大智慧《主力内参》(周末版)
一、 大盘
盘面弱势 超赢资金一周净流出193亿元
本周沪指在短暂触及2700点上方后连续下挫，创新高的CIP数据引发的加息传闻是股指大跌的导火线。盘面上，市场对题材股、小盘股炒作热情明显降低，新股上市后的平淡表现是很好的映照，另外金融地产股不断创新低打压市场信心。大智慧超赢数据（SuperView）显示，本周5个交易日仅周一大盘资金净流入16.4亿元，其余4交易日均大幅净流出，合计209.3亿元，一周整体净流出193.3亿元。
从具体板块资金流向来看，受益文化产业振兴扶持的教育传媒板块资金逆市净流入2.6亿元。中视传媒、东方明珠、电广传媒、新华传媒、广电网络等一批整体实力较强、产业链相对完整的蓝筹股资金净流入均在5000万元以上，另外奥飞动漫、蓝色光标等下半周资金也出现净流入迹象。供水供气板块本周相对被主力看好，包括大众公用、首创股份、桑德环境、创业环保等受益节能减排等二三线蓝筹股资金净流入千万元以上，其中大众公用主力净买入达到0.93亿元。供水供气板块整体净流入0.12亿元。除教育传媒、供水供气外，其余板块资金均是净流出。
主力资金大面积净流出仍然集中在权重股上，本周煤炭石油、银行资金净流出超过20亿元，房地产、有色金属也分别净流出12.5亿元及12.1亿元。上周因基础化工涨价及蜱虫事件被关注的化工化纤板块随着题材的退潮资金一周大幅净流出19.7亿元，不过金发科技、烟台氨纶等下半周发力的板块蓝筹资金均净流入。此外，生物医药股资金分化也比较明显，板块资金总体净流出16.7亿元。四环生物、海王生物、鲁抗医药等超级病菌概念主力净抛出超过1.6亿元，而康美药业、华北制药、新华医疗等基金重仓股受到主力关注，值得注意的是乐普医药
其余资金净流出超过5亿元以上的板块还包括工程建筑、电子信息、钢铁、机械、交通设施、券商、交通工具、纺织服装、农林牧渔等。展望后市，我们认为股指将在60日均线附近即2580点一线做震荡，短期应以轻仓操作，控制风险为主。
二、 板块
板块综述：
股指近期延续跌势 蓝筹板块继续调整
本周大盘先扬后抑，在本周后半段连续出现调整走势，沪指再度失守2600点关口。回顾本周行情，周一两市震荡上行，行业板块和个股全线上涨，市场的做多能量依然充沛；周二两市呈窄幅震荡走势，大盘延续了结构性行情的特征，强势板块不断再创新高，但指数仅小幅收高，尾盘在银行股的带动下出现回落；周三两市震荡调整，前期大幅炒作的稀土永磁和锂电池概念股大幅回调，银行、保险等金融股突然跳水带动股指回落，两市出现放量下行走势；周四两市低开低走，全天呈单边下跌态势，银行股大幅下挫并进而带动煤炭石油、有色金属等大跌，导致两市股指大跌；周五两市再度震荡调整，稀土永磁等概念股回调带动前期热门板块纷纷杀跌，影响沪指尾盘小幅快速跳水跌近10点，市场量能明显萎缩。截止周五收盘，沪指报2598.69点，一周下跌64.52点，跌幅2.42%，深证成指报11208.25点，一周下跌322.74点，跌幅2.80%，两市成交量小幅萎缩。据大智慧超赢数据统计显示，本周两市资金净流出193.28亿元，在大智慧32个行业板块中，仅有教育传媒、计算机、供水供气等三个板块呈现资金尽流入，银行、煤炭石油、化工化纤、医药、房地产等板块资金净流出位居前列。
从本周大盘走势来看，银行股连续受到不利传闻影响，走势较弱，严重拖累大盘指数，而前期暴涨的题材股，特别是创业板和中小板出现了明显的头部迹象，也给市场人气造成较大影响，市场活跃度较前期明显下降，导致本周大盘出现了量缩价跌的走势。从资金流向来看，本周银行、煤炭石油、房地产等蓝筹股延续资金净流出的态势，资金净流出分别为22.28亿、20.70亿、12.53亿。自大盘反弹至2600上方以来，银行、煤炭、房地产等蓝筹板块已经延续了近一个月的调整走势，农业银行在本周破发，中国银行、建设银行则不断创出新低，弱势特征非常明显，尽管从估值的来看，银行业目前低估值状况已经基本反映了此前一系列消极因素，行业已经具备了长期投资的价值，但行业景气的全面回升仍需宏观经济与政策的支撑，短期看信用成本方面的担忧依旧成为制约银行股价向上的原因，而且从监管政策的方向看，有进一步强化的可能，银行股整体机遇的来临仍需假以时日。从资金流向看，大资金对于银行、地产等股的投资机会仍然有着较大的分歧。本周医药股也出现在资金净流出前列，一周资金净流出14.39亿，四环生物、海王生物、浙江医药、鲁抗医药、亚宝药业等股资金净流出靠前，资金净流出额均超过一亿。近期医药股经历了新一轮上涨，但由于医药股短期估值明显偏高，根据沪深交易所的公开信息，一些机构已经有减持医药股动作，逢高离场意图明显。上周涨停过程中机构连续抛出，本周继续减仓，大资金流出达到1.61亿元。目前短期来看，医药股估值虽然处于偏高的位置，且经过大幅拉升之后上涨动能不足，大资金有降低仓位规避调整风险的要求，但对医药股的长期行情仍看好，投资者在个股方面可挖掘部分业绩增长预期明确、估值相对合理的公司。
