大智慧《主力内参》（机构版）
一、超赢看盘
释放疲惫 从容不迫
周五大盘表现萎靡，特别是成交量严重萎缩，一根缩量的阴十字星，再次给大家的判断提出难题，到底是属于下跌中继还是企稳的信号？近期大盘反复无常的特性让我们在上周放弃了对短期波动的分析，我们提出了两点，一是多空底线，因为市场狂热的炒作风气既提供了获利机会，但又透露着强烈的风险气息，两相权衡，可以把60日线看作一个平衡位，等大盘破了60日线我们再来重新评判市场的多空；二是操作策略，就要跟着市场情绪灵活机动并时刻注意风险。本周虽然60日线看上去岌岌可危，但最终毕竟还是没破，因此谜底要继续猜下去。本周二，大盘看上去就要挑战半年线，但我们有一种强烈的感觉，市场情绪已经疲惫不堪。当日的盘后分析我们有几点看法，一是最好的突破时机已经错过，因此即便大盘指数磨上去，也没什么大的技术意义了，上升空间有限；更重要的是多头情绪已经在中小板和题材股的炒作中大量消耗，大盘如果突破上涨可能会成为出货时机；三，中小板指数当时呈现周线9连阳，并且逼近历史高点，从乐观的角度也要防备可能的震荡，无论如何，短线风险意识都要随时具备。其次，从炒作规律来看，市场在稀土、锂电题材上倾注了最大的热情，短期内其它热点或者题材无法重现这种热情。总而言之，市场开始退潮。
本周大盘的急转直下，有两个因素，一是空头利用了消息面，首先是加息传言，其次是银行资本充足率上限提高的谣言，我们一直认为，市场对谣言作出反应，本身就说明了脆弱性，再去看看银行股的形态，显然很容易受到打击；二是期指结算，算个放大因素。现在的问题在哪里？从银行等权重股的形态看，加速下跌一下似乎有利于空头能量的释放，但老实说，现在银行股的价格无论从股息率和AH比价，看不出有多大的下跌空间，只能说鸡肋。其次，从最近对全球市场的感觉看，A股独弱。不去说印度股市的强劲，港股现在的走势也大幅造好，展现出积极景象；在汇率上，人民币最近快速升值，美元指数再度走弱。因此，我们认为大盘有调整的压力，压力主要来自中小板指数和市场情绪需要调养，但暂时没有看坏的必要。唯一的问题是，资金的问题，市场缺乏推动权重股的量能，因此仍将呈现结构性特征。
大盘需要调整，稀土锂电终于全面退潮，热点需要转换。双节长假在即，市场呈现一种温和局面的可能性比较大，策略上维持防守，关注热点变化，对于看好的品种出现低吸机会要把握。
二、财经聚焦：
1、国资委：推动地方国企重组
19日，国务院国资委在杭州召开首次有关指导监督地方国资工作的专题会议。国资委副主任黄淑和明确指出，地方国资委要重视明确本地区国有经济的功能定位，优化地方国有经济的布局结构，推进国有企业股份制改革，优化股权结构，进一步指导地方重视发挥国有经济的引领带动作用。
从培训班上传出的消息显示，重组、并购和上市是国资委今年工作的重点。国资委要求，在确保稳定的前提下，以提高国有资产的运行效率和资源的优化配置为目标，以国有企业的有序整合为契机，沿着产业链和价值链方向，积极推进国有企业的重组、并购和上市，以及上市公司的战略性重组。
2、五大国有银行拨备率超过2.5%
消息人士日前透露，目前五大国有商业银行拨备率指标（拨备/总贷款余额）全部超过2.5%。如果按此要求，部分股份制银行未来存在较大拨备计提压力。银监会副主席蒋定之日前表示，目前商业银行拨备率大概在2.4%左右，“从银行监管角度来看，拨备率还是比较好的。”
半年报数据显示，截至6月末，工行、农行、中行、建行和交行的拨备占总贷款比率分别为2.39%、3.15%、2.26%、2.49%、1.97%，仅农行高于2.5%。中小型上市银行中，除华夏银行和南京银行该比例为2.49%、2.15%外，其他银行均低于2%，兴业银行仅为1.37%。经过两个多月后，工、农、中、建、交五大国有商业银行已经将拨备率提高至2.5%以上。
3、发改委：节能减排需纠正简单限电错误做法
记者19日从国家发展和改革委员会获悉，发展改革委日前印发《关于进一步做好当前节能减排工作的紧急通知》，对当前节能减排工作提出五项要求，要求各地在推进节能减排工作中避免采取停限居民和公共服务单位用电等错误做法。
这份通知强调，随着年底的临近，有的地区为完成目标，采取了停限居民和公共服务单位用电等错误做法，影响了人民群众正常生活；个别地区采取“一刀切”的简单做法，对生产企业轮流停电，在社会上产生了不良影响。
4、29家有线数字电视运营商免征营业税
为支持有线数字电视整体转换试点工作，推动有线数字电视发展，财政部日前下发《关于部分省市有线数字电视基本收视维护费免征营业税的通知》，给予11省市29家单位所收有线数字电视基本收视维护费以免营业税的优惠。该政策的有效期为从今年1月1日起的3年内。根据《通知》，东方有线网络有限公司、重庆有线电视网络有限公司、江苏省广播电视信息网络股份有限公司等29家单位，均在免税范围内。
5、8月外汇占款创4个月来新高
在7月份回升的基础上，8月份的金融机构新增外汇占款又进一步增加，为近4个月来的最高。央行19日公布的数据显示，截至8月末，我国金融机构外汇占款余额达210368.08亿元，较7月末新增了2430亿元。同时央行还修正7月份的新增外汇占款数据为1997亿元。
今年以来，新增外汇占款走势出现明显波折。今年1-4月，外汇占款持续高位运行，外汇占款共计增加了10341亿元。但是5、6月份新增外汇占款出现锐减，两个月合计新增2487亿元，7、8月则逐步走高。
