，公司首次公开发行A股的发行价格区间为9元—10元/股。公司股票将于9月27日实施网上申购，申购价为10元/股。公司股票发行将采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行。本次A股发行数量不超过2.63亿股。其中，网下发行数量不超过5260万股，占本次发行数量的20%；网上资金申购部分不超过21040万股，占本次发行数量的80%。
5、人民币对美元汇率连续七日创新高
中国外汇交易中心9月20日公布，美元对人民币中间价为6.7110。这是自9月10日以来，人民币对美元中间价连续第7个交易日创2005年汇改以来新高。在7个交易日里，人民币对美元累计升值707个基点。央行9月19日公布的数据显示，8月份我国金融机构新增外汇占款创下近4个月来的最高。截至8月末，我国金融机构外汇占款余额达210368.08亿元，较7月末新增2430亿元。
三、外围市场
（1）、美股：美国股市周一尾盘大幅攀升，道琼斯工业平均指数上涨145.77点，收于10,753.62点，涨幅1.37%；纳斯达克综合指数上涨40.22点，收于2,355.83点，涨幅1.74%。
（2）、港股：周一恒生指数涨6.48点，报21977.34点，涨幅为0.03%，大市成交639.11亿港元；国企指数报12164.65点，跌6.54点，跌幅为0.05%。
（3）、原油：纽约商业交易所10月份交割的原油期货上涨了1.20美元，至每桶74.86美元，涨幅为1.6%。
（4）、黄金：纽约商业交易所COMEX部门12月交割的黄金期货上涨了3.30美元，收报每盎司1280.80美元，金价已连续创出历史新高。
四、机构视点：
1、航空业：人民币升值带来交易性机会（平安证券）
1）、行业旺季生产指标符合预期，生产效率逐级放大。8月份行业继续了7月份的良好形势，三大航运量增幅快于运力，客座率水平均有1-2个百分点的环比增长。行业生产走势符合预期。国航、东航、南航分别实现了17、14.5、12.3亿利润。
2）、平均票价增长仍然是行业收入增长的关键因素。民航快报数据显示，三大航收入增长明显快于生产的增长。平均票价保持高位水平仍然是收入增长的最重要因素，增长贡献比例超过40%。
3）、三大航增长趋延续7月特点。受高基数原因的影响，行业8月份生产量增幅稍稍有所放缓。国航增长稳定而均衡，东航增长国际带动国内。受到机场时刻的限制，国航运力增长的边际运量增幅在逐渐降低，而东航、南航通过国际航线带动生产量的增长。
4）、四季度民航高景气特征仍然存在，不同市场的价格策略将出现分化。9月份前低后高的走势显示出航空在淡旺季转换过程中，不同市场的表现不同。公商务航线价格依然坚挺，而旅游航线则需要根据客源情况做相应的调整。高景气特征的存在将提升淡季普通航线的最低价格和客座率水平。
5）、竞争结构仍然是主导行业发展的核心关键因素，关注航空运输业由周期属性向消费属性的转化。今年以来行业竞争结构的根本性变化将主导未来民航业的走势，高集中度确保了行业供给和价格水平的稳定。同时，航空运输业的强周期特点将减弱，随着居民收入水平的提升，航空消费属性逐渐增强，促使行业迎接享受消费增长的红利。
6）、维持年内2%的人民币升值预期。预计国航、南航、东航分别将获11.12、12.28、8.40亿元的汇兑收益，相应EPS增加0.07、0.12、0.06元。
7）、“824”空难事件对行业的影响逐渐显现。民航局将加强对各公司总飞行时间、飞行员飞行时间、机场高峰起降架次、航空人员资质等控制，航空供给将进一步紧张，各公司生产规模增长速度将放缓，但盈利水平反而得到保障。
综上，行业高景气度将持续保持，人民币升值带来交易性机会，三季度各公司业绩将创历史最好成绩，四季度行业可以继续保持盈利。因此，民航业仍然是大周期行业中基本面最好，业绩基础最扎实的行业，维持“强烈推荐”评级。
五、板块资金流向：
|
板块名称 |
主力1日增仓比 |
增仓金额（亿） |
资金流入主要个股 |
|
保险 |
0.01% |
6.39 |
中国平安 |
|
酿酒食品 |
0.02% |
0.34 |
三元股份、燕京啤酒、南宁糖业 |
|
商业连锁 |
0.01% |