在本周资金净流入的板块中，教育传媒板块经过长期调整后再度活跃，一周资金净流入超过2.57亿元，中视传媒、东方明珠、电广传媒等股位居资金净流入前列。中国文化产业蕴含较大投资机会，文化产业年内产值可达到800多亿元，到2012年将突破1200亿元，机构纷纷看好文化产业，前期受制于其高估值的特点，教育传媒板块走势相对较弱，预计后市仍有上行机会。此外，计算机、供水供气板块资金分别净流入1.97亿、0.12亿。
后市来看，股指近期延续跌势，盘中反弹也显得力不从心，显示出在沪指60日均线处市场的心态较为谨慎，未来一段时间放假较多，交易日不连续，市场人气和做多热情也必然受到抑制，投资者在短线操作不宜重仓，可考虑选择一些正在挖掘的题材股少量参与。
板块五强五弱：
机构5日资金净流入排前5的板块：
|
板块名称 |
教育传媒 |
计算机 |
供水供气 |
|
增仓百分比% |
0.21% |
-0.10% |
0.02% |
|
5日买入（万） |
710593.30 |
2328465.97 |
760828.39 |
|
5日卖出（万） |
684876.97 |
2308736.20 |
759619.53 |
|
5日资金净额（万） |
25716.33 |
19729.77 |
1208.86 |
本周机构资金流出较少的主要板块有：教育传媒板块，个股看资金主要流入中视传媒、东方明珠、电广传媒。其中中视传媒5日主力增仓达2.70%%，主力持仓13.793%。计算机板块，个股看资金主要流入航天信息、长城开发、软控股份。其中航天信息5日主力增仓达0.63%，主力持仓35.001%。供水供气板块，个股看资金主要流入大众公用、广汇股份、国中水务。其中大众公用5日主力增仓达0.76%，主力持仓2.953%。
机构5日资金净流出排前5的板块：
|
板块名称 |
银行类 |
煤炭石油 |
化工化纤 |
医药 |
房地产 |
|
减仓百分比% |
-0.05% |
-0.12% |
-0.35% |
-0.37% |
-0.19% |
|
5日买入（万） |
2235381.05 |
1366286.90 |
4137049.13 |
4882679.67 |
2629212.23 |
|
5日卖出（万） |
2458230.45 |
1573252.48 |
4312624.36 |
5026571.24 |
2754559.68 |
|
5日资金净额（万） |
-222849.40 |
-206965.58 |
-175575.23 |
-143891.57 |
-125347.44 |
本周资金流出的板块有：银行类板块，其中机构资金减仓明显的股票有民生银行、兴业银行、浦发银行。其中民生银行主力5日减仓0.41%，主力持仓11.537%。煤炭石油板块，其中机构资金减仓明显的股票有西山煤电、国阳新能、平煤股份。其中西山煤电主力5日减仓0.97%，主力资金净流出29276.36万元。化工化纤板块，其中机构资金减仓明显的股票有佛塑股份、沈阳化工、新安股份。其中佛塑股份主力5日减仓2.44%，主力资金净流出20475.64万元。医药板块，其中机构资金减仓明显的股票有四环生物、海王生物、浙江医药。其中四环生物主力5日减仓3.56%，主力资金净流出28147.40万元。房地产板块，其中机构资金减仓明显的股票有美都控股、金地集团、同济科技。其中美都控股主力5日减仓2.78%，主力持仓1.030%。
三、
一周资金动态观察：
|
|
||||
|
代码 |
名称 |
解禁数量(万股) |
解禁股流通市值(万元) |
一周资金流向(万元) |
|
002073' |
软控股份 |
7518.45 |
151195.93 |
5069.09 |
|
002170' |
芭田股份 |
22680 |
319788 |
-3013.146 |
|
002168' |
深圳惠程 |
19218.71 |
381875.67 |
944.836 |
|
002169' |
智光电气 |
8935.95 |
174697.91 |
-694.824 |
|
600010' |
包钢股份 |
370299.15 |
1221987.18 |
-3752.73 |
|
601169' |
北京银行 |
227203.28 |
2651462.33 |
-22235.664 |
|
600499' |
科达机电 |
870.35 |
18381.79 |
-1815.961 |
|