三、外围市场
（1）、美股：五美国股市小幅收高，道琼斯工业平均指数上涨13.10点，收于10,607.93点，涨幅0.12%；纳斯达克综合指数上涨12.36点，收于2,315.61点，涨幅0.54%；道指上周上涨了1.4%，已经连续第三周上涨。
（2）、港股：周五恒生指数上涨279.41点，报21970.86点，涨幅为1.29%，创5个月新高，大市成交788.54亿港元；国企指数报12171.19点，涨169.78点，涨幅为1.41%。
（3）、原油：纽约商业交易所10月份交割的原油期货下跌了91美分，收报每桶73.66美元，创自
（4）、黄金：纽约商业交易所COMEX部门12月交割的黄金期货上涨了3.70美元，收报每盎司1277.50美元，再创历史新高。
四、机构视点：
1、兴业证券：趁震荡耐心寻找新龙头
策略上，利用震荡、战略性加仓。虽然9 月下旬到11 月初的某个时点，市场震荡的可能性很大，但是，不必恐慌，系统性风险不大，哪怕是政策超预期、海外经济恶化或者大规模的次新股解禁，都只是导致行情阶段性震荡，不会导致“转型经济”牛市的结束。反而，如果有这样震荡调整，反而是战略性布局新经济，买入新成长龙头的好机会。
配置上，首先，关注攻守兼备的中盘蓝筹股，受益于经济小复苏的数据验证。其次，对新兴产业坚持战略性看多，甚至对创业板、中小板短期都应积极精选高成长个股，11 月之前，逢震荡敢于战略性加仓。
五、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
中国太保 |
19.88 |
5427.24 |
273 |
招商证券广州天河北路 |
中金上海淮海中路 |
|
鹏博士 |
9.41 |
5646 |
600 |
民族证券上海南丹东路 |
国信证券深圳福中一路 |
|
鹏博士 |
9.83 |
7175.9 |
730 |
湘财证券长沙韶山路 |
民族证券峨眉金顶南路 |
|
陆家Ｂ股 |
1.51 |
1225.37 |
120 |
海通证券公司国际部 |
海通证券公司国际部 |
|
中国嘉陵 |
9.59 |
959 |
100 |
海通证券上海天山西路 |
华泰联合深圳泰然路 |
|
万 科Ａ |
7.23 |
391 |
54.08 |
银河证券广州临江大道 |
平安深圳蛇口招商大厦 |
|
深康佳Ａ |
4.68 |
313.56 |
67 |
广发证券韶关文化街 |
广发证券韶关文化街 |
|
报 喜 鸟 |
22.99 |
14483.7 |
630 |
招商证券温州新城大道 |
申银万国温州人民路 |
|
宇顺电子 |
24.38 |
1462.8 |
60 |
平安证券深圳福华路 |
东海证券深圳香梅路 |
|
宇顺电子 |
24.38 |
365.7 |
15 |
平安证券深圳福华路 |
平安证券深圳福华路 |
|
宇顺电子 |
24.38 |
365.7 |
15 |
平安证券深圳福华路 |
平安证券深圳福华路 |
|
万 科Ｂ |
9.66 |
2415 |
250 |
苏皇亚洲交易单元 |
苏皇亚洲交易单元 |
2、高管增减持
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
中联重科 |
高管 |
|
+2000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
伟星新材 |
董事 |
|
+400 |
—— |
二级市场买卖 |
|
用友软件 |
高管 |
|
-70000 |
220629 |
二级市场买卖 |
|
信雅达 |
董事 |
|
-50000 |
482492 |
二级市场买卖 |
|
晨鸣纸业 |
高管 |
|
-10000 |
3183640 |
二级市场买卖 |
|
中南建设 |
高管 |
|
-1500 |
—— |
二级市场买卖 |
|
德豪润达 |
董事 |
|
-36325 |
1248975 |
二级市场买卖 |
|
莱宝高科 |
高管 |
|
-25000 |
261660 |
二级市场买卖 |
|
银轮股份 |
2董事 |
|
-6600 |
—— |
二级市场买卖 |
|
化的公开 |
高管 |
|
-10000 |
1403577 |
二级市场买卖 |
|
广电运通 |
董事 |
|
-29500 |
168500 |
二级市场买卖 |
|
卫士通 |
监事 |
|
-10000 |
1235952 |
二级市场买卖 |
|
宇顺电子 |
2董事 |
|
-600000 |
—— |
二级市场买卖 |
六、券商金股：
1、神马股份（600810）
公司拥有亚洲第一、世界第二的尼龙工业丝(布)生产基地,具备10万吨的尼龙66纺丝生产能力，公司的帘子布生产规模和市场占有率在世界上仅次于美国杜邦。该股目前已突破前期压力，超赢数据显示，主力资金连续5日净流入。
2、大通燃气（000593）
近期多个城市先后召开或打算召开民用天然气价格调整听证会，酝酿天然气涨价。公司为区域燃气龙头企业，子公司上饶市大通燃气工程公司拥有上饶市城区管道燃气独家特许经营权30年，子公司牡丹江大通燃气有限公司拥有牡丹江市区范围内30年独家开发管道燃气的特许经营权等等，为公司煤气产业的发展奠定了坚实的基础。