0.17 |
苏宁电器、武汉中百、天虹商场 |
|
板块名称 |
主力1日减仓比 |
减仓金额（亿） |
资金流出主要个股 |
|
房地产 |
-0.08% |
-5.42 |
金地集团、招商地产、大龙地产 |
|
电子信息 |
-0.30% |
-4.49 |
京东方A、超声电子、海虹控股 |
|
医药 |
-0.07% |
-4.06 |
丰原药业、中恒集团、浙江医药 |
|
机械 |
-0.07% |
-3.03 |
中联重科、中国重工、中国南车 |
|
有色金属 |
-0.07% |
-2.50 |
锌业股份、西部矿业、紫金矿业 |
六、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
文山电力 |
8.5 |
425 |
50 |
长城证券南宁民族大道 |
国泰君安公司总部 |
|
文山电力 |
8.5 |
595 |
70 |
国海成都神仙树北路 |
国泰君安公司总部 |
|
建设银行 |
4.07 |
407 |
100 |
华泰证券零售客服总部 |
华泰证券零售客服总部 |
|
文山电力 |
8.5 |
3230 |
380 |
招商证券济南泉城路 |
国泰君安公司总部 |
|
鹏博士 |
9.51 |
5515.8 |
580 |
湘财证券长沙韶山路 |
民族证券峨眉金顶南路 |
|
吉林敖东 |
26.33 |
475.52 |
18.06 |
平安深圳蛇口招商大厦 |
国信证券杭州体育场路 |
|
电广传媒 |
23 |
989 |
43 |
金元证券长沙人民东路 |
金元证券长沙人民东路 |
|
天马股份 |
10.16 |
2880.1 |
283.48 |
银河证券长沙芙蓉路 |
国盛证券鹰潭胜利西路 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
韶能股份 |
3高管 |
10.09.15 |
+19300 |
—— |
二级市场买卖 |
|
四川美丰 |
高管 |
10.09.15 |
+500 |
—— |
二级市场买卖 |
|
太阳电缆 |
高管 |
10.09.15 |
+400 |
—— |
二级市场买卖 |
|
晨鸣纸业 |
高管 |
10.09.15 |
-20000 |
3163640 |
二级市场买卖 |
|
宇顺电子 |
2高管 |
10.09.15 |
-300000 |
—— |
大宗交易 |
|
报喜鸟 |
董事长 |
10.09.15 |
-6300000 |
—— |
大宗交易 |
|
广电运通 |
董事 |
10.09.15 |
-20000 |
148500 |
二级市场买卖 |
|
宁波银行 |
高管 |
10.09.15 |
-30000 |
217500 |
二级市场买卖 |
|
华峰氨纶 |
高管 |
10.09.15 |
-135000 |
|
二级市场买卖 |
|
苏州固锝 |
董事长 |
10.09.15 |
-474000 |
2813750 |
二级市场买卖 |
|
银轮股份 |
董事 |
10.09.15 |
-3000 |
502416 |
二级市场买卖 |
|
恒星科技 |
2董事 |
10.09.15 |
-60000 |
13304875 |
二级市场买卖 |
七、今日金股：
1、中国国航（601111）
美元对人民币连创新低，升值愈演愈烈，航空、造纸等行业将从中受益。另外，双节的临近，预计航空客运迎来高峰。二级市场上，该股近期走势较为稳健，股价处前期高点附近，呈攻击态势，成交量也有放大。
2、瑞泰科技（002066）
国内熔铸耐火材料新产品和新工艺发源地，产能和市场占有率都居行业第二位。同时是中国建筑材料科学研究总院控股的上市公司，属于典型的袖珍型央企，而中国建筑材料科学研究总院又划归中国建材集团，具有央企重组整合预期。
八、超赢主力买卖数据：
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
2、10天内深市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