002433' |
皮宝制药 |
500 |
14590 |
-290.813 |
|
002436' |
兴森科技 |
558.6 |
21790.99 |
1330.994 |
|
002435' |
长江润发 |
660 |
10540.2 |
-422.916 |
|
002434' |
万里扬 |
850 |
24650 |
32.505 |
|
601618' |
中国中冶 |
350 |
1354.5 |
-7798.547 |
|
002171' |
精诚铜业 |
10286.7 |
143396.6 |
303.923 |
|
002172' |
澳洋科技 |
30420 |
285035.4 |
-373.869 |
|
601618' |
中国中冶 |
12389.15 |
47946.01 |
-7798.547 |
|
000024' |
招商地产 |
27934.93 |
470703.55 |
-4921.188 |
|
000024' |
招商地产 |
45194.88 |
761533.76 |
-4921.188 |
|
基金重仓股一周资金流入前30 |
||||
|
代码 |
名称 |
最新价(元) |
最新持仓(%) |
资金流向(万元) |
|
601766' |
中国南车 |
5.49 |
10.781 |
20728.531 |
|
601958' |
金钼股份 |
17.9 |
3.56 |
18079.109 |
|
600029' |
南方航空 |
8.12 |
8.034 |
13770.516 |
|
600271' |
航天信息 |
19.94 |
35.005 |
11313.758 |
|
600518' |
康美药业 |
17.94 |
12.529 |
10596.445 |
|
600812' |
华北制药 |
12.21 |
9.485 |
10281.172 |
|
600635' |
大众公用 |
7.43 |
2.96 |
9599.691 |
|
600088' |
中视传媒 |
17.72 |
14 |
8593.145 |
|
600832' |
东方明珠 |
9.43 |
5.926 |
8564.797 |
|
600978' |
宜华木业 |
7.18 |
1.686 |
8515.691 |
|
600312' |
平高电气 |
13.84 |
39.838 |
8472.156 |
|
600115' |
东方航空 |
7.65 |
5.773 |
7254.375 |
|
600143' |
金发科技 |
12.45 |
6.967 |
7024.125 |
|
600085' |
同仁堂 |
31.48 |
14.896 |
6967.352 |
|
601318' |
中国平安 |
48.76 |
22.928 |
6915.75 |
|
600737' |
中粮屯河 |
13.85 |
33.284 |
6707.168 |
|
600741' |
华域汽车 |
12.02 |
7.302 |
6618.145 |
|
600089' |
特变电工 |
17.59 |
42.145 |
6174.828 |
|
600256' |
广汇股份 |
32.16 |
13.143 |
6167.359 |
|
600674' |
川投能源 |
16.48 |
7.146 |
6114.734 |
|
600352' |
浙江龙盛 |
10.85 |
8.152 |
6097.594 |
|
600221' |
海南航空 |
5.99 |
5.309 |
5723.27 |
|
600220' |
江苏阳光 |
6.43 |
0.757 |
5478.438 |
|
600176' |
中国玻纤 |
21.3 |
17.355 |
5347.68 |
|
600239' |
云南城投 |
18.22 |
5.689 |
5323.328 |
|
600704' |
中大股份 |
20.49 |
6.391 |
5229.625 |
|
600825' |
新华传媒 |
10.33 |
18.984 |
5148.586 |
|
600995' |
文山电力 |
8.81 |
4.486 |
5113.391 |
|
600588' |
用友软件 |
26.11 |
33.805 |
4927.883 |
|
600429' |
三元股份 |
7.71 |
4.07 |
4893.535 |
|
截止时间: |
||||
|
一周主力资金交易情况 |
||
|
代码 |
名称 |
净买入额（亿） |
|
601766' |
中国南车 |
2.07 |
|
601958' |
金钼股份 |
1.81 |
|
000960' |
锡业股份 |
1.70 |
|
600029' |
南方航空 |
1.38 |
|
000063' |
中兴通讯 |
1.28 |
|
002025' |
航天电器 |
1.26 |
|
600271' |
航天信息 |
1.13 |
|
600518' |
康美药业 |
1.06 |
|
600812' |
华北制药 |
1.03 |
|
000862' |
银星能源 |
1.01 |
|
数据来源:大智慧数据中心 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一周主力资金交易情况 |
||
|
代码 |
名称 |
净卖出额（亿） |
|
600016' |
民生银行 |
-4.77 |
|
000157' |
中联重科 |
-3.37 |
|
000983' |
西山煤电 |
-2.91 |
|
000518' |
四环生物 |
-2.78 |
|
000078' |
海王生物 |
-2.64 |
|
600030' |
中信证券 |
-2.46 |
|
601166' |
兴业银行 |
-2.45 |
|
600111' |
包钢稀土 |
-2.38 |
|
600000' |
浦发银行 |
-2.34 |
|
601169' |
北京银行 |
-2.22 |
|
数据来源:大智慧数据中心 |
||
四、 superview揭秘本周异动股:
本周Superview揭秘异动股：
金钼股份（601958）：亚洲最大、国际一流的钼业公司，前期震荡向上格局下，本周受到市场资金关照上涨力度加大，从大智慧超赢资金流显示该股活跃资金连续五日呈流入态势，量升价高，中长线处于强势状态，一周累计涨幅16.38%；大智慧超赢系统显示，主力资金累计净流入达1.8亿，主力持仓由3.305%增至3.559%。
华东电脑（600850）：“云计算”概念突出，公司重组后业绩成长确定，本周成功突破前期整理平台，市场资金涌入股价逆市拉升，五日涨幅累计达15.07%，走势乐观，短线应注意股价涨幅过快避免获利盘回吐，后市可积极关注；大智慧超赢系统显示，主力资金一周净流入0.12，主力持仓位由8.517%增至8.665%。
中达股份（600074）：公司专业从事软塑材料研发、生产和销售，作为低价题材股受到市场短线大单资金关注，本周两个交易日封上涨停板股价异常波动，走势强于指数，后市谨防炒作热度降温，该股大方向依然保持乐观，本周涨幅16.11%；大智慧Superview系统显示，本周主力资金累计净流入0.62亿，主力仓位由2.818%增至3.214%。
川投能源（600674）：受到公司整体上市提速利好消息刺激，该股本周连续两日涨停，周二在各路资金追捧下“一字”开盘涨停引爆新能源板块，股票交易异常波动，后市注意股价遭遇炒作而引发的风险，中线持股为主；大智慧Superview系统显示，主力资金本周累计净流入0.59亿，主力仓位由6.776%增至7.092%，涨幅11.50%。
时代万恒（600241）：公司主营服装进出口行业领先，在市场关注下，本周股价爆发上扬，几度冲击涨停板，近两日上涨势头逐渐增强，股价位于主力成本上方，可保持部分仓位，五日涨幅累计17.52%；大智慧Superview系统显示，本周主力资金小幅净流出8.54万元，主力持仓位由6.479%增至6.485%。
本周Superview揭大盘权重股：
南方航空（600029）：公司是中国最大的航空运输企业之一，行业复苏未来业绩增长，本周在资金关照下放量上扬，活跃资金连续四日流入，其中周二大涨5.55%活跃资金流入0.6亿，目前股价呈强势特征，可积极追踪，一周涨幅9.29%；大智慧Superview系统显示，本周累计主力资金净流入1.36亿，主力持仓由7.880%增至8.035%。
中国南车（601766）：行业领导者具有领先的市场地位，近期该股持续受到市场资金关照，活跃资金已连续六个交易日呈现流入态势，从大智慧Superview系统上显示一周主力资金净流入达2.08亿，居两市个股前列，本周在量能配合下短线股价上涨可持股观望，累计涨幅3.78%，主力持仓位由10.147%增至10.779%。
五、
游资
指数承压 游资暂歇
指数回落影响个股表现，但游资的力量令人惊叹，看两股，一是佛山照明，复牌后继续涨停，盘中曾大幅跳水，而周五跌停收盘，或宣告升势完结；二是航天机电，周二涨停，周四一度下跌超过6%，但仍能拉起来；而且两股都不是小盘股。
佛山照明：周二至周四主力资金连续流入
根据大智慧数据统计，周二至周四主力资金净流入5300余万，周五净流出4300余万，从资金流向来看，短线资金出逃明显。中信建投武汉中北路、中信证券上海淮海中路、光大宁波解放南路等实力游资出没其中。
航天机电：本周主力资金流入9700万
从周四龙虎榜数据来看，安信证券成都领事馆路营业部同时出现在买一卖一位置，接盘资金尚显乏力。
需要提醒的是，这种表现虽然让人惊叹，但并不适合一般人操作，大幅波动本身就是风险的体现。大盘虽然不安，但个股仍有活跃，如棉花类新赛股份、新农开发，航天系个股，值得关注的是华东电脑的强势，我们看看是否能带动云计算概念的炒作。
另外下周开始的交易时间，将被中秋和国庆分割的乱七八糟，中秋停3天，加上周六周日就是5天，然后再交易4天，就又碰上国庆长假。
六、 沪深300
市场对2700点关口和半年线围而不攻，久而久之迎来的便是“久盘必跌”结果。我们在上周也说过，既然无法把握，则选择暂时放弃。本周农业银行的破发是一个标志，对市场人气打击较大。除金融煤炭等权重股外，前期热炒的题材概念纷纷退潮，锂电池、稀土永磁、中小板、次新股等均出现大幅回落。大智慧超赢数据显示，本周沪深300个股资金再度净流出111.01亿元，已连续7周净流出。
本周沪深300个股中资金流出过亿的个股达38亿，银行、煤炭石油、保险、券商等蓝筹股依旧是主力做空的主要对象，民生银行、兴业银行、西山煤电、国阳新能、中国人寿、中信证券、海通证券等个股资金流出明显。包钢稀土、中信国安、厦门钨业、盐湖钾肥等强势股继续遭资金逢高套现。在资金流入排行上，航空、造纸、稀缺资源等人民币升值及抗通胀品种受到主力资金关注，个股如南方航空、金钼股份、锡业股份、大众公用等。
沪深300一周增持前十的个股：
|
股票名称 |
主力一周增仓比（%） |
增仓金额 （亿元） |
一周涨跌幅 （%） |
|
中国南车 |
1.27 |
2.08 |
3.78 |
|
金钼股份 |
1.38 |
1.79 |
16.38 |
|
锡业股份 |
1.54 |
1.68 |
17.44 |
|
南方航空 |
0.36 |
1.36 |
9.29 |
|
中兴通信 |
0.20 |
1.25 |
6.66 |
|
航天信息 |
0.63 |
1.12 |
13.63 |
|
康美药业 |
0.36 |
1.04 |
10.81 |
|
华北制药 |
0.83 |
1.01 |
5.35 |
|
长城开发 |
0.51 |
0.99 |
4.07 |
|
航天机电 |
0.73 |
0.97 |
15.95 |
沪深300一周减持前十的个股：
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股票名称 |
主力一周减仓比（%） |
减仓金额 （亿元） |
一周涨跌幅 （%） |
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民生银行 |
-0.41 |
-4.77 |
-4.21 |
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中联重科 |
-0.75 |
-3.37 |
-4.88 |
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西山煤电 |
-0.97 |
-2.92 |
-5.29 |
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中信证券 |
-0.22 |
-2.46 |
-2.79 |
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兴业银行 |
-0.17 |
-2.45 |
-5.53 |
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包钢稀土 |
-0.71 |
-2.39 |
-4.98 |
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浦发银行 |
-0.17 |
-2.34 |
-4.07 |
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北京银行 |
-0.47 |
-2.23 |
-6.28 |
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国阳新能 |
-0.55 |
-2.11 |
-5.50 |
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内蒙华电 |
-4.05 |
-2.03 |
-12.92 |